Badania: Wartość złota spadła w czasie wojny, rekordowej inflacji i potencjalnej recesji – czy Bitcoin jest lepszym zabezpieczeniem?

Złoto przez długi czas było uważane za idealne zabezpieczenie przed inflacją. Metal szlachetny przetrwał próbę załamania gospodarczego, rosnąc w obliczu załamującej się wartości dolara, a przynajmniej tak nam się wydawało.

Wydarzenia globalne w 2022 r. pokazały, że złoto może nie być już najlepszym zabezpieczeniem przed inflacją.

Jak dotąd świat ma świadkiem wojna między Ukrainą a Rosją, inflacja w USA uderzanie 40-letni szczyt i dotyczy nadchodzącej recesji.

Jednak mimo to cena złota spadła 7.07% w ciągu ostatnich sześciu miesięcy.

50% popytu na złoto to biżuteria

Idea złota jako zabezpieczenia przed inflacją wygląda jeszcze bardziej błędnie, gdy przyjrzymy się podaży i popytowi na metal szlachetny.

Obecnie kapitalizacja rynkowa złota wynosi około 11 bilionów dolarów. Ale ponad 50% popytu na biżuterię, 25% przeznaczane jest na inwestycje, a banki centralne posiadają około 11.33%.

Po tym, jak Stany Zjednoczone porzuciły standard złota w 1971 r., nastąpiła ostra rozbieżność między wartością złota a akcjami.

W styczniu 1980 r. kapitalizacja rynkowa złota i akcji wynosiła odpowiednio 2.5 bln USD.

Od 2022 r. kapitalizacja rynkowa akcji wzrosła do 115 bilionów dolarów, podczas gdy złoto wynosi około 12 bilionów dolarów. Ostra różnica w wartości akcji wynika z walut fiducjarnych.

Czy banki centralne manipulują wartością złota?

Ponieważ banki centralne posiadają znaczny udział w metalu szlachetnym, spadek jego wartości sugeruje manipulację ceną.

Banki centralne zazwyczaj pożyczają bankom komercyjnym złote papierowe certyfikaty zabezpieczone złotem.

Banki te wykorzystują certyfikat do kupowania obligacji i innych aktywów, które sprzedają z zyskiem, aby odkupić certyfikat.

Ta i inne praktyki są powszechnymi sposobami, w jakie bank centralny utrzymuje niską cenę złota, ponieważ znaczny wzrost jego wartości spowoduje, że ludzie będą sprzedawać dolary za złoto.

Bitcoin, rozwiązanie

Biorąc pod uwagę prawdopodobieństwo manipulacji ceną złota i waluty fiducjarnej będącej kiepskim sposobem przechowywania wartości, Bitcoin (BTC) pozostaje najbardziej prawdopodobnym aktywem zabezpieczającym przed inflacją.

Pomimo swojej zmienności, Bitcoin ma wszystkie cechy, które czynią go najlepszym długoterminowym zabezpieczeniem przed inflacją. Jest anonimowy i zdecentralizowany, więc nie jest podatny na manipulacje.

Dodatkowo jego ograniczona podaż, trwałość, przejrzystość i niemożność podrobienia oznacza, że ​​może wytrzymać próbę czasu i nadal zyskać na wartości.

W ciągu ostatnich pięciu lat wartość BTC wzrosła o 407% w porównaniu do 35% złota. Tymczasem wartość dolara amerykańskiego wzrosła o 15% w porównaniu do innych walut, ale inflacja zmniejszyła jego siłę nabywczą.

Chociaż jego zmienność pozostaje problemem, ważne jest, aby zrozumieć, że wartość Bitcoina jako zabezpieczenia przed inflacją jest w jego długoterminowym posiadaniu.

Dla kontekstu, przyjęcie Bitcoin przez MicroStrategy pomógł jego akcje przewyższają akcje Nasdaq, Gold, Silver i FAANG.