Komisja Papierów Wartościowych i Giełd przyspiesza egzekwowanie przepisów przeciwko…

„Wzrost rozliczeń pieniężnych jest zgodny z publicznymi oświadczeniami SEC, że„ solidne środki zaradcze ”są priorytetem w zakresie egzekwowania prawa”.

NOWY JORK (PRWEB)
Listopad 16, 2022

Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd wszczęła 68 działań egzekucyjnych przeciwko spółkom publicznym i spółkom zależnym w pierwszym pełnym roku podatkowym kadencji przewodniczącego Gary'ego Genslera. Zgodnie z raportem opublikowanym dzisiaj przez NYU Pollack Center for Law & Business and Cornerstone Research, rozliczenia pieniężne nałożone na spółki publiczne lub spółki zależne osiągnęły 2.8 miliarda dolarów.

Raport, Działania egzekucyjne SEC: spółki publiczne i spółki zależne — aktualizacja za rok obrotowy 2022, analizuje informacje z Empiryczna baza danych dotyczących egzekwowania przepisów dotyczących papierów wartościowych. 68 działań egzekucyjnych w roku budżetowym 2022, które zakończyły się 30 września, odzwierciedlało wzrost o 28% w stosunku do poprzedniego roku podatkowego.

SEC nałożyła ugody pieniężne na 97% z 75 pozwanych spółek publicznych i spółek zależnych, które rozliczyły się w roku budżetowym 2022. Zarówno kwota w dolarach, jak i odsetek były największe ze wszystkich lat podatkowych odnotowanych w SEED, który obejmuje działania rozpoczynające się w roku budżetowym 2010.

„Liczba oskarżonych, którzy rozliczyli się w roku budżetowym 2022 z przyznaniem się do winy, znacznie wzrosła w porównaniu z poprzednim rokiem podatkowym. Było to spowodowane działaniami dotyczącymi zarzutów Broker Dealer wniesionych przez SEC we wrześniu ”- powiedział Stefan Choj, Bernard Petrie profesor prawa i biznesu na New York University School of Law oraz dyrektor Pollack Center for Law & Business. „16 oskarżonych, którzy przyznali się do winy, było dwukrotnie większą liczbą niż w jakimkolwiek poprzednim roku podatkowym w SEED”.

2.8 miliarda dolarów ugody pieniężnej nałożonej w ramach działań egzekucyjnych spółek publicznych lub spółek zależnych w roku budżetowym 2022 było o 921 milionów dolarów więcej niż w roku budżetowym 2021 i 321 milionów dolarów więcej niż w jakimkolwiek innym roku podatkowym w SEED. Mediana rozliczenia pieniężnego w roku budżetowym 2022 wyniosła 9 mln USD i była największa w SEED. Średnia kwota ugody wyniosła 42 miliony dolarów.

„Wzrost rozliczeń pieniężnych jest zgodny z publicznymi oświadczeniami SEC, że„ solidne środki zaradcze ”są priorytetem w zakresie egzekwowania prawa”, powiedział współautor raportu Sarę Gilley, wiceprezes Cornerstone Research. „1.2 miliarda dolarów rozliczeń pieniężnych z 16 spółkami zależnymi brokerów publicznych za niepowodzenia w prowadzeniu dokumentacji stanowi 44% wszystkich rozliczeń pieniężnych w roku podatkowym”.

Zgłaszanie i ujawnianie informacji przez emitentów nadal było najczęstszym rodzajem zarzutów w roku budżetowym 2022, odpowiadając za 38% działań. Po raz pierwszy od roku budżetowego 2018 zarzuty w klasyfikacji Broker Dealerów SEC były drugim najczęściej występującym. Prawie 70% z 16 pozwów Broker Dealer zostało wniesionych przeciwko instytucjom finansowym za błędy w prowadzeniu dokumentacji.

Dodatkowe wyróżnienia

• Pomimo ciągłych wyzwań dotyczących zgodności z konstytucją korzystania przez SEC z sędziów prawa administracyjnego, SEC nadal wszczynała większość swoich działań (88%) w ramach postępowań administracyjnych w roku budżetowym 2022.
• Pięć działań było powództwem sądowym, więcej niż średnia trzech w ciągu ostatnich pięciu lat podatkowych i jest zgodne z oświadczeniem przewodniczącego Genslera, że ​​​​więcej spraw będzie wnoszonych na drogę sądową, ponieważ SEC w coraz większym stopniu pociąga sprawców do odpowiedzialności.
• SEC złożyła cztery pozwy przeciwko spółkom publicznym i spółkom zależnym związane z kwestiami środowiskowymi, społecznymi i ładu korporacyjnego.
• W roku budżetowym 2022 18% całkowitych rozliczeń pieniężnych pochodziło z odsetek z tytułu zwrotu kosztów i przesądów, co stanowi najniższy odsetek w SEED. Pozostałe 82% pochodziło z kar cywilnych i innych.
• Tylko 1% pozwanych spółek publicznych i spółek zależnych rozliczyło się bez odnotowanej współpracy i bez elementu pieniężnego, co stanowi najniższy odsetek w jakimkolwiek roku podatkowym w SEED.

Informacje o empirycznej bazie danych dotyczącej egzekwowania przepisów dotyczących papierów wartościowych

Połączenia Empiryczna baza danych dotyczących egzekwowania przepisów dotyczących papierów wartościowych śledzi i rejestruje informacje dotyczące działań egzekucyjnych SEC wszczętych przeciwko spółkom publicznym notowanym na głównych giełdach w USA i ich spółkom zależnym. Utworzony przez NYU Pollack Center for Law & Business we współpracy z Cornerstone Research, SEED ułatwia analizę i raportowanie działań egzekucyjnych SEC poprzez regularne aktualizacje nowych zgłoszeń i informacji o rozliczeniach dla trwających działań egzekucyjnych. Śledzone zmienne obejmują nazwiska i typy oskarżonych, naruszenia, miejsca i rozwiązania.

O Centrum Prawa i Biznesu NYU Pollack

Założona w 1997, the Centrum Prawa i Biznesu NYU Pollack jest wspólnym przedsięwzięciem NYU School of Law i Stern School of Business. Jej misją jest wzbogacenie programu nauczania w obu szkołach w obszarach z pogranicza prawa i biznesu; ułatwienie profesjonalnej interakcji i badań akademickich przez wydział, który podziela zainteresowanie strukturą, regulacją i funkcją gospodarki rynkowej; oraz przyczynianie się do dobra publicznego poprzez wspieranie stypendiów, które pomagają rządowym i prywatnym decydentom w dążeniu do zwiększonej produktywności biznesowej.

O badaniach nad kamieniem węgielnym

Cornerstone Research zapewnia doradztwo ekonomiczne i finansowe oraz ekspertyzy na wszystkich etapach spraw sądowych i regulacyjnych. Firma wspiera klientów rygorystyczną, obiektywną analizą. Współpracując z rozległą siecią wiodących naukowców, byłych organów regulacyjnych i specjalistów branżowych, Cornerstone Research identyfikuje najbardziej wykwalifikowanych ekspertów do każdego przypadku.

Założona w 1989 r. firma Cornerstone Research zawsze kierowała się swoimi podstawowymi wartościami — zaangażowaniem na rzecz klientów, ekspertów i personelu oraz zapewnianiem niezmiennie wysokiej jakości usług. Firma zatrudnia ponad 700 pracowników i ma biura w Bostonie, Chicago, Londynie, Los Angeles, Nowym Jorku, San Francisco, Dolinie Krzemowej i Waszyngtonie.

http://www.cornerstone.com

Udostępnij artykuł w mediach społecznościowych lub e-mailu: