Koncepcja RWA jest dość prosta – weź coś, co istnieje w prawdziwym świecie i stokenizuj to na blockchainie.
Tym „czymś” może być dzieło sztuki z prawdziwego świata, zegarek Rolex lub dom. Do licha, możesz nawet tokenizować cały biznes; w 2020 r. CoinCentral przeprowadził wywiad ze Stephane de Baets, właścicielem luksusowej Hotel St. Regis Aspen, który pracował nad tokenizacją swojego luksusowego kurortu, w pełni funkcjonującego biznesu.
Czym w skrócie jest RWA? W skrócie, tokenizacja aktywów świata rzeczywistego (RWA) umożliwia własność cząstkową– aktywa o dużej wartości można podzielić na tysiące lub miliony tokenów, dzięki czemu będą dostępne dla szerokiej gamy inwestorów na rynku działającym 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu, 365 dni w tygodniu (czasami bez pozwolenia).
Dlaczego powinieneś dbać o: Przewiduje się, że do 16 r. wartość stokenizowanych aktywów rzeczywistych wzrośnie do 2030 bilionów dolarów, co będzie miało wpływ na całą litanię różnych osób, takich jak zwykli inwestorzy znający się na technologii, agenci nieruchomości, kolekcjonerzy dzieł sztuki, fundusze hedgingowe i nie tylko.
Jaki jest sens RWA?
Tokenizacja zapewnia wszystkie korzyści związane z byciem aktywem cyfrowym (frakcjonowanie, rynek działający 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu, 365 dni w tygodniu i integracja z inteligentnymi kontraktami) do klas aktywów, do których dostęp był historycznie ograniczony.
Rozważmy na przykład dwa scenariusze:
- Sposób „starej szkoły”: Piękny dom w stylu wiktoriańskim z 5 sypialniami i 4 łazienkami w sercu Charlotte w Północnej Karolinie jest wystawiony na sprzedaż za 850,000 XNUMX dolarów. Potencjalnymi nabywcami są zamożne osoby, rodziny, grupy inwestorów na rynku nieruchomości, fundusze hedgingowe. Każdy, kto ma dostęp do tego rodzaju kapitału, prawdopodobnie uzyskanego w drodze kredytu hipotecznego opartego na dobrym kredycie, ma szansę złożyć ofertę i kupić dom. Proces ten może zająć miesiące, a dziesiątki tysięcy dolarów zostaną przeznaczone na wydatki administracyjne i opłaty agentów.
- Sposób „RWA”: Ten sam dom jest tokenizowany na platformie tokenizacyjnej – 10,000 85 tokenów po 85 dolarów każdy. Inteligentna umowa określa szczegóły umowy oraz realizuje sprzedaż i transfer tokenów bez konieczności dodatkowego udziału człowieka. Zatem oprócz powyższej listy praktycznie każdy, kto spełnia wymagania platformy tokenizacji (czasami tylko KYC, AML itp.), może zgarnąć fragmenty tej rezydencji po XNUMX dolarów za sztukę w momencie emisji i odsprzedać w przyszłości po cenie niezależnie od wartości rynkowej tych tokenów.
Jest o wiele więcej informacji na temat specyfiki tokenizowanych nieruchomości, na przykład tego, kto decyduje o tym, co się z nieruchomością stanie (wynajem, remont, rozbiórka itp.), ale to jest sedno wartości dodanej tokenizacji.
Oprócz demokratyzacji dostępu do możliwości inwestycyjnych, tokenizacja aktywów ze świata rzeczywistego:
- Poprawia efektywność kapitału: Krótsze czasy rozliczeń dzięki inteligentnym kontraktom i umożliwieniu posiadaczom aktywów tokenizacji swoich aktywów i uzyskiwania pożyczek od zdecentralizowanych pożyczkodawców (więcej szczegółów omówimy poniżej).
- Oszczędza na różnych kosztach operacyjnych: Inteligentne kontrakty eliminują większość ręcznej obsługi, są wypełnione pośrednikami i błędami. Różne operacje konserwacyjne, takie jak wypłata kuponów z obligacji korporacyjnych, mogą zostać osadzone w inteligentnej umowie tokena i przeprowadzane automatycznie.
- Zwiększa przejrzystość i zgodność: Inteligentne kontrakty mogą być kontrolowane przez strony trzecie bez konieczności przeprowadzania szeroko zakrojonych dochodzeń wewnętrznych. Kontrole zgodności można zautomatyzować. Dostępność danych w systemie 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu, umożliwia raportowanie, niezmienną ewidencję i przejrzystą księgowość.
Jak przeanalizujemy w następnej sekcji, wartości RWA w Web3 wzbudziły duże zainteresowanie podczas bessy w 2023 r.
Dlaczego RWA robi ostatnio tyle szumu?
RWA nie są nowe; tokenizacja aktywów w świecie rzeczywistym trwa od 2017 roku.
Ten niedawny wzrost uwagi ma szczyptę czego McKinsey nazywa déjà vu, ale zarówno wiele firm zorientowanych na RWA, jak i leżąca u ich podstaw przestrzeń DeFi mają bardziej ugruntowaną pozycję.
RWA wyróżniają się w DeFi. Podczas gdy inne sekcje tracą całkowitą wartość zablokowaną (TVL), wartości RWA znacznie wzrosły podczas bessy w 2023 r. – tokeny reprezentujące aktywa ze świata rzeczywistego odnotowały swój Skok TVL z 750 mln dolarów do ponad 6 mld dolarów w 2023 r.
Wielkie mózgi, takie jak Boston Consulting Group, przewidują Rynek RWA może osiągnąć 10 2030 dolarów do XNUMX roku.
Dlaczego?
Cóż, na początek, te dziesięć bilionów dolarów wartości nie pojawia się z powietrza – wartość już istnieje, tylko w prawdziwym świecie. Tokenizowanie tych aktywów oznacza po prostu przeniesienie ich własności na blockchain.
Przyjrzyjmy się jednemu rodzajowi RWA – tokenizowanym skarbom. To, co zaczęło się jako stosunkowo mały rynek (tokenizowane amerykańskie obligacje skarbowe, obligacje i ekwiwalenty środków pieniężnych), w zeszłym roku urosło prawie 6.6 razy, ze 113 mln dolarów do 750 mln dolarów.
Co zaskakujące, za gwałtownym wzrostem tokenizowanego skarbu stoi konserwatywna firma z branży finansów tradycyjnych, Franklin Templeton, która tokenizowała ponad 300 milionów dolarów ze swojego funduszu pieniężnego rządu USA.
Ludzie z Franklin Templeton nie wydają się szczególnie zainteresowani wykorzystaniem kryptowalut do osiągnięcia sukcesu, gdy stara firma na nowo odkrywa siebie jako myślącą przyszłościowo, technologiczną i dynamiczną firmę – po prostu czerpią korzyści z używania blockchainu.
Po co umieszczać skarbiec na łańcuchu?
Blockchain i inteligentne kontrakty mogą zautomatyzować i zredukować długie procesy zaplecza oraz koszty operacyjne, eliminując pośredników, mnóstwo dokumentów i związanych z nimi opłat.
Najistotniejsza wartość jest w stworzenie całodobowego, globalnego rynku aktywów o natychmiastowej płynności. Niezależnie od tego, czy RWA jest skarbem, czy tokenami powiązanymi z kapitałem własnym, inwestorzy na całym świecie lub ci, którzy nie posiadają wymaganego rachunku maklerskiego, mogą kupować i sprzedawać aktywa z dowolnego miejsca.
Tresuries to tylko niewielka plamka na radarze niedawnej dynamiki RWA – podążajmy za nosem do czegoś, co nazywa się Kredyt w łańcuchu.
Co to jest kredyt w łańcuchu w kryptowalutach?
„Kredyt sieciowy” odnosi się do kategorii protokołów oferujących pożyczki oparte na kryptowalutach pożyczkobiorcom spełniającym określone kryteria lub uznawanych za posiadające „wystarczająco dobry kredyt”, aby pożyczać pieniądze bez blokowania kapitału jako zabezpieczenia, jak to ma miejsce w przypadku bardziej tradycyjne protokoły DeFi, takie jak MakeDAO.
Protokoły stworzone przez firmy takie jak MapleFi, Centrifuge i Goldfinch ustalają ratingi kredytowe dla każdego pożyczkobiorcy. Zamiast blokować swoją kryptowalutę w celu pożyczenia kryptowaluty, pożyczkobiorcy zabezpieczają swoje pożyczki aktywami i dochodami spoza łańcucha.
Dla porównania, inne protokoły DeFi, takie jak MakerDAO, wymagają od pożyczkobiorców zabezpieczenia swoich pożyczek kryptograficznych za pomocą kryptowalut – co oznacza, że aktywa cyfrowe, które ustanawiają jako zabezpieczenie, pozostają bezczynne przez cały czas trwania pożyczki.
*rekord zera*
Czekaj, więc chcesz mi powiedzieć, że te firmy kryptograficzne po prostu pożyczają każdemu, kto według nich je spłaci? Czy nie to właśnie robili Celsjusz, Genesis i Voyager, zanim wybuchli?
Nie dokładnie. Tutaj w grę wchodzą zasoby ze świata rzeczywistego. W większości przypadków pożyczki oparte na kredytach będą zabezpieczone aktywami – w tym przypadku tokenizowanymi aktywami ze świata rzeczywistego.
Protokoły kredytowe czasami oferują możliwości udzielania pożyczek „niezabezpieczonych”, co oznacza, że nie jest wymagane żadne zabezpieczenie.
Idealnymi pożyczkobiorcami są zazwyczaj instytucje o ustalonej pozycji, które mogą ustanowić zabezpieczenie w świecie rzeczywistym, a protokoły kredytowe w ramach łańcucha zapewniają im płynność i w miarę korzystne stopy procentowe.
Z drugiej strony równania pożyczkodawcy (zwykle tylko inwestorzy akredytowani, ale czasami wymagany jest tylko KYC/AML) mogą pożyczać swoje środki w puli i zarabiać RRSO.
Omówimy to bardziej szczegółowo poniżej.
Kredyt w łańcuchu: podążaj za plonem
Wyjaśnijmy pewną kwestię, zanim zejdziemy do tej króliczej nory.
Sieciowe firmy kredytowe, takie jak Wirówka, Finansowanie klonu, TrueFi to scentralizowane firmy obsługujące zdecentralizowane protokoły– deponujesz swoje kryptowaluty w puli pożyczek obsługiwanej przez inteligentne kontrakty. „Delegaci puli” to wiarygodni zarządzający aktywami, którzy uruchamiają pule i zarządzają nimi działalności „ludzkiej”. jak przeprowadzanie analizy due diligence, gwarantowanie ryzyka kredytowego pożyczkobiorcy i negocjowanie warunków z kredytobiorcami posiadającymi zdolność kredytową.
Natomiast firmy lubią Celsjusza były scentralizowanymi firmami świadczącymi scentralizowane usługi – zdeponowałeś swoje krypto, przejęli nad nim pełną opiekę i najwyraźniej zrobili z nim, co im się podobało. Kredytodawcy jedynie przekazywali informacje bezpośrednio od Celsjusza, a dyrektor generalny Alex Mashisnky twierdził, że wszystko było w porządku, dopóki nie zamrozili funduszy.
Nie należy przeoczyć tego rozróżnienia między decentralizacją a centralizacją, ale nie schodźmy jeszcze do tej króliczej nory.
Protokoły kredytowe w łańcuchu łączą się z aktywami w świecie rzeczywistym („aktywami „poza łańcuchem”). Aktywa ważone ryzykiem, takie jak skarb państwa USA lub nieruchomości, zabezpieczają kwotę pożyczki, a pożyczkobiorca wykorzystuje pożyczkę w sposób uznany przez delegatów puli za leżący w najlepszym interesie wierzycieli.
Więc, na przykład, można pożyczyć monetę typu stablecoin DAI w tej „puli REIF” w wirówce. Stresujmy świat PRZYKŁAD tutaj: to nie jest porada inwestycyjna.
Pula ta ma służyć pożyczaniu środków REIF Financial Investments Inc. (REIF), spółce zarządzającej aktywami skupiającej się na nabywaniu aktywów z zakresu nieruchomości komercyjnych. Kredyty zabezpieczone są nieruchomościami fizycznymi i zostaną przeznaczone na finansowanie projektów komercyjnych i budowlanych.
Kredytodawcy otrzymaliby reklamowaną 5% RRSO za pożyczenie swojego DAI.
Co się stanie, jeśli firma taka jak REIF upadnie? Logika zakładałaby, że rzeczywiste aktywa REIF zostałyby sprzedane, aby pożyczkodawcy ponownie stali się całością.
Kredytodawcy REIF posiadają jednak tokeny reprezentujące aktywa ze świata rzeczywistego, które odzwierciedlają wartość tych aktywów ustaloną przez rynek. To, co stanie się z rzeczywistymi aktywami, zostanie rozstrzygnięte przez sąd upadłościowy, gdzie wierzyciele zbiorowi w grupie będą prawdopodobnie mieli pierwszeństwo przed roszczeniami.
Protokoły kredytowe w łańcuchu oferują szeroką gamę kategorii aktywów, takich jak dobrowolne kompensacje emisji dwutlenku węgla, zaliczki na płatności, faktury za ładunek i spedycję, amerykańskie obligacje skarbowe, zaliczki na płatności w ramach ekonomii gig i inne.
Na przykład, oferta „Cash Management” w Maple Finance to pula zabezpieczona amerykańskimi bonami skarbowymi.
Kredytodawcy deponują USDC za 4.73% RRSO; w puli określono, że została zaprojektowana „aby sprostać konserwatywnemu profilowi ryzyka i codziennym potrzebom w zakresie płynności DAO, korporacyjnych skarbców i zarządzających funduszami”.
Kredyty w łańcuchu i aktywa w świecie rzeczywistym: najlepsze firmy RWA
Protokoły kredytowe w łańcuchu to tylko jeden przykład rzeczywistych zasobów wykorzystywanych w łańcuchu bloków.
Wiele firm pojawiło się w swoich dziedzinach, naśladując ten sam model.
Na przykład protokoły Goldfinch i Credix gromadzą USDC i pożyczają je przedsiębiorstwom na rynkach wschodzących.
Franklin Templeton, Ondo Finance i Matrixdock (wspomniane powyżej) posiadają 90% tokenizowanego rynku skarbów.
RealT jest liderem na rynku z 50% udziałem w rynku nieruchomości stokenizowanych, zapewniając swoim klientom ułamkowe możliwości inwestowania w nieruchomości (spróbuj kupić 1/1,000 domu w tradycyjny sposób) oraz różne inne opcje dla kupujących i sprzedających domy . Inne firmy to Roofstock onChain.
Masterworks jest liderem świata sztuki w tokenizowaniu dzieł sztuki.
W sferze luksusu Arcade tokenizuje zegarki z najwyższej półki.
Jest nawet lider w dziedzinie kart zbywalnych – Courtyard prowadzi tokenizację kart Pokemon.
Ryzyko związane z aktywami w świecie rzeczywistym w Blockchain Nie każdy kod jest złotem
Łagodząc wzrost motywacji RWA, tokenizacja oprócz korzyści wiąże się z kilkoma nieodłącznymi zagrożeniami.
Na początek inteligentne kontrakty muszą być nieskazitelne. Choć błędy ludzkie są powszechne i kosztowne, niektórym z nich można zaradzić. Zbierz kilka osób w pokoju i zastanówcie się – kto schrzanił, jak to naprawić, jak zapobiec ponownemu wystąpieniu tego problemu?
Inteligentne kontrakty automatyzują wszystko i mogą wykładniczo powiększyć błąd. Na przykład jeden z programistów Parity Wallet przypadkowo na stałe zablokował około 280 milionów dolarów w Ethereum w 2018 roku– błąd polegał na przypadkowym usunięciu kodu umożliwiającego dostęp do tysięcy portfeli z wieloma podpisami Parity. W 2022 roku błąd w projekcie NFT Inteligentne kontrakty Aku zablokowały 34 miliony dolarów.
A to tylko inteligentne implozje związane z kontraktami. Niektóre inteligentne kontrakty mogą zostać wykorzystane przez hakerów, wysysając tokeny o wartości milionów dolarów.
A potem pojawia się błąd użytkownika. Zamiast mieć papierową umowę w aktach miasta i siedzieć w ognioodpornym sejfie w domu mamy, Twoja własność aktywów jest wyłącznie cyfrowa. Osoby znające się na kryptowalutach i charakteryzujące się wyjątkową higieną bezpieczeństwa cyfrowego wolą to drugie, ale nie każdy ma doskonałą wiedzę na temat przechowywania kryptowalut. Utracone klucze prywatne są zwykle tracone na zawsze.
Wracając do dostawcy tokenizacji RWA, platformy tokenizacji mają wiele przeszkód regulacyjnych, przez które można przejść. Na przykład różnice między tokenami reprezentującymi aktywa RWA, takie jak Rolex, a tokenami reprezentującymi w pełni funkcjonującą jednostkę na wynajem są znaczące – ten ostatni prawdopodobnie jest uważany za token bezpieczeństwa, który wiąże się z nowym poziomem złożoności.
Końcowe przemyślenia: czy RWA w kryptowalutach są legalne?
Koncepcja tokenów cyfrowych powiązanych z zasobem w świecie rzeczywistym nie jest niczym nowym ani przełomowym. Podstawowa technologia jest legalna i ma wiele żywych przykładów działania bez problemów.
Podsektor RWA warto śledzić w celach edukacyjnych.
Jeśli chodzi o inwestowanie własnych pieniędzy, to twoja decyzja. Nie udzielamy porad inwestycyjnych.
Oto nasze nie doradcze dwa centy: wiele osób postrzega aktywa ważone ryzykiem jako sposób na osiągnięcie zysku – skarb państwa może zapłacić 5% RRSO, niezależnie od tego, czy jest tokenizowana, czy nie. Wysokowydajne konta oszczędnościowe z ubezpieczeniem FDIC płacą obecnie od 4% do 5.5% – nie jest wymagana żadna znajomość kryptowalut ani posiadanie tokenów.
Jednak niektóre RWA oferują dostęp do możliwości wykraczających poza zakres przeciętnego człowieka. Na przykład w chwili pisania tego tekstu w MapleFi dostępna jest pula finansowania należności oferująca 14.14% RRSO; określa: „Strategia puli należności AQRU Real-World Receivables polega na zapewnieniu płynności amerykańskim przedsiębiorstwom poprzez zakup ich wierzytelności. Program koncentruje się na ulgach podatkowych zapewnianych przez Departament Skarbu USA, których celem jest wspieranie wzrostu w wybranych sektorach gospodarki. Basen przyjmuje depozyty powyżej 50,000 XNUMX USDC od akredytowanych inwestorów po ukończeniu KYC".
Minimalna kwota 50 tys. dolarów i wymóg akredytacji nie do końca demokratyzują dostęp, ale przynajmniej obniżają barierę dla czegoś takiego jak finansowanie należności.
Ujmijmy RWA w kontekście historii kryptowalut. Rentowność RWA jest znacznie bardziej konserwatywna niż rentowność „DeFi Summer” 2020 i waha się od Anchor oferującego 20% powiązanego z ryzykowną algorytmiczną monetą typu stablecoin po Olympus DAO oferującego 7,981% RRSO w tokenie OHM. Co najważniejsze, ekosystem kredytów i pożyczek RWA jest powiązany z rzeczywistymi aktywami, a nie z wymyślonym tokenem internetowym.
Większość protokołów wymieniających aktywa ważone ryzykiem ma wyraźnie bardziej konwencjonalne podejście do udzielania kredytów, wymagając KYC i AML oraz często ograniczając pule do akredytowanych inwestorów. Wydają się również bardziej bezpośrednią drogą współpracy z organami regulacyjnymi w porównaniu ze zdecentralizowanym protokołem prowadzonym przez anonimowych założycieli, którzy komunikują się wyłącznie za pośrednictwem Twittera.
Prosimy jednak naszych czytelników, aby zwracali uwagę na ryzyko związane ze wszystkimi tokenizowanymi aktywami.
- Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
- PlatoData.Network Pionowe generatywne AI. Wzmocnij się. Dostęp tutaj.
- PlatoAiStream. Inteligencja Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
- PlatonESG. Węgiel Czysta technologia, Energia, Środowisko, Słoneczny, Gospodarowanie odpadami. Dostęp tutaj.
- Platon Zdrowie. Inteligencja w zakresie biotechnologii i badań klinicznych. Dostęp tutaj.
- Źródło: https://coincentral.com/real-world-assets-rwa/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=real-world-assets-rwa
- :ma
- :Jest
- :nie
- :Gdzie
- $W GÓRĘ
- 000
- 1
- 10
- 12
- 14
- 16
- 2017
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 2030
- 22
- 58
- 7
- a
- O nas
- powyżej
- dostęp
- dostępny
- Konto
- Księgowość
- Konta
- akredytacja
- akredytowane
- nabywanie
- rzeczywisty
- dodatek
- Dodatkowy
- Dodaje
- zaliczki
- Rada
- Po
- ponownie
- Agent
- agentów
- AI
- alex
- algorytmiczny
- algorytmiczny stablecoin
- Wszystkie kategorie
- Pozwalać
- już
- również
- AML
- ilość
- an
- Kotwica
- i
- Anonimowy
- ktoś
- wszystko
- nigdzie
- podejście
- RRSO
- Arkada
- SĄ
- Sztuka
- Kolekcjonerzy sztuki
- AS
- kapitał
- zarządzanie aktywami
- zarządzający aktywami
- Aktywa
- powiązany
- założyć
- At
- Uwaga
- zbadane
- zautomatyzować
- zautomatyzowane
- automatycznie
- dostępność
- Aleja
- średni
- z powrotem
- Bankructwo
- Sąd Upadłościowy
- bariera
- na podstawie
- Gruntownie
- BCG
- BE
- Niedźwiedź
- Bessy
- piękny
- być
- zanim
- jest
- poniżej
- Korzyści
- BEST
- pomiędzy
- Banknoty
- blockchain
- Więzy
- pożyczać
- pożyczający
- pożyczkobiorców
- Pożyczanie
- boston
- Boston Consulting Group
- obie
- Przynosi
- Złamany
- pośrednictwo
- biznes
- biznes
- biust
- ale
- kupować
- kupujący
- Zakup
- by
- wezwanie
- nazywa
- Połączenia
- CAN
- kapitał
- efektywność kapitałowa
- węgiel
- Przesunięcia węgla
- Kartki okolicznosciowe
- który
- prowadzone
- walizka
- Etui
- Gotówka
- Zarządzanie gotówką
- casual
- kategorie
- Kategoria
- Celsjusz
- scentralizowane
- ceo
- Charlotte
- Wykrywanie urządzeń szpiegujących
- Miasto
- roszczenie
- twierdził,
- Klasy
- kod
- CoinCentral
- Collateral
- zbierać
- Collective
- kolektory
- jak
- byliśmy spójni, od początku
- handlowy
- nieruchomość komercyjna
- wspólny
- komunikować
- Firmy
- sukcesy firma
- ukończenia
- kompleksowość
- spełnienie
- pojęcie
- konserwatywny
- Rozważać
- znaczny
- za
- Budowa
- consulting
- zawartość
- kontekst
- umowa
- umowy
- umowny
- kontrast
- Konwencjonalny
- Korporacyjny
- Koszty:
- mógłby
- Para
- kupon
- Boisko
- stworzony
- wiarygodny
- kredyt
- wierzyciele
- Kredyty
- Kryteria
- Crypto
- firmy kryptograficzne
- opieka kryptograficzna
- kredyty kryptograficzne
- oparty na krypto
- kryptowaluta
- Obecnie
- Areszt
- Klientów
- Ciąć
- tnący
- DAI
- Stablecoin DAI
- codziennie
- DAO
- DAO
- myślnik
- dane
- Zdecentralizowane
- zdecydować
- uważane
- DeFi
- Protokoły DeFi
- Definiuje
- Dostęp delegat
- Demokratyzować
- kaucja
- zdeponowany
- depozyty
- zaprojektowany
- detal
- ustalona
- deweloperzy
- ZROBIŁ
- Różnice
- różne
- cyfrowy
- Zasób cyfrowy
- Zasoby cyfrowe
- tokeny cyfrowe
- pracowitość
- kierować
- bezpośrednio
- wypłaty
- wyróżnienie
- wyraźnie
- nurkować
- do
- robi
- dolarów
- zrobić
- nie
- na dół
- z powodu
- czas trwania
- podczas
- każdy
- zarabiać
- łatwo
- gospodarka
- Ekosystem
- edukacyjny
- efektywność
- osadzone
- wyłonił
- wschodzących
- rynki wschodzące
- zachęcać
- zakończenia
- dość
- sprawiedliwość
- odpowiedniki
- błąd
- ustanowiony
- majątek
- itp
- ethereum
- Parzyste
- wszyscy
- wszystko
- dokładnie
- przykład
- przykłady
- doskonała
- wyjątkowy
- Wykonuje
- istnieje
- wydatki
- drogi
- eksploatowany
- odkryj
- wykładniczo
- rozległy
- zewnętrzny
- ułatwione
- rodzin
- daleko
- korzystny
- zaufanie
- Opłaty
- kilka
- Łąka
- Postać
- filet
- wypełniony
- finansować
- budżetowy
- finansowanie
- w porządku
- Dzieło sztuki
- Firma
- Fix
- wada
- koncentruje
- koncentruje
- obserwuj
- następujący
- W razie zamówieenia projektu
- na zawsze
- przyszłościowe myślenie
- założyciele
- frakcyjny
- frakcjonowanie
- FRAME
- Franklin
- od
- pełny
- w pełni
- zabawa
- funkcjonowanie
- fundusz
- zarządzający funduszami
- fundusze
- przyszłość
- Geneza
- otrzymać
- miejsce
- gig economy
- Dać
- Globalne
- Go
- Goes
- będzie
- Szczygieł
- dobry
- Rząd
- chwycić
- Dotacje
- większy
- przełomowy
- Zarządzanie
- Grupy
- Rosnąć
- dorosły
- Wzrost
- poprowadzi
- hakerzy
- Wydarzenie
- dzieje
- Have
- mający
- Serce
- żywopłot
- Fundusze hedgingowe
- tutaj
- High-End
- jego
- historycznie
- historia
- Dobranie (Hit)
- przytrzymaj
- posiadacze
- przytrzymanie
- Otwór
- Strona główna
- dom
- W jaki sposób
- Jednak
- http
- HTTPS
- człowiek
- Szum
- Idle
- if
- Natychmiastowy
- niezmienny
- Rezultat
- in
- Inc
- zawierać
- Dochód
- osób
- Informacja
- nieodłączny
- Innowacja
- wkład
- przykład
- zamiast
- instytucje
- ubezpieczenie
- integracja
- odsetki
- zainteresowany
- pośredników
- wewnętrzny
- Internet
- wywiad
- najnowszych
- śledztwo
- inwestowanie
- inwestycja
- możliwości inwestycyjne
- Inwestycje
- Inwestorzy
- faktury
- wydanie
- problem
- IT
- JEGO
- samo
- skok
- właśnie
- tylko jeden
- Klawisze
- wiedza
- KYC
- KYC / AML
- uruchomić
- rozrzutny
- lider
- Wyprowadzenia
- najmniej
- Doprowadziło
- Legit
- prawowity
- wypożyczać
- kredytodawców
- pożyczanie
- lubić
- Prawdopodobnie
- Ograniczony
- ograniczenie
- Płynność
- Lista
- wymienianie kolejno
- relacja na żywo
- pożyczka
- Kredyty
- zamknięty
- logika
- Popatrz
- poszukuje
- utraty
- stracił
- niższy
- luksusowy
- konserwacja
- robić
- MakerDao
- WYKONUJE
- Dokonywanie
- zarządzanie
- i konserwacjami
- Zarządzający
- podręcznik
- wiele
- Klon
- Finansowanie klonu
- rynek
- Lider na rynku
- udział w rynku
- wartość rynkowa
- rynek
- rynki
- Maksymalna szerokość
- McKinsey
- me
- znaczenie
- znaczy
- Poznaj nasz
- Spełnia
- wzmiankowany
- milion
- miliony
- minimum
- błąd
- błędy
- model
- pieniądze
- miesięcy
- jeszcze
- Hipoteka
- większość
- dużo
- musi
- prawie
- niezbędny
- Potrzebować
- wymagania
- Nowości
- Następny
- NFT
- Projekt NFT
- Nie
- Północ
- Karolina Północna
- nos
- Łupina od orzecha
- uzyskać
- uzyskane
- of
- poza
- oferta
- oferuje
- przesunięcia
- często
- OHM
- Stary
- Olympus
- Olympusdao
- on
- Na łańcuchu
- Onchain
- ONE
- tylko
- operacyjny
- operacje
- Szanse
- Opcje
- or
- Inne
- ludzkiej,
- na zewnątrz
- zewnętrzne
- koniec
- własny
- właściciel
- własność
- Papier
- Papierkowa robota
- parytet
- szczególnie
- strony
- Przeszłość
- Zapłacić
- płatność
- Ludzie
- na stałe
- bez uprawnień
- osoba
- fizyczny
- kawałek
- Platforma
- Platformy
- plato
- Analiza danych Platona
- PlatoDane
- Grać
- zadowolony
- Volcano Plenty Vaporizer Storz & Bickel
- pm
- punkt
- basen
- Baseny
- możliwy
- potencjał
- przewidywanie
- woleć
- bardzo
- zapobiec
- priorytet
- prywatny
- Klucze prywatne
- wygląda tak
- procesów
- Profil
- Program
- projekt
- Przewiduje
- projektowanie
- własność
- protokół
- protokoły
- zapewniać
- pod warunkiem,
- dostawca
- że
- nabywczy
- czysto
- cele
- położyć
- Putting
- królik
- radar
- rajd
- zasięg
- nośny
- ceny
- Oceny
- czytelnicy
- real
- nieruchomość
- Prawdziwy świat
- królestwo
- żniwa
- należności
- otrzymać
- Odebrane
- niedawny
- zmniejszyć
- odnosi
- odzwierciedlić
- Regulatory
- regulacyjne
- stosunkowo
- Raportowanie
- reprezentowanie
- wymagać
- wymagany
- wymaganie
- wymagania
- Resort
- osób
- Ryzyko
- ryzyko
- ryzykowny
- rolex
- Pokój
- run
- bieganie
- było
- s
- "bezpiecznym"
- sprzedaż
- taki sam
- Oszczędności
- scenariusze
- zakres
- Sekcja
- działy
- Sektory
- bezpieczne
- zabezpieczone
- bezpieczeństwo
- wydać się
- pozornie
- widziany
- sprzedać
- Sprzedający
- zestaw
- osada
- Share
- strzał
- powinien
- bok
- Prosty
- po prostu
- ponieważ
- siedzieć
- Siedzący
- mały
- mądry
- inteligentna umowa
- Inteligentne kontrakty
- So
- sprzedany
- kilka
- coś
- czasami
- nieco
- Typ przestrzeni
- specyficzny
- specyfika
- stablecoin
- stoisko
- rozpoczęty
- Strategia
- stres
- znaczny
- taki
- powstaje
- Brać
- ukierunkowane
- podatek
- Technologia
- mówi
- świątynia
- dziesięć
- kilkadziesiąt
- REGULAMIN
- niż
- że
- Połączenia
- Przyszłość
- świat
- ich
- Im
- sami
- następnie
- Te
- one
- rzeczy
- myśleć
- Trzeci
- osoby trzecie
- to
- tych
- tysiące
- Przez
- TIE
- Związany
- czasy
- do
- żeton
- tokenizacja
- tokenizować
- tokenizowany
- aktywa tokenizowane
- tokenizacja
- Żetony
- wziął
- Top
- Kwota produktów:
- całkowita wartość zablokowana
- zbywalny
- tradycyjny
- tradycyjne finanse
- przenieść
- Przezroczystość
- przezroczysty
- Obligacje skarbowe
- skarbiec
- Trylion
- próbować
- TVL
- i twitterze
- drugiej
- rodzaj
- zazwyczaj
- nas
- Rząd Stanów Zjednoczonych
- Amerykańskie obligacje skarbowe
- Skarb Stanów Zjednoczonych
- zasadniczy
- gwarantowanie
- jednostka
- aż do
- us
- nas skarby
- USDC
- posługiwać się
- używany
- Użytkownik
- zastosowania
- za pomocą
- wartość
- różnorodność
- różnorodny
- Przeciw
- prawie
- dobrowolny
- Podróżnik
- W3
- Portfele
- była
- zegarki
- Droga..
- we
- zamożny
- Web3
- webp
- były
- Co
- Co to jest
- cokolwiek
- czy
- który
- Podczas
- KIM
- ktokolwiek
- cały
- szeroki
- Szeroki zasięg
- będzie
- w
- w ciągu
- bez
- Praca
- pracujący
- świat
- Zasoby świata
- na calym swiecie
- wartość
- by
- pisanie
- rok
- jeszcze
- Wydajność
- plony
- You
- Twój
- zefirnet