Przychody PancakeSwap: smaczne sposoby na czerpanie korzyści

Podsumowanie: Przychody są jednym z najważniejszych wskaźników oceny kondycji protokołów kryptograficznych, pomagając nam odpowiedzieć na najważniejsze pytania jako inwestorzy kryptograficzni:

1) Ile osób korzysta z platformy kryptograficznej?

2) Jak generuje przychody?

3) Jak rosną te przychody?

W tym artykule omówimy, w jaki sposób PancakeSwap generuje swoje dochody, jakie korzyści odnoszą inwestorzy i jak radzi sobie z konkurencją.

Co to jest PancakeSwap?

PancakeSwap to zdecentralizowana giełda (DEX) pochodząca z łańcucha BNB. Jest podobny do Uniswap opartego na Ethereum, umożliwiając użytkownikom handel, kupowanie i sprzedawanie tokenów bez pośrednika. Ponieważ PancakeSwap jest na BNB Chain, wykorzystuje tokeny BEP20: standard tokenów opracowany przez Binance.

Eliminuje pośredników za pomocą systemu znanego jako automatyczny animator rynku (AMM). Pozwala to handlowcom handlować z pulami płynności, które są funduszami zamkniętymi w inteligentnym kontrakcie – zamiast kupować i sprzedawać bezpośrednio z kontrahentami.

Na przykład, jeśli chcesz wymienić BNB na natywny token CAKE PancakeSwap, musisz najpierw znaleźć pulę BNB/CAKE z wystarczającą płynnością (tj. wystarczającymi środkami), aby dokonać transakcji. Następnie wpłacasz tokeny BNB do puli i automatycznie otrzymujesz tokeny CAKE na podstawie ostatniego kursu wymiany.

Pula BNB/CAKE została stworzona przez inwestorów, którzy zdeponowali te dwa tokeny, aby ułatwić Ci handel. W zamian ci „dostawcy płynności” (LP) mają szansę na zarobienie części opłat, które zapłaciłeś za swoją transakcję.

W związku z tym zautomatyzowani animatorzy rynku mają silną motywację do tworzenia puli płynności wszędzie tam, gdzie istnieje wystarczający wolumen (tj. wystarczający popyt handlowy) między dowolnymi dwiema parami tokenów. Dzięki temu są niezwykle wydajne i skalowalne.

Oprócz tego, że jest dostawcą płynności, PancakeSwap oferuje możliwości farmingu, w ramach których można zablokować różne aktywa kryptograficzne i zarobić „odsetki” w postaci tokenów CAKE.

PancakeSwap strumienie przychodów

PancakeSwap zdywersyfikował swoje źródła przychodów w następujący sposób:

Opłaty za wymianę

Ich flagowy produkt, PancakeSwap AMM, generuje największe przychody z projektu. Handlowcy muszą uiścić opłatę w wysokości około 0.25% od każdej transakcji. Większość opłaty (0.17%) trafia do dostawców płynności, 0.03% trafia do skarbca PancakeSwap, a reszta jest wykorzystywana do odkupienia i wypalenia CAKE.

Cotygodniowe spalanie CAKE to jeden ze sposobów, w jaki PancakeSwap pomaga kontrolować inflację. Ponieważ CIASTO nie ma twardej czapki (tj. nieskończoną ilość CIASTA można wybić), spalanie pomaga kontrolować jego podaż, miejmy nadzieję, że chroni twój kawałek CIASTA.

PancakeSwap wyjaśnia dlaczego dostawy CAKE nie są ograniczone, stwierdzając, że „CAKE's podstawową funkcją jest zachęcanie do dostarczania płynności na giełdę. Bez nagród blokowych motywacja do zapewniania płynności byłaby znacznie mniejsza".

Loteria

PancakeSwap wykorzystuje loterie do generowania przychodów dla platformy na dwa główne sposoby. Po pierwsze, pozwala uczestnikom na zakup sześciocyfrowych losów (podwyższonych z czterech), aby zebrać pieniądze i wziąć udział w losowaniu. Po drugie, użytkownicy płacą opłatę transakcyjną za zakup losów na loterię.

Aby wygrać, gracze muszą dopasować sześć liczb na kuponie do losowo wylosowanych liczb. Kwota wygrana z każdego kuponu będzie zależała od tego, ile innych biletów wygra w tym samym przedziale nagród.

Na przykład, jeśli gracz ma jedyny bilet, który pasował do sześciu numerów w kolejności, a z góry ustalona część puli nagród dla tego przedziału wynosiła 2000 CAKE, otrzyma całe 2000 CAKE. Jeśli jednak gracz i trzy inne osoby trafią po kolei sześć liczb, 2000 TORT zostanie podzielone między cztery zwycięskie kupony, co oznacza, że ​​każdy zwycięski kupon otrzyma 500 TORT.

Początkowa oferta rolnicza

IFO na PancakeSwap pozwalają inwestorom uzyskać wczesny dostęp do nowych tokenów wprowadzonych na PancakeSwap, gdy tylko zostaną dodane, dając im szansę na skorzystanie z wyższych nagród. Za przeprowadzenie sprzedaży tokenów na platformie PancakeSwap pobiera opłatę od wystawcy tokena.

Dodatkowo, aby wziąć udział w IFO, uczestnicy muszą utworzyć profil. Opłata jest powiązana z profilem, co pomaga również zmniejszyć całkowitą podaż CAKE poprzez spalanie odrobiny CAKE z każdego utworzonego profilu.

Stawki opłat

PancakeSwap pozwala użytkownikom zdobywać nagrody poprzez obstawianie CAKE za pośrednictwem „pul syropów”. Staking występuje w dwóch głównych typach, na czas określony i elastyczny. Ten ostatni pozwala użytkownikom obstawiać CAKE i zdobywać nagrody z możliwością „wycofania się” w dowolnym momencie, podczas gdy obstawianie na określony czas oznacza, że ​​użytkownicy blokują postawiony CAKE na wybrany przez siebie okres czasu, aby mieć szansę na zdobycie wyższych nagród.

Przychody pochodzą z opłaty za wyniki, która wynosi około 2%, odejmowanej automatycznie od każdego zbioru plonów w elastycznym tyczeniu. Ponadto istnieje „opłata za anulowanie stawki” w wysokości 0.1%, jeśli anulujesz zakład w ciągu 72 godzin. CAKE zebrane w ramach opłaty za unstaking i opłatę za wyniki jest spalane co tydzień w ramach regularnego spalania tokena CAKE.

Opłaty za pulę prognoz

Produkt prognostyczny pozwala graczom przewidzieć cenę BNB w ciągu następnych pięciu minut i postawić kwotę w puli UP lub DOWN. Jeśli cena jest niższa niż cena początkowa, wygrywają gracze z puli DOWN, a kwota z puli UP jest proporcjonalnie dzielona między graczy z puli DOWN.

Przychody są pobierane z każdej puli poprzez odjęcie 3% kwoty każdej puli, która jest przekazywana do Skarbca Pancake i wykorzystywana do odkupywania i spalania tokenów CAKE w każdy poniedziałek.

Historia przychodów PancakeSwap

Podobnie jak większość protokołów kryptograficznych, PancakeSwap stale zwiększał swoje przychody do listopada 2021 r., po czym spadał przez cały 2022 r. Ponieważ jest zbudowany na łańcuchu BNB, losy PancakeSwap prawdopodobnie będą powiązane z losami Binance. Rzeczywiście, wykres przychodów BNB pokazuje podobny spadek w całym 2022 roku:

Jak Zdecentralizowane Exchange, PancakeSwap faktycznie konkuruje z Binance, największą na świecie scentralizowaną giełdą. Ponieważ PancakeSwap jest zbudowany na łańcuchu BNB Binance, są one zarówno konkurentami, jak i współpracownikami.

Podczas gdy dyrektor generalny Binance, Changpeng Zhao, mówił o chęci Binance zakłócać się za pomocą DEX-ów, struktura mocy korzystania z wewnętrznego łańcucha blokowego Binance, naszym zdaniem, stawia PancakeSwap w strategicznej niekorzystnej sytuacji.

Co więcej, podczas gdy BNB Chain potrzebuje DEX-ów, Uniswap nadal jest wyraźnym liderem na Ethereum, która jest najlepszą platformą blockchain do budowania tokenów. Uniswap zazwyczaj generuje co miesiąc dwa lub trzy razy więcej przychodów niż PancakeSwap.

Aby dowiedzieć się, które DEX-y przetrwają, inwestorzy muszą najpierw zadać pytanie: które łańcuchy bloków przetrwają?

	JAN	Luty	MAR	Kwiecień	MAJ	Czerwca	Całkowity dochód
Uniswap	$134.10	$85.20	$93.50	$86.00	$86.60	$63.50	$548.90
Zamiana naleśników	$55.60	$38.30	$41.40	$43.90	$46.30	$19.00	$244.50
dYdX	$39.00	$54.90	$47.50	$42.20	$26.60	$18.20	$228.4
Zamiana sushi	$38.30	$16.00	$13.70	$12.50	$13.70	$6.20	$100.40
Kupiec Joe	$25.50	$18.70	$14.00	$9.50	$11.10	$4.20	$83.00

Wiodące przychody DEX w pierwszej połowie 2022 r. (w milionach)

W blockchain generowany jest przychód tylko wtedy, gdy ludzie używają produktu. Tak więc ważnym wskaźnikiem jest ocena popularności protokołu i produktu: czy pasują one do rynku produktów i czy zyskują na popularności.

Ponadto w przypadku produktu takiego jak PancakeSwap przychody są bezpośrednio powiązane z zyskami zapewnianymi interesariuszom; stąd im wyższy dochód, tym większe korzyści dla inwestorów.

PancakeSwap próbował zdywersyfikować swoje źródła dochodów poprzez farmowanie plonów i produkty hazardowe; czy hazard ma miejsce w renomowanej instytucji finansowej, jest kwestią do dyskusji. (Jest powód, dla którego banki nie sprzedają losów na loterię.)

Inwestor na wynos

PancakeSwap z powodzeniem zaoferował inwestorom niższe opłaty i krótsze czasy transakcji, zapewniając jednocześnie dodatkowe innowacyjne funkcje. Nic więc dziwnego, że w ciągu niespełna dwóch lat stał się jednym z najpopularniejszych DEX-ów.

Podczas gdy rynek niedźwiedzi był szczególnie trudny dla projektów DeFi, PancakeSwap był najbliższym konkurentem Uniswap pod względem przychodów. To powiedziawszy, jego zależność od łańcucha BNB i hazardu może być powodem do trzymania się z daleka.

Jak mówi stare przysłowie, nie można mieć swojego CIASTA i jednocześnie go zjeść.

Aby uzyskać najnowsze spostrzeżenia inwestorów (i dowiedzieć się, zanim zrobi to rynek), zapisz się do naszego bezpłatnego biuletynu Bitcoin Market Journal.