Zmiana architektury łańcucha dostaw z Ryanem Petersenem z firmy Flexport

[Osadzone treści]

Współzałożyciel i dyrektor generalny Flexport, Ryan Petersen, rozmawia z redaktorem ds. rozwoju a16z Dasem Rushem podczas rozmowy przy kominku nagranej w biurze a16z w San Francisco. Zaczynają od pytania, dlaczego Ryan wybrał – spośród wszystkich problematycznych obszarów do pracy – poprawę odporności łańcucha dostaw. Następnie omawiają złożoność łańcucha dostaw w erze handlu elektronicznego, zmieniające się oczekiwania klientów i ostatecznie to, w jaki sposób możemy przeprojektować nasz łańcuch dostaw, aby im sprostać.

Transkrypcja

SPIS TREŚCI

Dlaczego startup łańcucha dostaw?

: Chcę zacząć od początku, ponieważ zdecydowałeś się poświęcić dużą część swojego dorosłego życia misji poprawy łańcucha dostaw i handlu światowego. Dlaczego ta misja i ta przestrzeń problemowa?

Ryan: Dziękuję, że mnie tu masz. Podchodzę do tego z kilku punktów widzenia. Po pierwsze, patrzysz na wykres kołowy PKB i gdzie wydawane są wszystkie pieniądze? Gdzie jest cała aktywność w gospodarce? Jeśli podzielić każdy z tych wycinków przez liczbę godzin programowania komputerowego, okazało się, że logistyka to jedna z największych możliwości na świecie. To niezwykle ważna przestrzeń. Handel stanowi 47% PKB, a jednak kiedy na początku XXI wieku i pod koniec lat 2000. prowadziłem firmę importującą motocykle z Azji i sprzedającą je przez Internet, był to po prostu koszmar.

Oto coś naprawdę ważnego. Można mierzyć jego znaczenie liczbą wydanych dolarów i wielkością w stosunku do PKB, ale stanowi on także kręgosłup światowej gospodarki. To układ krążenia światowej gospodarki.

Na wielu poziomach mógłbym argumentować, że kontener transportowy był najważniejszym wynalazkiem XX wieku. Obniżyliśmy koszty wysyłki rzeczy o około 20%. Kiedyś musieliśmy ładować te statki, była to katorżnicza praca i ręczne wnoszenie rzeczy na statki. Jednak kontenery transportowe zostały wynalezione w latach 99. XX wieku i wdrożone w latach 60. XX wieku i tak naprawdę od tego czasu niewiele się zmieniły. Prawie żadnych innowacji.

Każdy, kto próbował aktywnie wysyłać coś za granicę, powie Ci, że to koszmar. Większość małych firm nigdy tego nie potrafi. Obecnie tylko 3% firm kupuje i sprzedaje towary za granicą. Jakie jest prawdopodobieństwo, że każda inna firma ma wszystkich swoich najlepszych dostawców lokalnie?

Kiedy widzisz coś tak ważnego i tak trudnego, na które wydano tyle dolarów, jest to dobra mapa cieplna, pokazująca, gdzie możesz się zastosować. Zacząłem więc to robić 20 lat temu.

Kiedy widzisz coś tak ważnego i tak trudnego, na które wydano tyle dolarów, jest to dobra mapa cieplna, pokazująca, gdzie możesz się zastosować. -Ryan Petersen, Flexport Kliknij Aby Tweet

Gdzie zaczął się Flexport i jak się rozwinął

: To interesujące, ponieważ używasz tej metafory układu krążenia i wszystkich punktów bólowych, co moim zdaniem wyjaśnia, dlaczego ludzie tak naprawdę nie zajmowali się tym wcześniej. To jedna z najtrudniejszych i najbardziej złożonych przestrzeni w łańcuchu dostaw. Wiedząc o tym, jak zdecydowałeś, od czego zacząć? A potem, co pomyślałeś o tym, kiedy i gdzie rozszerzyć działalność?

Ryan: Wiele czerpiemy z mojej naiwności, mojego naiwnego optymizmu, jak lubię to nazywać. Nigdy nie pracowałem w branży. Byłem klientem branży zajmującej się wysyłką motocykli, a później sprzedawałem dane branży w innej założonej przeze mnie firmie. Wiedziałem wystarczająco dużo, żeby być niebezpiecznym. Wiedziałem, jakie powinno być doświadczenie klienta. Chciałem, żeby ten pulpit nawigacyjny zapewniał mi wgląd w cały mój ładunek, mówił, ile to będzie kosztować, kiedy przesyłki dotrą i co oznaczają te wszystkie dziwne terminy. W branży nadal używa się języka wikingów. Zamiast załadunku mówimy „konosament”.

: Nie wiedziałem tego

Ryan: Istnieje wiele akronimów i słów kodowych, więc chciałem mieć prosty pulpit nawigacyjny, który nauczyłby mnie, co to wszystko oznacza. Można to nazwać TurboTax w przypadku importu, a miejsce, w którym zaczynaliśmy, było podobne do TurboTax. To była odprawa celna, czyli miejsce, w którym płaci się podatki, aby wjechać do kraju. To tutaj znajduje się większość skomplikowanych dokumentów, tam znajdują się dane. Jeśli chcesz odprawić towar przez odprawę celną Stanów Zjednoczonych, musisz dostarczyć fakturę handlową i list przewozowy, listy przewozowe, całą tę niezwykle bogatą dokumentację i ostatecznie uporządkowane dane, które pozwolą Ci teraz zrozumieć: „Co robi ta firma? Jakie inne usługi chcieliby kupić?”

Zaczynaliśmy jako pośrednik celny. To lepkość. W branży mówimy: „umawiasz się ze spedytorem, ale poślubiasz swojego agenta celnego”. To usługa zapewniająca zgodność. To nie jest miejsce, w którym próbujesz ciąć koszty. Transport to towar i każdy chce skorzystać z najtańszego przewoźnika, jakiego może znaleźć. Ale władze celne nie próbują zaoszczędzić pieniędzy, starają się upewnić, że przestrzegają przepisów i nie łamią żadnych zasad. Chcesz, aby był to Twój system rejestrowania, w którym będziesz śledzić wszystko na potrzeby przyszłych audytów. Zaczynaliśmy jako pośrednik celny, a następnie rozwinęliśmy naszą działalność.

Ku mojemu przerażeniu dość wcześnie odkryliśmy, że musieliśmy zrobić to wszystko znacznie wcześniej. Pomyślałem, że po prostu pozostaniemy przez wiele lat brokerem niestandardowym i będziemy najlepszym, najbardziej dostępnym brokerem niestandardowym. Dowiedzieliśmy się, że jako start-up pośrednictwa celnego, na początku nikt nam tak naprawdę nie ufał. Musieliśmy zbudować naszą markę.

Docierały do ​​nas wszystkie problematyczne przypadki, gdy inni spedytorzy nie dopełnili swoich obowiązków. Czerwona flaga, prawda? Dlaczego ta osoba dokonuje ze mną odprawy celnej, a frachtu z kimś innym? Na początku mieliśmy wiele problematycznych przypadków. Szybko musieliśmy się rozszerzyć, aby oferować usługi w zakresie transportu towarowego. Obecnie oferujemy ubezpieczenie cargo, finansowanie towaru. Naszym najważniejszym produktem jest prawdopodobnie nasz produkt do zarządzania zamówieniami, w ramach którego składasz zamówienia do swoich fabryk i konwertujesz je na przesyłki. Teraz mamy już tę transakcję w toku, a oprócz tego możemy zaoferować Ci wszystkie inne usługi.

Dowiedzieliśmy się, że jako start-up pośrednictwa celnego, na początku nikt nam tak naprawdę nie ufał. Musieliśmy zbudować naszą markę. -Ryan Petersen, Flexport Kliknij Aby Tweet

Zmiany przywództwa i stawanie się globalną firmą logistyczną

: Począwszy od tej początkowej ekspansji, osiągnąłeś punkt, w którym jesteś globalną firmą logistyczną. Słyszałem, że nazywasz Amazon firmą, którą naprawdę podziwiasz za sposób, w jaki radzi sobie ze złożonością logistyki. Tak naprawdę Twoim współdyrektorem naczelnym jest obecnie Dave Clark, który wcześniej był dyrektorem generalnym ds. ogólnoświatowych produktów konsumenckich w Amazon. Czy możesz opowiedzieć trochę o tej decyzji? Jak i dlaczego sprowadziłeś Dave'a?

Ryan: Szczerze mówiąc, myślę, że Amazon jest najciekawszą i najważniejszą firmą na świecie. Wiele już wymyślili, jak być przedsiębiorczymi na dużą skalę. Wiele z nich wynika z działania w firmach o stosunkowo niskich marżach, które nie mają luksusu zatrudniania wielu osób z nadzieją, że pewnego dnia zrobią coś interesującego, jak niektóre inne duże firmy technologiczne. Muszą stale działać i dostarczać innowacje.

Dość rzadko można spotkać dużą, gigantyczną korporację, która wymyśliła, jak naprawdę być zespołem małych firm i małych jednostek biznesowych. Dla mnie jest to błąd w prawie wielkich liczb. Prawo wielkich liczb mówi: „robisz się naprawdę duży, a tempo wzrostu zwalnia”. Ale jeśli tak naprawdę jesteście tylko skupiskiem małych firm, a każda z tych małych jednostek może rozwijać się naprawdę szybko, to nagle cała firma może rosnąć naprawdę szybko.

Od dawna jestem wielkim fanem Amazona i przyglądam się mu z zewnątrz. Uczę się o tym. Bardzo podoba mi się ten proces. Myślę, że to stymulujące intelektualnie – jak zwiększyć wydajność siły roboczej? Studiowanie takich zagadnień jak System Produkcyjny Toyoty czy WE Deming. Jest wiele wspaniałych, niemal głęboko filozoficznych prac na temat tego, jak uzyskać doskonałość operacyjną i jakość. Ale uczę się w pracy, czego nie ma usprawiedliwienia, biorąc pod uwagę naszą branżę. Potrzebujemy więcej doświadczenia.

Szukałem silnego numeru dwa, który mógłby natychmiast podnieść naszą zdolność do prowadzenia naprawdę wysokiej jakości i wysoce wydajnych operacji w imieniu naszych klientów. Oczywiście, Amazon jest miejscem, którego szukam.

Jeden z moich sekretów rekrutacji. Przede wszystkim robię to sam, gdy prowadzę rekrutację na stanowiska kierownicze. Nie polegam na zewnętrznych firmach poszukujących. Tworzę własną listę i śledzę ją w Arkuszach Google. Nic fajnego. Po prostu przeglądam swoją własną sieć i pytam wszystkich w mojej sieci, komu by mnie przedstawili, żebym się od nich czegoś nauczył. Mówię: „Słuchaj, brak przywiązania do wyników. Chcę się tylko uczyć. Jeśli każda z tych osób da mi trzy osoby i każda z tych osób da mi trzy osoby, pojawi się rodzaj nowotworu, który ostatecznie atakuje wszystkich.

Kliknij Aby Tweet

Wpływ handlu elektronicznego na łańcuch dostaw

: Chciałem powiedzieć łańcuch dostaw talentów. Chciałbym wrócić do koncepcji tego, co trzeba zrobić, aby stać się najlepiej działającą firmą na świecie. Chcę jednak najpierw cofnąć się i porozmawiać bardziej ogólnie o łańcuchu dostaw. Wspomniałeś o podziwie, jakim darzysz Amazon. Naprawdę nikt lepiej nie uosabia rozwoju e-commerce. Jaki według Ciebie jest wpływ handlu elektronicznego i Internetu na łańcuch dostaw oraz jego działanie?

Ryan: Chcesz zacząć od klientów, od nas wszystkich. Internet naprawdę dał nam, Tobie, mnie i wszystkim innym, władzę w sposób, jakiego nigdy wcześniej nie widzieliśmy.

W epoce środków masowego przekazu firmy wyświetlały jedynie reklamy telewizyjne dowolnego produktu, który sprzedawały, a potem po prostu wciskały to do gardła. Potrzebowali jedynie ograniczonej liczby jednostek SKU, niezależnie od tego, co w zasadzie było w telewizji. Klienci nie mieli dużego wyboru. Mogli kupić Energizer lub Duracell. Były 2 możliwości wyboru baterii i tak się złożyło, że były w sklepach. Marki rządziły. Kontrolę sprawowali ci, których było stać na środki masowego przekazu.

Teraz, gdy mamy internet, mamy milion możliwości. Masz każdą możliwą markę baterii, która jest tam dostępna. Bateria to prawdopodobnie dziwny przypadek, ale w przypadku każdej kategorii produktów istnieje milion możliwości wyboru. Każdy jest wyjątkowy. Możesz otrzymać rzecz, która odpowiada Twojemu osobistemu gustowi. Ty także jesteś odpowiedzialny, ponieważ lepiej, żeby oni mieli teraz ten produkt. Nie chcesz czekać tygodnia.

W erze katalogu Sears można było zamówić i otrzymać go w ciągu trzech tygodni. Cóż, wypadniesz z interesu, jeśli nie będziesz w stanie dostarczyć przesyłki w ciągu dwóch godzin. To zupełnie inny łańcuch dostaw.

Firmy, które nie były w stanie zapewnić tak responsywnego łańcucha dostaw, który mógłby mieć szerszy wybór, ponieważ wszyscy jesteśmy wyjątkowi i chcemy mieć możliwość dokonywania wyborów, a przy tym czerpać z tego korzyści, aby móc korzystać z Internetu analogia, jak CDN… Chcesz mieć ten towar blisko klienta, żeby mógł dotrzeć do niego naprawdę, bardzo szybko.

W starym świecie można było mieć jedno centrum dystrybucji w środku Stanów Zjednoczonych i stamtąd rozprowadzać produkty do sieci sklepów. Nie musiało to być super reagujące na potrzeby klientów. Popyt klientów był dość przewidywalny. W pewnym sensie zawsze kupowali tę samą liczbę tych baterii lub innego produktu. To nie musiało być bardzo zwinne.

We współczesnym świecie nagle następuje rozprzestrzenianie się marek i wszystko musi być przechowywane blisko krawędzi. Marki muszą mieć wiele centrów realizacji zamówień. Aby zapewnić dwudniową dostawę na terenie całego kraju, potrzebujesz około pięciu centrów realizacji zamówień. Następnego dnia będzie to raczej 16 centrów logistycznych. Jeśli chcesz to zrobić tego samego dnia, potrzebujesz jednego w prawie każdym kodzie pocztowym. Jeśli chcesz mieć dostawę w ciągu dwóch godzin, jest to naprawdę inna konfiguracja łańcucha dostaw.

Aby dostać się do świata, w którym realizujesz dostawę tego samego dnia lub następnego dnia, musisz teraz zrównoważyć obciążenie swoich zapasów, ponieważ jeśli wystawisz za dużo zapasów i nie sprzedają się, zbankrutujesz. Utrzymujesz cały ten kapitał obrotowy, te zapasy, które nie przynoszą zwrotu. Za mało, a stracisz klienta, a on już nigdy nie wróci. Kupują markę konkurencji. To jest zasadniczy problem.

Zespoły logistyczne typowej marki nawet nie wiedzą, że to jest problem, który rozwiązują. Nadal są przyzwyczajeni do świata, w którym liczy się tylko cena frachtu i chcą kupować jak najtańszy ładunek. Właśnie na tym według nich polega ich praca, podczas gdy ich praca stała się: jak zapewnić klientom doświadczenie? Jak umożliwić naszym działom sprzedaży i marketingu posiadanie produktu w magazynie, aby mogli pozyskać tych klientów, być motorem wzrostu i motorem obsługi klienta? A następnie w jaki sposób upoważniają swojego dyrektora finansowego, aby nie zajmował się zbyt dużą ilością zapasów?

To zupełnie inna propozycja i szczerze mówiąc, większość firm, z którymi dorastaliśmy, tych kultowych marek, bankrutuje na lewo i prawo. Jeśli wpiszesz w Google „apokalipsa handlu detalicznego” i spojrzysz tylko na liczbę firm, które poniosły porażkę, to kultowe marki, z którymi dorastaliśmy. Właściwie to naprawdę smutne. Nie sądzę, że tak musi być.

Mamy tu w pewnym sensie podwójny cel. Jednym z nich jest pomoc w powstaniu marek nowej ery i rezygnacja z konieczności zatrudniania tego dużego zespołu logistyki łańcucha dostaw, który po prostu pcha papier i przejmuje się tylko ceną frachtu, ale faktyczne posiadanie uprawnień do rozwiązywania tych problemów bez zatrudniania dużego specjalisty zespołu, ponieważ już go nie potrzebujesz. Zlecasz to chmurze. To jeden z aspektów naszej działalności. Pomagamy tym małym firmom rozwijać się naprawdę szybko bez biurokracji.

Drugą kwestią jest to, jak pomóc markom korporacyjnym, tym słynnym firmom, przekształcić się w świecie e-commerce i nie zginąć. Obie te misje są dla nas naprawdę ważne.

W erze katalogu Sears można było zamówić i otrzymać go w ciągu trzech tygodni. Cóż, wypadniesz z interesu, jeśli nie będziesz w stanie dostarczyć przesyłki w ciągu dwóch godzin. To zupełnie inny łańcuch dostaw. -Ryan Petersen, Flexport Kliknij Aby Tweet

Jak przepływają dane, tak przebiega łańcuch dostaw

: W pewnym sensie, myślę, że to drugie może być prawie trudniejsze. W przeszłości słyszałem, jak mówiłeś, że jednym z twoich celów jest uczynienie łańcucha dostaw tak odpornym i niezawodnym jak sieć energetyczna. Robienie tego w normalnych czasach to jedno. Inaczej jest to zrobić, skoro mamy pandemię i wojnę na Ukrainie, które powodują opóźnienia, zakłócenia i niedobory, o których czytamy.

Co będzie potrzebne, aby łańcuch dostaw dotarł do tego punktu? W szczególności, ponieważ mówisz o zmianie architektury łańcucha dostaw, co będzie potrzebne, aby pomóc tym starszym graczom dotrzeć do tego miejsca?

Ryan: Podstawowym problemem w łańcuchu dostaw jest to, że jesteśmy łańcuchem. Jest wiele firm. W rzeczywistości w przypadku typowej transakcji, podczas której przewozimy, powiedzmy paletę towarów, metr sześcienny towarów, z fabryki w wybranym mieście – w Hangzhou w Chinach do St. Louis w stanie Missouri. W przypadku takiej transakcji będzie co najmniej 12 firm, które albo fizycznie dotykają towarów, albo zapewniają kapitał, np. finansowanie handlu, akredytywę, ubezpieczenie ładunku, płatności bankowe. W transakcji bierze udział co najmniej 12, a aż 20 firm. Pojawiają się wąskie gardła informacyjne.

Wąskie gardła w towarach są znane, widzimy statki czekające na morzu i wszystkie problemy. Ale równolegle dzieje się to, że dane nie przepływają. Na każdym etapie ludzie muszą ponownie wprowadzać dane do systemu lub nie zawracać sobie głowy przesyłaniem plików PDF. Nazywamy to spedycją. Często żartuję, że powinno się to nazywać spedycją przesyłek pocztą elektroniczną, ponieważ po prostu wysyłasz załączniki pocztą elektroniczną pomiędzy tymi wszystkimi różnymi firmami i próbujesz to spierać. Prowadzi to do suboptymalnego podejmowania decyzji.

Gdybyś miał doskonałe informacje, zadbałbyś o to, aby ciężarówka czekała na lotnisku w momencie wylądowania samolotu lub w porcie morskim w momencie przybycia kontenera. Wszystko zostanie skonfigurowane. Każda ciężarówka zostanie odpowiednio zaplanowana, a Ty będziesz ponownie planować co pięć minut, tak aby w przypadku jakiegokolwiek opóźnienia automatycznie generować nowy plan i ponownie przydzielać kontenery. Prawie nic takiego nie może się zdarzyć, ponieważ nie ma systemu. To 12 różnych firm, każda z własnym systemem informatycznym lub, w wielu przypadkach, pracownikami magazynów ze schowkami i w ogóle bez systemów informatycznych.

Istnieją 2 możliwe rozwiązania. Jednym z nich jest to, że gigantyczna megakorporacja jest właścicielem wszystkich aktywów od drzwi do drzwi i tworzy jeden szkielet IT dla wszystkich. Drugim jest wykorzystanie uczenia maszynowego i nauki o danych oraz sprawienie, aby właściciele aktywów przyszli na platformę.

: Prawie tak, jak dane są nowym rodzajem zabójczego zasobu.

Ryan: Powinno być. Powinieneś być w stanie naprawdę generować spostrzeżenia. Im więcej transakcji się odbywa, tym jesteś mądrzejszy. Jak poprowadzimy ten kontener? Wiesz z góry: „Och, wiesz co, w Los Angeles jest obecnie wąskie gardło. Poprowadźmy go przez Oakland. Takie rzeczy, w których branża nie była zbyt dobra.

W zeszłym roku było naprawdę interesująco, mieliśmy 100 kontenerowców czekających w porcie w Los Angeles i tylko pięć u wybrzeży Oakland tutaj, w zatoce. Aby dostać się do Los Angeles, musisz minąć Oakland. Dlaczego się nie zatrzymają i po prostu nie rozładują towaru? To trudne. Nie mają danych. Nie są w stanie komunikować się w czasie rzeczywistym, podejmować elastycznych decyzji itp. Ale to będzie przyszłość, w rzeczywistości wykorzystując technologię i dane do mądrzejszego kierowania zasobami.

: Mógłbym z łatwością zostać i rozmawiać cały dzień o łańcuchu dostaw, ale wiem, że teraz nadszedł czas. Dziękuję bardzo, Ryan, za przybycie i rozmowę z nami dzisiaj.

Ryan: Cała przyjemność po mojej stronie. Cała przyjemność po mojej stronie. Dzięki za zaproszenie.

Wąskie gardła w towarach są znane, widzimy statki czekające na morzu i wszystkie problemy. Ale równolegle dzieje się to, że dane nie przepływają. -Ryan Petersen, Flexport Kliknij Aby Tweet

***

Wyrażone tutaj poglądy są poglądami poszczególnych cytowanych pracowników AH Capital Management, LLC („a16z”) i nie są poglądami a16z ani jej podmiotów stowarzyszonych. Niektóre informacje w nim zawarte zostały pozyskane ze źródeł zewnętrznych, w tym od spółek portfelowych funduszy zarządzanych przez a16z. Chociaż pochodzi ze źródeł uważanych za wiarygodne, a16z nie zweryfikowała niezależnie takich informacji i nie składa żadnych oświadczeń dotyczących trwałej dokładności informacji lub ich adekwatności w danej sytuacji. Ponadto treści te mogą zawierać reklamy osób trzecich; a16z nie przeglądał takich reklam i nie popiera żadnych zawartych w nich treści reklamowych.

Te treści są udostępniane wyłącznie w celach informacyjnych i nie należy ich traktować jako porady prawnej, biznesowej, inwestycyjnej lub podatkowej. Powinieneś skonsultować się w tych sprawach z własnymi doradcami. Odniesienia do jakichkolwiek papierów wartościowych lub aktywów cyfrowych służą wyłącznie celom ilustracyjnym i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnej ani oferty świadczenia usług doradztwa inwestycyjnego. Ponadto treść ta nie jest skierowana ani przeznaczona do użytku przez jakichkolwiek inwestorów lub potencjalnych inwestorów iw żadnym wypadku nie można na nich polegać przy podejmowaniu decyzji o zainwestowaniu w jakikolwiek fundusz zarządzany przez a16z. (Oferta inwestycji w fundusz a16z zostanie złożona wyłącznie na podstawie memorandum dotyczącego oferty prywatnej, umowy subskrypcyjnej i innej odpowiedniej dokumentacji takiego funduszu i należy ją przeczytać w całości.) Wszelkie inwestycje lub spółki portfelowe wymienione, wymienione lub opisane nie są reprezentatywne dla wszystkich inwestycji w pojazdy zarządzane przez a16z i nie można zapewnić, że inwestycje będą opłacalne lub że inne inwestycje dokonane w przyszłości będą miały podobne cechy lub wyniki. Lista inwestycji dokonanych przez fundusze zarządzane przez Andreessena Horowitza (z wyłączeniem inwestycji, w przypadku których emitent nie wyraził zgody na publiczne ujawnienie przez a16z oraz niezapowiedzianych inwestycji w aktywa cyfrowe będące w obrocie publicznym) jest dostępna pod adresem https://a16z.com/investments /.

Wykresy i wykresy zamieszczone w niniejszym dokumencie służą wyłącznie celom informacyjnym i nie należy na nich polegać przy podejmowaniu jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. Wyniki osiągnięte w przeszłości nie wskazują na przyszłe wyniki. Treść mówi dopiero od wskazanej daty. Wszelkie prognozy, szacunki, prognozy, cele, perspektywy i/lub opinie wyrażone w tych materiałach mogą ulec zmianie bez powiadomienia i mogą się różnić lub być sprzeczne z opiniami wyrażanymi przez innych. Dodatkowe ważne informacje można znaleźć na stronie https://a16z.com/disclosures.