SEC kończy dochodzenie w sprawie indeksów S&P Dow Jones po rozliczeniu za 9 mln USD

Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEK) zakończył śledztwo przeciwko S&P Dow Jones Indices LLC (S&P DJI) po osiągnięciu ugody w wysokości 9 mln USD kary, poinformował w poniedziałek regulator. Regulator badał spółkę pod kątem publikowania starych wartości indeksów dla S&P 500 VIX Short Term Futures Index ER.

Chociaż S&P DJI zgodził się na nakaz zaprzestania działalności, nie przyznał ani nie zaprzeczył ustaleniom organu nadzoru rynku finansowego.

Czekamy na spotkanie z Państwem na iFX EXPO w Dubaju w maju 2021 r. - Jak to się stało!

Rozporządzenie regulacyjne precyzowało, że S&P 500 VIX Short Term Futures Index ER (Indeks) opublikował starą wartość indeksu 5 lutego 2018 r., kiedy kontrakty terminowe CBOE Volatility Index wzrosły o 115 procent. Indeks po prostu pozostawał statyczny w pewnych odstępach czasu między 4 a 5:08 tego dnia.

Nieujawniona funkcja

SEC określiła dalej, że błąd był spowodowany nieujawnioną funkcją „automatycznego wstrzymania”, która była uruchamiana, gdy wartość indeksu przekracza określony próg. Nieujawniona praktyka wpłynęła na emitentów papierów wartościowych licencjonujących indeks.

XIV, odwrócona notatka notowana na giełdzie, wykorzystuje wartości indeksu S&P zgłaszane orientacyjne wartości w czasie rzeczywistym, które są wyższe niż powinny być ze względu na nieujawnioną funkcję „Auto Hold”, zgodnie z zarzutami SEC.

„Dostawcy indeksów, tacy jak S&P DJI, odgrywają kluczową rolę na rynkach finansowych”, powiedział Daniel Michael, szef działu Complex Financial Instruments Unit w dziale egzekwowania SEC. 

„Kiedy dostawcy indeksów udzielają licencji na swoje indeksy do emisji papierów wartościowych, tak jak zrobił to tutaj S&P DJI, muszą zapewnić, że ujawnienie krytycznych cech ich produktów, a także publikacja wartości w czasie rzeczywistym, są dokładne”.

S&P DJI podkreślił, że współpracował z SEC w dochodzeniu i zobowiązuje się do uczynienia procesu benchmarkingu bardziej przejrzystym.

„S&P DJI dokonał przeglądu swoich metodologii oraz powiązanych polityk i procedur w ramach procesów zarządzania indeksami. Firma stale ulepsza i wzmacnia swoje ramy kontroli i operacje, aby sprostać potrzebom swoich klientów i zmieniającym się rynkom, które obsługuje” – stwierdziła firma.