Piaskownica regulacyjna RBI kształtuje przyszłość indyjskiej bankowości (Karunakar Mohapatra)

Ostatnio było dużo szumu wokół tego, jak RBI znalazł cztery opłacalne produkty do płatności transgranicznych w ramach swojej regulacyjnej piaskownicy. Wielu naszych czytelników i współpracowników nie znało/nie słyszało o „piaskownicy regulacyjnej”. W tym blogu dekonstruujemy to, co
jest piaskownica regulacyjna i jak kształtuje rewolucję w tradycyjnym sektorze finansowym. Oznacza to, że bardziej innowacyjne produkty stają się dostępne, a każdy produkt stworzony przez tych gigantów fintech jest zgodny z przepisami, które chronią klientów
zainteresowania.

Indie to kolebka innowacji fintech i mieści ponad 4200 startupów fintech. Przy tak dużej liczbie fintechów konieczne było uregulowanie zakłóceń fintech, aby interes indyjskich konsumentów pozostał bezpieczny, a innowacje pozostały dostępne,
co dało początek piaskownicy regulacyjnej.

Tak więc omówimy ogólnie piaskownicę regulacyjną, a następnie stopniowo zagłębimy się w podróż w piaskownicy regulacyjnej RBI. Porozmawiamy również o tym, jak ukształtowała branżę fintech, którą widzimy dzisiaj. Jeśli jednak chcesz przejść bezpośrednio do określonych sekcji,
możesz skorzystać z tabeli treści na górze.

Co to jest piaskownica regulacyjna?

Piaskownice działają w ramach określonych wyjątków regulacyjnych, uprawnień lub ograniczonych czasowo wyjątków. Piaskownica regulacyjna wkroczyła w erę szybkich innowacji technologicznych na rynkach finansowych i BFSI. Zarządza sporami między dążeniem regulatorów
motywowanie i ułatwianie innowacji fintech i celów regulacyjnych, takich jak odporność gospodarcza i ochrona konsumentów.

Mówiąc najprościej, piaskownica regulacyjna to ściśle kontrolowane środowisko udostępniane przez centralny organ finansowy fintechom/instytucjom finansowym w celu testowania nowszych koncepcji i innowacji przed udostępnieniem ich większości opinii publicznej. Dlatego finansowe
organy regulacyjne poszczególnych krajów utworzyły piaskownice dla innowacji fintech w granicach regulacyjnych.

Teraz, gdy rozumiemy już definicję piaskownicy regulacyjnej, zagłębimy się w wyobraźnię i powstanie piaskownicy regulacyjnej RBI.

Piaskownica regulacyjna RBI

Po uruchomieniu UPI i wdrożeniu demonetyzacji, RBI odnotowało 4 biliony transakcji UPI i 55 bilionów uwierzytelnień Aadhaar. Wydarzenia te sygnalizowały, że Indie są już u progu całkowitej cyfryzacji swojego systemu bankowego. Naród nie będzie w tyle
za swoimi międzynarodowymi odpowiednikami, jeśli zostaną podjęte odpowiednie kroki w celu rozwoju technologii finansowej. Co ważniejsze, należało to zrobić w ramach prawnych, mając na uwadze najlepszy interes ludności indyjskiej.

Kapitały finansowe, takie jak Wielka Brytania, Europa, USA i wiele innych, znajdowały się już na zaawansowanym etapie cyfrowej transformacji swoich sektorów bankowych. Stworzyli solidne strukturalnie i elastyczne środowisko dla firm do testowania innowacji finansowych
zwane piaskownicami regulacyjnymi.

2016 Komitet Roboczy RBI ds. Rozszyfrowania Wyzwań Regulacyjnych Fintech

W lipcu 2016 r. RBI utworzyło Komitet Roboczy składający się z 13 osób, aby odkryć wyzwania regulacyjne, przed którymi stoją fintechy i banki cyfrowe w Indiach. Komitet roboczy przedłożył raport 23 listopada 2017 r. Poniżej rekomendacje
przedłożony przez Komitet Roboczy:

1. Przed uregulowaniem tej przestrzeni istnieje potrzeba głębszego zrozumienia różnych produktów FinTech i ich interakcji z sektorem finansowym, a tym samym wpływu na system finansowy.
2. Działania regulacyjne mogą różnić się od „ujawnienia” przez „lekkie regulacje i nadzór” do „ścisłych regulacji i pełnego nadzoru”, w zależności od konsekwencji ryzyka.
3. Istnieje potrzeba bardziej szczegółowego zrozumienia ryzyka związanego z FinTech opartym na platformach.
4. Organy regulacyjne sektora finansowego muszą określić specyficzne dla sektora produkty FinTech i podejścia regulacyjne.
5. Przyjęcie kanałów cyfrowych w celu zastąpienia czasochłonnych procesów ręcznych wzmacnia siłę roboczą klientów i sektora ubezpieczeniowego.
6. Mogą powstać laboratoria innowacji, w tym towarzystwa ubezpieczeniowe, aby połączyć menedżerów marki i produktu z zasobami technologicznymi i analitycznymi.
7. Gdy gracze Fintech wprowadzają jakiekolwiek produkty na rynku papierów wartościowych, regulatorzy mogą ocenić produkt i sprawdzić, czy SEBI lub RBI mogą go monitorować, rejestrując ich jako pośrednika lub poprzez regulamin działalności.
8. Firmy ubezpieczeniowe mogą współpracować z podmiotami „Insurtech” lub startupami, aby zapewnić lepszą i bardziej opłacalną obsługę klienta.
9. Regulatorzy sektora finansowego muszą współpracować z podmiotami FinTech w celu wypracowania odpowiednich reakcji regulacyjnych i ponownego dostosowania regulacji i nadzoru w odpowiedzi na zmieniające się otoczenie.
10. W ramach każdego regulatora należy stworzyć „dedykowaną strukturę organizacyjną”, aby identyfikować i monitorować wyzwania związane z rozwojem istotnych innowacji FinTech oraz reagować na szanse i zagrożenia wynikające dla systemu finansowego z
    te innowacje.
11. Zapewnienie środowiska do opracowywania innowacji FinTech i testowania aplikacji/API zaprojektowanych przez banki i firmy FinTech.
12. RBI może wprowadzić odpowiednie ramy dla „Piaskownicy regulacyjnej/centrum innowacji” w ściśle określonej przestrzeni i czasie trwania. Organy regulacyjne sektora finansowego zapewnią wymagane wsparcie regulacyjne w celu zwiększenia wydajności, zarządzania ryzykiem i tworzenia
    nowe możliwości dla indyjskich konsumentów w jurysdykcjach regulacyjnych.
13. Ze względu na wyjątkową pozycję IDRBT jako instytutu badawczo-rozwojowego, ze względu na swoją działalność, IDRBT jest dobrze przygotowany do tworzenia i utrzymywania regulacyjnej piaskownicy we współpracy z RBI, aby umożliwić innowatorom eksperymentowanie z bankowością/płatnościami
    rozwiązania do ewentualnego przyjęcia. Instytut może nadal współpracować z RBI, bankami i dostawcami rozwiązań w zakresie testowania nowych produktów i usług, a z czasem ulepszać swoją infrastrukturę i zestaw umiejętności, aby zapewnić pełnoprawną piaskownicę regulacyjną
    środowisko. Bank Rezerw Indii może aktywnie współpracować z Instytutem.
14. Reformy regulacyjne i prawne są niezbędne dla zrównoważonego rozwoju cyfrowego sektora finansowego.
15. Partnerstwa/zaangażowania między regulatorami, istniejącymi graczami w branży, klientami i firmami FinTech umożliwią rozwój bardziej dynamicznej i solidnej branży usług finansowych.
16. Organy regulacyjne mogą zbadać wykorzystanie Reg-Tech w celu ułatwienia realizacji wymogów regulacyjnych w sposób bardziej wydajny i skuteczny niż istniejące możliwości.
17. RBI musi zmienić orientację struktury organizacyjnej regulatorów i praktyki w zakresie zasobów ludzkich (HR), aby sprostać wyzwaniom związanym z innowacyjnością w zakresie dostosowanych profili rekrutacyjnych HR, szkoleń i programów edukacyjnych.
18. W kraju istnieje zapotrzebowanie na odrębne przepisy dotyczące ochrony danych i prywatności.
19. Banki/podmioty regulowane mogą być zachęcane do współpracy z FinTech/startupami w celu poprawy ich obsługi klienta i doskonałości operacyjnej. Mogą również rozważyć podjęcie działalności FinTech w zakresie płatności, analizy danych i zarządzania ryzykiem.
20. Modele zaangażowania i lista kontrolna do opracowania przez każdego regulatora dla każdego działania.
21. Biorąc pod uwagę, że firmy FinTech są w powijakach, ale rosną, rząd może rozważyć wprowadzenie ulg podatkowych dla handlowców, którzy akceptują pewną część swoich przychodów z płatności cyfrowych.
22. Wszyscy regulatorzy rynku powinni podkreślać wymóg podnoszenia poziomu edukacji/świadomości klientów.
23. Można zachęcać do powołania organu samoregulacyjnego dla firm FinTech.

Powyższe zalecenia położyły podwaliny pod pierwszy projekt indyjskiej piaskownicy regulacyjnej. RBI uruchomiło ostateczne ramy dla piaskownicy regulacyjnej 13 sierpnia 2019 r. W ten sposób piaskownica regulacyjna dla fintechów, firm ubezpieczeniowych i regtechów
innowacja finansowa powstała w Indiach. 

Kohorty i wybór odpowiednich fintechów, aby promować innowacje

Zgodnie z RBI, firmy fintech, w tym start-upy, banki, instytucje finansowe i inne firmy współpracujące z firmami świadczącymi usługi finansowe lub zapewniające im wsparcie, mogą ubiegać się o wejście do regulacyjnej piaskownicy. Będą podlegać
poniżej kryteriów piaskownicy.

Celem piaskownicy regulacyjnej będzie wspieranie innowacji przeznaczonych do stosowania na rynku indyjskim w obszarach, w których:

• Brak wymaganych przepisów regulujących;
• Istnieje potrzeba złagodzenia ograniczeń, aby tymczasowo umożliwić proponowaną innowację;
• Wynalazek daje nadzieję na znaczne ułatwienie/wpływanie na świadczenie usług finansowych.

RBI zdecydowało się rozbić harmonogram przyjmowania fintechów na kohorty. Każda kohorta będzie składać się z grupy fintechów skoncentrowanych na innowacjach w określonych sektorach w oparciu o takie tematy jak płatności detaliczne, płatności transgraniczne, pożyczki MMSP i łagodzenie skutków finansowych
oszustwo. Możemy zobaczyć obszerną listę wszystkich kohort na Strona internetowa RBI.

Niedawno RBI ogłosiło listę fintechów, które z powodzeniem opuściły drugą kohortę. Druga kohorta skupiła się na umożliwieniu płatnościom transgranicznym szybkiej wymiany przekazów pieniężnych.  

Indie odpowiadają za 15% światowego udziału w przekazach, co czyni je największym odbiorcą przekazów przychodzących na świecie. W 2019 r. Indie otrzymały 83 mld USD, a w I półroczu 2020 r. 27.4 mld USD. Dzienny obrót instrumentami walutowymi OTC
w Indiach wynosi około 40 miliardów dolarów. Poprzez szybsze wykorzystanie nowych technologii, kohorta musiała pobudzić innowacje w celu stworzenia taniego, bezpiecznego, wygodnego i przejrzystego systemu płatności transgranicznych.

W tej grupie RBI wybrało osiem podmiotów do przetestowania granic technologii płatności transgranicznych w środowisku piaskownicy. Ten test może trwać od siedmiu miesięcy do roku. Każda sekcja podzielona jest na cztery tygodnie, każdy trwający od 4 do 12 tygodni.
Uczestniczące podmioty są wspierane (relaksujące przepisy) i sprawdzane (pomiar wydajności i rentowności) podczas każdej sekcji, aby zapewnić, że RBI może stworzyć odpowiednie zasady. IDRBT nie toleruje niepowodzeń żadnych podmiotów w żadnej z sekcji testowych.
Te rygorystyczne środki zapewniają filtrowanie i zatrzymują tylko kilka zdolnych fintechów, które mogą napędzać innowacje i tworzyć wartość dla klientów. 

W drugiej ośmioosobowej kohorcie test zdały tylko cztery fintechy:

1. Open Financial Technologies Private Limited:
   Open to kompleksowa platforma bankowości biznesowej. Open pomaga zarządzać bankowością, płatnościami, księgowością, zarządzaniem wydatkami, podatkami i pożyczkami w jednym miejscu. Otwórz proponowane bezproblemowe i odporne na manipulacje możliwości monitorowania oparte na blockchain dla płatności transgranicznych
   system wykorzystujący aktualną infrastrukturę.
2. Fairex Solutions Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością:
   Fairex to platforma agregująca wiodących dostawców płatności transgranicznych do przelewów wychodzących.
3. Near Technologies Private Limited:
   „Paynearby”, produkt Near Technologies, ułatwia przekazywanie przychodzącego przekazu transgranicznego na numer Aadhaar odbiorcy jako wirtualne konto bankowe przy użyciu istniejącego mechanizmu RDA.
4. Płatności bezgotówkowe India Private Limited:
   Transgraniczna platforma płatności Cashfree ułatwia indyjskim inwestorom zakup aktywów, takich jak akcje notowane na giełdzie i fundusze giełdowe notowane za pośrednictwem lokalnych metod płatności na giełdach zagranicznych.

Wpływ piaskownicy regulacyjnej RBI

Po wprowadzeniu piaskownicy regulacyjnej RBI do graczy w przestrzeni fintech, środowisko fintech przeszło drastyczne zmiany. Zmiany te są wymienione poniżej:

Napędzać innowacje i badania

Indyjska branża fintech wprowadziła w ciągu ostatnich kilku lat wiele innowacji, takich jak kody QR, karty obsługujące NFC, natychmiastowe rozliczenia i wideo KYC. Kod QR, niegdyś używany do śledzenia bagażu, został zmieniony i jest teraz używany do wykonywania natychmiastowych transakcji UPI.
RBI wprowadziło kody QR z dużymi fanfarami. Start był powolny. Jednak teraz widzimy naklejki naklejane na każdym sklepie, taksówce i autobusie, aby szybciej dokonywać płatności bezgotówkowych. 

Podobnie karty NFC zyskały na popularności podczas Covid-19, kiedy wszystkie transakcje miały być zbliżeniowe. Trzymaj kartę w pobliżu terminala PoS, a prawidłowa kwota zostanie pobrana z salda karty.

Instant Settlement to dobrodziejstwo w przebraniu. Ponieważ codziennie dochodzi do miliardów transakcji, konieczne stało się przeprowadzenie podobnie szybkiego procesu rozliczeniowego. Z UPI i IMPS od NPCI, rozliczanie rachunków i wykonywanie natychmiastowych przelewów na konta bankowe
każdego portfela stało się łatwe.

Video KYC będzie przełomową innowacją w branży kart kredytowych, ponieważ weryfikacja tożsamości jest kluczowym procesem przed wypłatą kredytu. Jednak, biorąc pod uwagę metodę ręczną, ustalenie tożsamości jednostki zajęło dużo czasu. Proces wideo KYC
przyspieszyło weryfikację tożsamości.

System płatności z obsługą AePS lub Aadhaar to system, w którym informacje biometryczne są integrowane z systemem Aadhaar, który jest następnie połączony ze wszystkimi kontami bankowymi, których instytucje finansowe mogą używać do uwierzytelniania i dokonywania szybszych płatności.

Promuj wzrost

Dzięki wszystkim innowacyjnym produktom na rynku czas potrzebny na męczące operacje uległ skróceniu, dzięki czemu MŚP i inne firmy mają więcej czasu. Dzięki temu dodatkowemu czasowi mogą skupić się na innowacjach swojego produktu lub marketingu,
który potrzebuje dużo mentalnej przestrzeni i czasu.

Na przykład, jeśli firma ma jedno miejsce, w którym może zarządzać swoimi transakcjami bankowymi, rachunkami, fakturami, listami płac, księgowością i podatkami, byłoby to niesamowite. Mogli też zaciągnąć pożyczki i zobaczyć, jak skutecznie prowadzą swoje
biznes, gdy jest to wymagane, będzie błogością. Firma może skupić się na działaniach promujących rozwój zaoszczędzonym czasem.

Zachowaj nienaruszone interesy klientów

W interesie piaskownicy regulacyjnej jest ominięcie fintechów lub instytucji finansowych, które nie osłabiają zainteresowania klientów innowacjami. Dlatego RBI wprowadza niezbędne polityki i przepisy dotyczące prywatności danych w celu ochrony danych klientów. Wnioskodawcy o
piaskownica musi spełniać następujące wymogi regulacyjne, aby zapewnić interesy konsumentów oraz bezpieczeństwo i dobrą kondycję sektora finansowego:

• Poufność informacji o kliencie

• Dopasowanie i właściwe kryteria

• Obsługa pieniędzy i aktywów klientów przez pośredników

• Przeciwdziałanie praniu pieniędzy i przeciwdziałaniu finansowaniu terroryzmu,

• Liczba klientów

• Wolumen transakcji

• Określone grupy klientów

• Informacje dla klienta

Rozwiń włączenie finansowe

Piaskownica regulacyjna ma na celu rozszerzenie zasięgu instrumentów finansowych na osoby mniej uprzywilejowane. Rozpowszechnianie świadomości wśród klientów w celu umożliwienia im korzystania z najnowszych technologii i poprawy ich życia to coś, co RBI chce osiągnąć. Kilka celów fintechów
niszowych segmentów klientów nie tylko dla przewagi konkurencyjnej, ale także jako część wytycznych RBI sandbox.

Indie to kraj o drugiej największej penetracji Internetu na świecie. A jednak 1 na 5 Hindusów nie ma dostępu do podstawowych usług bankowych. To wyzwanie i szansa na udostępnienie usług finansowych osobom nieubankowionym. Z innowacjami
w technologii usługi finansowe są dostępne po minimalnym nakładzie pracy papierkowej, co jest jednym z największych wyzwań, jakie pokonały fintechy. Weźmy na przykład złoto. Indie prywatnie posiadają aktywa w złocie o wartości 1.5 biliona dolarów, głównie nabyte poprzez niezabezpieczone pożyczki. W związku z tym,
jest to doskonała okazja do rozszerzenia usług kredytowych opartych na technologii, ponieważ wymaga mniej inwestycji ze strony fintech i mniejszej ilości papierkowej roboty, aby przyciągnąć ludzi do pożyczek na złoto. Fintechy mogą zbadać jedną z wielu możliwości zwiększenia dostępności instrumentów finansowych.

Przyciągaj inwestycje

Branża fintech otrzymała blisko 23.6 miliarda dolarów w latach 2014-2022. 30 największych inwestorów dokonało 676 z 1219 transakcji finansowania w tej przestrzeni, a 14 inwestorów pochodziło z USA.

Jeśli przyjrzysz się uważnie wykresowi, po 2016 r. nastąpił stały wzrost inwestycji. dlatego
Przepisy dotyczące fintechów wciąż się rozwijały, a Covid-19 uderzył w Indie.

Covid zmusił banki i instytucje finansowe do rozwoju i udostępnienia usług finansowych osobom nieubankowionym. Dla fintechów było to wyzwanie i doskonała okazja do wymyślenia innowacyjnych produktów i usług. Te ogromne możliwości
przyciągnął fundusze, które eksplodowały w roku 2021.

Przepisy dotyczące budowania dźwięku

Z dużą mocą przychodzi duża odpowiedzialność. Fintechy i inne instytucje finansowe odniosły znaczne korzyści z szansy stworzonej przez pandemię i udostępniły instrumenty finansowe osobom nieubankowionym.

Piaskownica regulacyjna zapewniła, że ​​fintechy spełniły obietnicę i nigdy jej nie zawiodły. Jednak w piaskownicy regulacyjnej pojawiły się również oferty fintechów, a jeśli w ogóle, regulacja stała się przeszkodą, a nie systemem wsparcia. Wprowadzili odpowiednie poprawki,
mając na uwadze interesy fintechów i konsumentów.

Wnioski

Piaskownica regulacyjna RBI odegrała znaczącą rolę w kształtowaniu branży fintech, pielęgnując i prowadząc fintechy we właściwym kierunku, jednocześnie utrzymując zainteresowanie konsumentów. Ramy tematyczne są inspirowane piaskownicami regulacyjnymi
w różnych kapitałach finansowych na całym świecie i jak dotąd nigdy nie spełnia żadnych oczekiwań. Co więcej, piaskownica pomogła instytucjom finansowym pójść we właściwym kierunku, aby wzmocnić pozycję osób nieposiadających rachunku bankowego i zwrócić uwagę odpowiednich inwestorów. 

Pomogła pozyskać nie tylko nowszą technologię, ale także pogłębiła penetrację rynku instrumentów finansowych na rynku indyjskim, oferując usługi po niższych cenach.