Zabijanie smoczego łańcucha: opowieść o strachu i manii

Na wynos

• Niegdyś jeden z najbardziej rozreklamowanych projektów kryptowalut, startup Dragonchain z czasów ICO i jego założyciel zostali dziś obciążeni przez SEC opłatą za sprzedaż niezarejestrowanych papierów wartościowych o wartości 16.5 miliona dolarów.
• Oskarżenia wynikają z lat rzekomego złego zarządzania i podobno tyrańskiego przywództwa pod kierownictwem dyrektora generalnego Joe Roetsa, który według pracowników zarządzał firmą z „strachem i zastraszeniem”.
• Rozrzutne wydatki Dragonchain i złe zarządzanie finansami szybko doprowadziły do ​​pogorszenia projektu i zwróciły uwagę regulatorów w USA

Udostępnij ten artykuł

Skopiowano adres URL

Dragonchain miał kiedyś wielkie ambicje, aby wprowadzić „magię technologii blockchain” do firm w całym kraju. Dzisiaj Komisja Papierów Wartościowych i Giełd obciąża projekt i jego założyciela, Joe Roetsa, sprzedaniem 16.5 miliona niezarejestrowanych papierów wartościowych w latach 2017-2022. Crypto Briefing głęboko zanurza się w wzloty i upadki startupu.

Przebudzenie smoka

Dragonchain został pierwotnie opracowany w 2015 roku z jednego z inkubatorów Walt Disney Company jako Prywatna platforma Disney Blockchain. Tak było do czasu, gdy architekt stojący za projektem, John Joseph Roets (który nazywa się „Joe” Roets), zbuntował się, według jego wczesnych współpracowników.

Roets zainicjował projekt jako organizację non-profit, wyrywając kontrolę nad własnością intelektualną i marką Disneyowi i całkowicie zrywając więzi ze swoimi byłymi współpracownikami. W sierpniu 2017 roku ogłoszono Dragonchain Inc., startup nastawiony na zysk, który chce zarabiać na manii kryptowalut. 

Startup miał na celu zbudowanie „platformy blockchain pod klucz dla biznesu”. Podobnie jak wielu konkurentów, obiecywał „bezpieczeństwo i elastyczność niespotykane na rynku”, pozycjonując Dragonchain na „wykładniczy wzrost”.

Dragonchain ogłosił, że zbierze pieniądze, sprzedając własną kryptowalutę, zwaną „smoczymi tokenami”. Co więcej, poza budowaniem własnej technologii, aby konkurować z innymi korporacyjnymi blockchainami, takimi jak Hyperledger i R3, Dragonchain starał się stworzyć inkubator, aby pomóc innym start-upom w tworzeniu własnych rund na platformie Dragonchain. 

Krótko po ogłoszeniu uruchomienia swojej korporacji nastawionej na zysk, Dragonchain przeprowadził dwie początkowe oferty monet lub ICO. Entuzjazm wokół sprzedaży był ogromny, a inwestorzy z Azji po Europę byli podekscytowani potencjalnym zaangażowaniem Disneya, mimo że projekt nie był już powiązany z gigantem medialnym. 

Korzystając ze stowarzyszenia nazw, Dragonchain był w stanie zebrać ponad 15 milionów dolarów w Bitcoin i Ethereum w ciągu czterech miesięcy. Pod naciskiem Roetsa udział w sprzedaży był dostępny dla każdego na świecie bez ograniczeń.

W wyniku rosnących cen kryptowalut, do grudnia skarbiec startupu był wart ponad 50 milionów dolarów. W szczytowym momencie w styczniu 2018 r. tokeny Dragon były warte ponad 5 dolarów każdy, co dało firmie wycenę ponad 1.2 miliarda dolarów.

Wydawanie skarbów

Dzięki udanej zbiórce funduszy Dragonchain był w stanie nie tylko rozwinąć swój zespół i otworzyć nowe biuro. Hojnie sponsorował wiele nowo powstałych konferencji i wydarzeń poświęconych technologii blockchain w stanie Waszyngton, a także sfinansował jedno z jego własny⁠-Blockchain w Seattle. Startup pomógł nawet sfinansować utworzenie Cascadia Blockchain Council (WTIA) stowarzyszenia Washington Technology Industry Association.

Inne wydatki były nieco bardziej hojne. Organizacja non-profit Dragonchain kupiła penthouse o wartości 2.2 miliona dolarów na szczycie Bellevue Pacific Tower, aby zapewnić rozrywkę klientom i inwestorom. W lipcu 2018 roku sponsorował kierowcę NASCAR Cup Series Coreya LaJoie w Daytona. W 2019 roku startup zlecił firmie medialnej produkcję serialu dokumentalnego o Dragonchain.

Jednak pomimo imponujących wydatków nie minęło dużo czasu po sprzedaży tokenów Dragonchain, zanim zaczęły się kłopoty.

Problem z ICO

Po udanych podwyżkach Dragonchain chciał pomóc innym projektom blockchain w zdobyciu własnych wielomilionowych rund. W ciągu kilku miesięcy podpisał kontrakt z dziesiątkami startupów, które chcą zebrać pieniądze. 

Przynajmniej jedna firma była w stanie zebrać pieniądze na platformie Dragonchain. Look Lateral, firma próbująca sprzedawać akcje sztuki za pośrednictwem kryptowalut, przeprowadziła w 2018 roku sprzedaż tokenów ułatwioną przez Dragonchain.

Jednak mniej więcej w tym czasie regulatorzy zaczęli przyglądać się nieokiełznanej scenie ICO. Wiele z tych sprzedaży tokenów było ofertami niezarejestrowanych papierów wartościowych, zgodnie z wytycznymi regulatorów.

Reguły te, egzekwowane przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), zapewniają, że inwestorzy otrzymują spójne i dokładne informacje finansowe o firmach, w które inwestują. Regulator jest szczególnie czujny na inwestycje w papiery wartościowe oferowane ogółowi społeczeństwa.

Około 2017 r. SEC zaczęła zwiększać egzekwowanie swoich ofert kryptowalut. W grudniu 2017 r. Komisja wydała swoje drugim postępowanie o zaprzestanie działalności przeciwko firmie sprzedającej tokeny wyemitowane na blockchainie. 

Do 2018 r. regulator kontynuował zaostrzanie egzekwowania przepisów. W tym roku to zatrzymany wiele oszukańczych ofert, zamknąć niezarejestrowana giełda kryptowalut, a nawet naładowany bokser Floyd Mayweather Jr. i producent muzyczny DJ Khaled za nielegalne promowanie ICO.

Niemniej jednak Joe Roets był żarłoczny, jeśli chodzi o pozyskiwanie funduszy, zmuszając firmy do zbierania pieniędzy za pośrednictwem Dragonchain, gdy rynek wciąż był gorący, powiedział Brandon Kite, były kierownik ds. rozwoju oprogramowania w Dragonchain. „Ale nie ma mowy, by ktokolwiek mógł legalnie używać Dragonchain do tego celu, dlatego nie mają żadnych klientów” – powiedział Kite. Dwóch byłych dyrektorów firmy posunęło się nawet do stwierdzenia, że ​​Roets i dwóch innych pracowników zostało bezpośrednio wezwanych przez SEC w 2019 roku. Crypto Briefing potwierdził tę datę po tym, jak jedno źródło udostępniło wezwanie, które otrzymało od SEC.

Kontrola miała wpływ na biznes. Na przykład LifeID, startup zajmujący się identyfikacją blockchain, był jednym ze start-upów, które rozważały dołączenie do inkubatora Dragonchain. Założyciel firmy, Chris Boscolo, powiedział Crypto Briefing że jego firma prowadziła negocjacje w sprawie przeprowadzenia ICO za pośrednictwem Dragonchain pod koniec 2017 roku. Jednak na podstawie wskazówek jego radcy prawnego powiedziano mu, aby ograniczyć ofertę do akredytowanych inwestorów, aby zachować zgodność z przepisami dotyczącymi papierów wartościowych.

Wtedy zerwała umowa z Dragonchain. Według Boscolo firma poinformowała go, że jest zainteresowana wspieraniem jego sprzedaży tokenów tylko wtedy, gdy nie ma ograniczeń co do tego, kto może uczestniczyć – podobnie jak własne ICO Dragonchain.

Naleganie okazałoby się łamaniem umowy. „LifeID postanowiło postępować zgodnie ze wskazówkami swojego zespołu prawnego i należytą starannością dla swojego ICO. Nadchodząca przedsprzedaż została odwołana.” powiedziany Dragonchain w mediach społecznościowych.

Rządząc przez strach

Crypto Briefing przeprowadził wywiady z ponad 10 pracownikami firmy i dotarł do ponad 30 osób związanych z firmą. Wielu odmówiło komentarza, chcąc uniknąć sporów sądowych lub nękania. Ci, którzy przemówili, powiedzieli, że Roets zarządzali firmą poprzez „strach i zastraszanie”, a niektórzy opisali to doświadczenie jako „traumatyczne”.

W rozmowach z byłymi pracownikami wielu przytaczało ten sam powód odejścia – ich złe traktowanie przez Joe Roetsa i jego żonę Shirly Roets, która była zastępczynią dowódcy.

Chin-One Chan, kierownik ds. marketingu Dragonchain na Azję podczas ICO, rozmawiał z Crypto Briefing o jej pracy w Dragonchain. Trzy miesiące po zaręczynach twierdziła, że ​​Dragonchain próbował zmusić ją do podpisania umowy o zachowaniu poufności po tym, jak zgłosiła obawy dotyczące obietnic złożonych podczas ICO. Kiedy odmówiła, Dragonchain zwolnił ją i wstrzymał jej pensję wraz z tokenami Smoka, które miała otrzymać za pracę, którą wykonywała, według Chana.

Inny pracownik twierdził, że po tym, jak zostali zwolnieni, firma majstrowała przy ich zeznaniach W-2 w IRS i trzech kolegach, rzekomo usiłując podnieść ich rachunek podatkowy jako karę.d

Kilku pracowników powiedziało również, że obiecano im tokeny Smoka za ich pracę, która została „odebrana”. Łącznie 20% wyemitowanych tokenów Dragon zostało przydzielonych założycielom i wczesnych pracownikom, podobnie jak opcje na akcje. Jeden z tych pracowników pokazał Crypto Briefing umowę o pracę określającą ich przydział tokenów.

Pracownicy powiedzieli, że zostali poproszeni o zwrot tych tokenów do celów podatkowych i że zostaną zwrócone w późniejszym terminie. Twierdzą, że nigdy ich nie otrzymali, a kiedy naciskali na Dragonchain w sprawie tokenów, firma wykorzystała to jako dźwignię negocjacyjną lub po prostu w ogóle ich nie rozpowszechniała. Transakcje na blockchainie uszeregować z historiami tych pracowników.

Firma nie tylko próbowałaby zastraszyć ludzi finansowo, ale Dragonchain zrobiłby to również legalnie. „Joe Roets jest co najmniej sporny”, powiedział jeden z byłych pracowników. Ponad dwóch pracowników zaangażowanych w firmę powiedziało, że Joe Roets wszczął przeciwko nim „nieważne pozwy” po ich odejściu.

Jeden uderzający przykład warunków panujących w Dragonchain pochodzi od byłego dyrektora, z którym rozmawiał Crypto Briefing pod warunkiem zachowania anonimowości. Powiedzieli, że po zgłoszeniu obaw dotyczących „niespójności” w finansach Dragonchain, Joe Roets „wyciągnął przede mnie broń, wycelował we mnie, a następnie wycelował w siebie”, mówiąc „może powinienem to wszystko zakończyć”. Mówili, że krótko po incydencie Joe i Shirly Roets zwolnili dyrektora.

Dowód trudności finansowych

Od momentu powstania niewiele było dowodów na to, że Dragonchain wygenerował znaczące przychody od firm korzystających z jego platformy. 

Chociaż nie jest to niczym niezwykłym w przypadku startupu wysokiego ryzyka, firma pozornie sabotowała transakcje z potencjalnymi klientami. „Joe Roets robił wszystko, aby odstraszyć Starbucks” – powiedział August Harper, dawniej asystent wykonawczy Roetsa.  

Inny były dyrektor potwierdził te dwa incydenty, mówiąc, że „kiedy byliśmy bliscy podpisania nowych klientów, w tym Starbucks, Joe ich odpędzał”. Brandon Kite dodał, że „Joe był bardziej zainteresowany utrzymaniem wartości swojego Smoka [tokenów] niż prowadzeniem firmy”. Bez wiarygodnych przychodów firma zwróciła się w kierunku uzależnienia od pieniędzy, które zebrała za pośrednictwem swojego ICO. 

Jednak te fundusze są warte tylko ułamek tego, co były w 2017 roku. Od tego czasu wartość tokena Dragon spadła. Wcześniej jeden z tych żetonów miał aż 5 $. Do końca 2018 r. handlowali poniżej 0.10 USD; teraz kosztują mniej niż 0.02 USD. 

Były też inne oznaki, że firma ma trudności finansowe. W maju 2019 r. firma sprzedała swój penthouse ze stratą 242,000 119,000 USD. Mniej więcej w tym samym czasie firma była zaległa z powodu ponad XNUMX XNUMX USD podatków. 

Lawrence Lerner, były prezes firmy ds. usług konsultingowych i były bigwig w nieistniejącym już projekcie blockchain RChain, powiedział Crypto Briefing odszedł, ponieważ „nie mieli pieniędzy, żeby mi zapłacić”. Inni dostawcy usług również poinformowali, że nie mogą pobierać płatności od Dragonchain.

Tymczasem Joe i Shirly Roets pobierali pensje w wysokości 200,000 180,000 i XNUMX XNUMX USD, jak powiedział jeden z byłych dyrektorów. Nawet z tymi zaległymi rachunkami, Dragonchain zrobiony 500,000 2020 dolarów inwestycji w Coinme, firmę Bitcoin ATM z siedzibą w Seattle, na początku XNUMX roku.

Pod warunkiem zachowania anonimowości, powiedział jeden z byłych kontrolerów firmy Crypto Briefing że podczas porządkowania ksiąg firmy znaleźli „brakujące rzeczy”. Niektóre transakcje przeprowadzone w kryptowalutach „nie wróciły do ​​firmy”, powiedzieli. Próbowali wyśledzić te transakcje, a kiedy naciskali na problem, były kontroler powiedział, że zostali zwolnieni.

Następstwa manii

16 sierpnia 2022 r., lata po pierwszym wezwaniu kierownictwa i pracowników Dragonchain, SEC formalnie naładowany Joe Roets i Dragonchain za sprzedaż niezarejestrowanych papierów wartościowych. Agencja twierdzi, że Dragonchain zebrał 14 milionów dolarów od około 5,000 inwestorów na całym świecie podczas ICO i zarobił kolejne 2.5 miliona dolarów w okresie od 2019 do 2022 roku. 

SEC poszukuje trwałych nakazów sądowych, wycofania z nakazu sądowego, kar cywilnych i nakazów sądowych opartych na zachowaniu przeciwko podmiotom korporacyjnym Roets i Dragonchain.

Joe Roets stwierdził w liście otwartym, że jest przekonany, że ma „bardzo mocne argumenty” przeciwko oskarżeniom. Ponadto skorzystał z okazji, by wychwalać zalety technologii blockchain, nazywając ją „wolnością zamkniętą w oprogramowaniu” i zakończył swoją list z cytatem rewolucyjnego pisarza Thomasa Paine'a: ​​„Tyrania, jak piekło, nie jest łatwa do pokonania; jednak mamy ze sobą tę pociechę, że im trudniejszy konflikt, tym wspanialszy triumf”.

Wiele z tych problemów nie było unikalnych dla Dragonchain. W latach 2017-2018 istniały setki startupów, które zebrały miliony na obietnicy technologii blockchain. Niektóre z tych firm zniknęły całkowicie. Inne okazały się oszukańcze. Niektórzy wciąż czekają, aby zobaczyć, co się stanie. 

Dragonchain był jedną z wielu firm, które wpadły w manię 2017 roku. Nie był to jedyny projekt, który działał pochopnie – lub nawet oszukańczo – z pieniędzmi, które zebrał od inwestorów. Podobnie jak wiele z tych startupów, które chcą wykorzystać „transformacyjną moc blockchain”, pozostawili byłym pracownikom i inwestorom niewiele do pokazania za swoją pracę i powierzone im pieniądze.

W przestrzeni kryptowalutowej rzeczy dzieją się szybko i impulsywnie, ale odpowiedzialność porusza się powoli i celowo. To, co dla krypto-tubylców wydaje się starożytną historią, jest wciąż świeże w umysłach regulatorów, władz i organów ścigania, a działania SEC przeciwko Dragonchain lata po fakcie pokazują, że jego pamięć jest długa, a cierpliwość obfita. 

Ujawnienie: W momencie pisania tego tekstu autor tego artykułu był właścicielem BTC, ETH i innych kryptowalut.

Udostępnij ten artykuł

Skopiowano adres URL

Informacje na tej stronie lub dostępne za jej pośrednictwem są uzyskiwane z niezależnych źródeł, które uważamy za dokładne i wiarygodne, ale Decentral Media, Inc. nie składa żadnych oświadczeń ani gwarancji co do aktualności, kompletności ani dokładności jakichkolwiek informacji na tej stronie lub za pośrednictwem których można uzyskać dostęp . Decentral Media, Inc. nie jest doradcą inwestycyjnym. Nie udzielamy spersonalizowanych porad inwestycyjnych ani innych porad finansowych. Informacje na tej stronie internetowej mogą ulec zmianie bez powiadomienia. Niektóre lub wszystkie informacje na tej stronie mogą stać się nieaktualne lub mogą być niekompletne lub niedokładne. Możemy, ale nie jesteśmy zobowiązani do aktualizacji wszelkich nieaktualnych, niekompletnych lub niedokładnych informacji.

Nigdy nie należy podejmować decyzji inwestycyjnych dotyczących ICO, IEO lub innych inwestycji opartych na informacjach na tej stronie internetowej i nigdy nie należy interpretować ani w żaden inny sposób polegać na jakichkolwiek informacjach na tej stronie jako porady inwestycyjnej. Zdecydowanie zalecamy skonsultowanie się z licencjonowanym doradcą inwestycyjnym lub innym wykwalifikowanym specjalistą finansowym, jeśli szukasz porady inwestycyjnej w sprawie ICO, IEO lub innej inwestycji. Nie akceptujemy rekompensat w żadnej formie za analizę lub raportowanie na temat ICO, IEO, kryptowaluty, waluty, sprzedaży symbolicznej, papierów wartościowych lub towarów.

See pełne warunki.