Nasdaq 100 Techniczny: storpedowany przez Nvidię, grozi wielotygodniowy korekcyjny spadek – MarketPulse

• Od zeszłego piątku, 100 lutego, indeks Nasdaq 16 pozostaje słaby i radzi sobie gorzej niż Dow Jones Industrial Average.
• Niedawne słabe wyniki indeksu Nasdaq 100 zostały spowodowane ryzykiem koncentracji jego znaczącego podmiotu generującego zwrot z inwestycji od początku roku, firmy Nvidia.
• Rynek opcji wycenił około 11% ruchu w obie strony ceny akcji Nvidii po opublikowaniu dziś później wyników zysków za czwarty kwartał 4 roku.
• Nasdaq 100 stoi w obliczu ryzyka potencjalnego wielotygodniowego korekty spadkowej; Natychmiastowe wsparcie do obejrzenia będzie na poziomie 17,350 17,160 i XNUMX XNUMX.

Jest to kontynuacja analizy naszego poprzedniego raportu, „Byki na amerykańskiej giełdzie stoją w obliczu konfrontacji z rzeczywistością (3 złowieszcze znaki, na które warto zwrócić uwagę)” opublikowany 14 lutego 2024 r. Kliknij tutaj dla podsumowania.

Indeks Nasdaq 100, który osiąga najlepsze wyniki wśród głównych amerykańskich indeksów giełdowych, utrzymuje się na słabym poziomie od ostatniego piątku, 16 lutego.

Wczoraj akcje spółek z branży technologii mega-kapitałowych, indeks Nasdaq 100 o dużej kapitalizacji spadł o -0.79%, po spadku w ciągu dnia aż o -1.62%. Z kolei Dow Jones Industrial Average odnotował jedynie niewielką stratę w wysokości -0.17%

Ryzyko koncentracji w Nvidii

Rys. 1: Wyniki od początku roku głównych amerykańskich indeksów giełdowych i kluczowych funduszy ETF na dzień 20 lutego 2024 r. (Źródło: TradingView, kliknij, aby powiększyć wykres)

Głównym winowajcą obecnych krótkoterminowych gorszych wyników indeksu Nasdaq 100 w stosunku do Dow Jones Industrial Average jest straszliwa przecena wczorajszej ceny akcji Nvidii, która spadła o -4.35%, przy maksymalnej śróddziennej stracie wynoszącej -6.58 %, co stanowi najgorszy dzienny zwrot od 17 października 2023 r. przed publikacją wyników za IV kwartał 4 r. dzisiaj, po zamknięciu sesji w USA.

Uczestnicy rynku zaczęli być zmęczeni oczekiwaniami dotyczącymi wysokiego wzrostu zysków, jakie pokłada się w firmie Nvidia, będącej liderem trwającego tematu związanego ze sztuczną inteligencją (AI), wysoką produktywnością i optymizmem rewolucji w cyklu koniunkturalnym. Konsensus oczekiwań analityków ustalił wysoką poprzeczkę dla zysku Nvidii na akcję w IV kwartale 4 r. na poziomie 2023 USD, co stanowi ogromny wzrost o +4.59% r/r w porównaniu z tym samym kwartałem rok temu.

W raporcie Wall Street Journal z wczoraj, 20 lutego, przytoczono dane uzyskane z Cboe Global Markets, z których wynika, że ​​rynek opcji wycenił około 11% ruch w obie strony ceny akcji Nvidii po ogłoszeniu zysków dzisiaj na zamknięciu sesji amerykańskiej. Oczekiwany ruch o 11% opiera się na transakcji opcyjnej zwanej straddle, która obejmuje zakup opcji sprzedaży i kupna po tej samej cenie wykonania.

Warto zauważyć, że uczestnicy rynku zaczęli ostrożnie podchodzić do stanu amerykańskiej giełdy, ponieważ na znaczną część bieżącego rocznego indeksu S&P 500 wpłynęła ogromna część zwrotu Nvidii od początku roku wynoszącego +44% przy aktualny szczyt na poziomie +53% zaobserwowany wcześniej 14 lutego (patrz wykres 1), który siedmiokrotnie przekroczył stopę zwrotu Nasdaq 100 od początku roku i 7-krotnie większą marżę w przypadku równoważnego indeksu S&P 38.

Niedźwiedzie załamanie „klinu rosnącego”.

Rys. 2: Średnioterminowe i główne trendy amerykańskiej giełdy Nas 100 na dzień 21 lutego 2024 r. (Źródło: TradingView, kliknij, aby powiększyć wykres)

Rys. 3: Krótkoterminowy trend amerykańskiej giełdy Nas 100 na dzień 21 lutego 2024 r. (Źródło: TradingView, kliknij, aby powiększyć wykres)

Wczorajsza wyprzedaż widoczna w Amerykański indeks Nas 100 (wskaźnik zastępczy dla kontraktów terminowych Nasdaq 100) doprowadziło do przełamania dolnej granicy średnioterminowej niedźwiedziej konfiguracji „Ascending Wedge”, która również zbiega się z 20-dniową średnią kroczącą, która działała jako wcześniejsze wsparcie na poziomie 17,630 XNUMX.

Ponadto dzienny wskaźnik dynamiki RSI od 24 stycznia wskazuje na niedźwiedzią dywergencję w regionie wykupienia. Obserwacje te zwiększyły ryzyko potencjalnego średnioterminowego (wielotygodniowego) korekty spadkowej w ramach trwającej głównej fazy trendu wzrostowego Indeksu trwającego od najniższego poziomu z dnia 6 stycznia 2023 r.

W krótkim horyzoncie czasowym, jak widać na wykresie godzinowym, kluczowy krótkoterminowy kluczowy opór do obserwacji będzie na poziomie 17,730 (wycofanie poprzedniego wsparcia „Ascending Wedge” i 61.8% zniesienie Fibonacciego z ostatniego spadku z 16 najwyższy poziom od lutego 2024 r. do najniższego poziomu z dnia 21 lutego 2024 r.).

Jeżeli poziom 17,730 17,350 nie zostanie przekroczony w górę, Indeks może wykazywać dalsze osłabienie i w pierwszym kroku odsłonić kolejne pośrednie wsparcia na poziomie 17,160 50 i XNUMX XNUMX (również rosnąca XNUMX-dniowa średnia krocząca).

Z drugiej strony wybicie powyżej 17,730 18,000 unieważnia niedźwiedzi ton i nastąpi ponowny test na obecnym najwyższym w historii obszarze 18,030 XNUMX/XNUMX XNUMX.

Treść służy wyłącznie celom informacyjnym. Nie jest to porada inwestycyjna ani rozwiązanie umożliwiające kupno lub sprzedaż papierów wartościowych. Autorami są opinie; niekoniecznie firmy OANDA Business Information & Services, Inc. lub któregokolwiek z jej podmiotów stowarzyszonych, zależnych, urzędników lub dyrektorów. Jeśli chcesz powielać lub redystrybuować jakąkolwiek treść znajdującą się w MarketPulse, wielokrotnie nagradzanym serwisie do analizy rynku Forex, towarów i globalnych indeksów oraz w serwisie z wiadomościami, tworzonym przez OANDA Business Information & Services, Inc., prosimy o dostęp do kanału RSS lub o kontakt pod adresem info@marketpulse.com. Wizyta https://www.marketpulse.com/ aby dowiedzieć się więcej o rytmie światowych rynków. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.