Kwestie regulacyjne „wciąż stanowią wyzwanie”, ponieważ CBDC zyskują popularność na całym świecie, mówi Lars Hupel, główny ewangelista niemieckiej firmy IT Giesecke + Devrient

Rozwój i zainteresowanie cyfrowymi walutami banków centralnych (CBDC) gwałtownie rosną na całym świecie, ale kwestie regulacyjne pozostają wyzwaniem, zwłaszcza w przypadku transgranicznych transakcji CBDC. 

Ale niemiecka firma informatyczna Giesecke+Devrient (G+D) — zdobywca nagrody Best Technology Award w konkursie władz monetarnych Hongkongu Globalna szybka ścieżka CBDC 2022 podczas listopadowego Tygodnia FinTech w mieście – jest optymistycznie nastawiony do sprostania takim wyzwaniom. 

Projekt G+D, Filia, to detaliczne rozwiązanie CBDC opisane jako rodzaj gotówki wyposażonej w inteligentne funkcje. Forkast rozmawiał z głównym ewangelistą firmy, Larsem Hupelem, o tym, jak detaliczne CBDC mogą zmienić życie.

Pytania i odpowiedzi zostały zredagowane pod kątem przejrzystości i zwięzłości.

Ningwei Qin: Filia wygrywała komercyjne konkursy rzucania piłką Singapur, Hongkong, Indonezja & BIS. Jaki jest Twój sekret?

Lars Hupel: Sekret tkwi w dobrym produkcie. Jednym z naszych wyjątkowych atutów jest możliwość pracy w trybie offline na różnych urządzeniach – kartach inteligentnych, urządzeniach do noszenia i smartfonach – które posiada nasz produkt. Wszystkie z nich mogą być używane do przeprowadzania transakcji między sobą w trybie peer-to-peer. To nas wyróżnia spośród wielu innych dostawców.

Qin: Płatności cyfrowe zwykle wymagają połączenia z Internetem – jak większość usług w Chinach kontynentalnych. Czy możesz wyjaśnić w prostszy sposób, w jaki sposób Filia może dokonywać płatności offline? 

Hupel: Mamy podstawowy protokół oparty na tokenach. Płatność zasadniczo polega na przekazaniu jednego tokena innej osobie. Jeśli ta osoba jest online, może wziąć token lub unieważnić go w banku centralnym lub organie wydającym. 

Ta płatność może zostać odroczona, jeśli masz podwójną płatność offline – zarówno płatnik, jak i odbiorca offline. Przechowujesz podlegający audytowi ślad pod pseudonimem, a terminal może go później użyć, gdy odzyska połączenie online, aby zweryfikować płatność. Weryfikacja może odbywać się na różnych etapach, w zależności od tego, czy jesteś online, czy offline.

Z tego, co przeczytaliśmy w prasie iw badaniach, wynika, że ​​jednym z głównych punktów jest włączenie finansowe, ponieważ w Chinach kontynentalnych jest wielu ludzi, którzy nie mają dostępu do banków.

Qin: Jakie korzyści może przynieść handel detaliczny CBDC zwykłym ludziom? Wspomniałeś o CBDC i integracji finansowej.

Hupel: Różne przyczyny mogą przyczynić się do niższej integracji finansowej. W niektórych krajach istnieje duża nieufność do systemu bankowego, w którym ludzie wolą gotówkę ze względu na prywatność. Są też obszary wiejskie, na których po prostu nie ma oddziału banku. I [są] mieszkańcy wybrzeża, którzy mają mało pieniędzy, ale płacą wysokie opłaty bankowi.

Aby temu zaradzić, potrzebujemy holistycznego podejścia. Płatności w trybie offline rozwiązują wiele z tych problemów. Tak więc w modelu offline opartym na tokenie można wydawać karty elektroniczne lub niektóre urządzenia, które nie wymagają konta bankowego. Mógłbym pójść do agenta i dać temu agentowi gotówkę, a to zamieni ją na CBDC i zapisze na mojej karcie. 

Odporność to inny temat. Wiele z tych systemów płatności elektronicznych [online] napotka problemy w przypadku awarii sieci lub zasilania. To również ochroni przed lub pomoże w przypadku klęski żywiołowej lub przerwy w dostawie prądu. 

Qin: Skoro mamy już gotówkę, po co nam detaliczne CBDC?

Hupel: Z gotówką też są problemy. Dla wielu handlowców obsługa gotówki jest dość kosztowna, a jej transport może być również ryzykowny. Jeśli masz gospodarki z dużym sektorem nieformalnym z ulicznymi sprzedawcami i mokrymi targowiskami, istnieją wyzwania związane z zarządzaniem tą gotówką.

Nie możesz płacić gotówką online, ale CBDC może. Nie mówimy, że detaliczne CBDC powinno zastąpić gotówkę; zawsze mówimy, że uzupełnia gotówkę. 

Qin: Jakie czynniki mogą wpłynąć na przyjęcie CBDC przez kraj lub miasto?

Hupel: Mogę ujawnić coś na temat naszego projektu w Ghanie. Prowadziliśmy tam rozmowy z bankami komercyjnymi i fintechami. Sektor prywatny, z którym rozmawialiśmy, był chętny do integracji ze wszystkimi rozwiązaniami CBDC w celu wymiany pieniędzy mobilnych na CBDC i tworzenia nowych produktów. Widzieliśmy nie tyle koncentrację na ryzyku, ile na szansach. Miło było zobaczyć, że wpadli na pomysł, że „możemy wykorzystać CBDC do zmniejszenia tarć w naszych płatnościach”.

Mimo to projekt pilotażowy jest doskonałym sposobem na wypróbowanie go. Żaden bank centralny na świecie nie chce wprowadzać następnego dnia zupełnie nowej rzeczy, ponieważ mogłoby to zagrozić gospodarce. Dlatego zazwyczaj najpierw wybierają pilotów z ograniczeniami. 

Qin: Czy Hongkong uruchomi detaliczne CBDC? 

Hupel: Prowadzimy rozmowy z władzami monetarnymi Hongkongu, więc chętnie omówimy wyzwania i możliwości, jakie widzą, zwłaszcza że niedawno opublikowali również tę białą księgę na temat e-HKD. 

Bardzo jasno [w białej księdze] dali do zrozumienia, że ​​nie mają jeszcze decyzji. Wiele z tych bardziej zaawansowanych technologicznie gospodarek mogłoby próbować ocenić bezpieczeństwo.

Mówię więc, że [Hongkong] może wystartować, ale może to trochę potrwać.

Zobacz powiązany artykuł: Hongkong szuka przypadków użycia do publicznej sprzedaży detalicznej CBDC 

Qin: W jaki sposób sukces w konkursach ofert handlowych przekłada się na rzeczywiste możliwości biznesowe z tymi krajami i miastami? 

Hupel: Nie mam na to prostej odpowiedzi, ponieważ wszystkie zdjęcia, które zrobiliśmy, zawierały różne interesujące punkty. Jeśli spojrzymy na gospodarki wschodzące, są one bardzo zainteresowane płatnościami offline. W Brazylii nie mogli się doczekać aspektu płatności online. 

Ale jeśli spojrzysz na kraje w Azji Południowo-Wschodniej, istnieje już całkiem duży rynek e-płatności i jest tam już duża konkurencja. Więc rzeczy, które chcemy osiągnąć, są tam bardzo różne. 

Dlatego zastanawiamy się nad partnerstwem z sektorem prywatnym w celu stworzenia nowych i innowacyjnych rozwiązań na bazie CBDC. Myślimy o CBDC jako o wspólnym podłożu językowym, na którym sektor prywatny może następnie budować, a bank centralny to gwarantuje. Dbają o to, aby system był odporny i bezpieczny. Ale bank centralny nie jest zainteresowany usuwaniem pośrednictwa w celu odebrania biznesu graczom komercyjnym. 

Koncentrujemy się na partnerstwach i rozmowach z sektorem prywatnym, aby mogli tworzyć nowe modele biznesowe, takie jak mikropożyczki. Dzięki CBDC możesz ustalić historię kredytową dla osób, które korzystały wyłącznie z płatności gotówkowych lub programowalnych. 

Czynnikiem sukcesu jest to, że wszystkie banki centralne zgadzają się, że aby CBDC odniosło sukces, potrzebna jest adopcja użytkowników – to nas do tego prowadzi. Płatności offline, na przykład dla nieformalnych handlowców lub za odporność, oraz upewnienie się, że są przystępne cenowo i powszechnie dostępne. Tak więc możliwość produkcji urządzeń do ponownego użycia, istniejących urządzeń, za pomocą których ludzie mogą dokonywać transakcji. 

Za każdym razem, gdy przystępujemy do projektu pilotażowego lub rozpoczynamy dyskusje z danym krajem, zaczynamy od przypadków użycia. Przyglądamy się ich rynkowi i stwierdzamy, że być może masz już mobilne pieniądze w swoim kraju. W jaki sposób CBDC może włączyć mobilne pieniądze? A może masz dużo płatności kartą kredytową, gdzie możemy dodać do tego wartość?

Qin: Jakie będą najważniejsze wydarzenia w rozwoju CBDC w 2023 roku?

Hupel: Jednym z największych wyzwań w technologii jest wydajność. Jeśli przeprowadzasz ograniczonego pilotażu w kraju, masz ograniczoną liczbę zastosowań i maszyn i możesz dostać się do setek transakcji na sekundę.

Ale jeśli chcesz zwiększyć skalę i oprzeć znaczną część swojej gospodarki na systemie CBDC, musi on być naprawdę solidny i wydajny. Istnieją różne różnice w backendzie; niektóre przyjmują technologię zdecentralizowanej księgi rachunkowej (DLT), a inne wykorzystują modele hybrydowe. 

Z technologicznego punktu widzenia ekscytujące będzie skalowanie tych rozwiązań i uzyskanie pięcio-, a nawet sześciocyfrowej przepustowości transakcji na sekundę. 

Qin: Co sądzisz o transgranicznych płatnościach CBDC? Jakie wyzwania wiążą się z transgranicznym CBDC?

Hupel: W niektórych krajach afrykańskich, kiedy imigranci wysyłają pieniądze z zagranicy do swoich rodzin w kraju, wymieniane pary walutowe mogą nie być tak płynne i trzeba przejść przez wiele banków pośredniczących, co wiąże się z wieloma opłatami. Proces jest również bardzo długi, aw środku występuje wiele tarć regulacyjnych.

Natychmiastowa współpraca rozliczeniowa wielu banków centralnych w sieci CBDC jest jednym ze sposobów zmniejszenia tego tarcia. 

Płatności za pośrednictwem CBDC są rozliczane natychmiast. Ale pojawi się inny problem, a mianowicie kwestia kontroli regulacyjnej. Tak więc płatność transgraniczna za pośrednictwem CBDC może podlegać większej kontroli niż płatność krajowa.

Pod tym względem jako społeczność nadal musimy wypracować lepsze standardy, w jaki sposób można to rozwiązać w sposób transgraniczny.

Po raz kolejny wyzwania regulacyjne nadal stanowią wyzwanie.

Zobacz powiązany artykuł: Uczestnicy mBridge zakończą płatności krajowe zagranicznymi CBDC