Zachowanie dyscypliny na niestabilnym rynku

W czwartym kwartale 2020 r. Bitcoin odnotował wzrost o 171%. Ethereum, druga co do wielkości kryptowaluta pod względem kapitalizacji rynkowej po Bitcoinie, poradziła sobie jeszcze lepiej w 2020 roku, wzrastając o ponad 600% (Bitcoin zdołał w zeszłym roku zwiększyć zaledwie o 305%).

Niewiele innych czynności przetestuje Twoją psychologię, takich jak handel, szczególnie podczas niestabilnych rynków lub gdy masz do czynienia z trudną do przewidzenia klasą aktywów cyfrowych, taką jak kryptowaluty. Emocje takie jak strach, chciwość, nadzieja, złość i żal mogą negatywnie wpłynąć na proces podejmowania decyzji, powodując, że działasz irracjonalnie lub impulsywnie. Na przykład, kierując się chciwością, możesz podejmować niepotrzebne lub niewskazane ryzyko, takie jak szybkie transakcje w pogoni za wysokimi nagrodami, podczas gdy strach może spowodować, że zaczniesz unikać ryzyka, co skutkuje wahaniem w handlu, straconymi szansami i (najgorszy scenariusz) sprzedaż paniki.

Aby poradzić sobie z podstawowymi wyzwaniami psychicznymi i emocjonalnymi, z którymi wszyscy mamy do czynienia jako traderzy, najpierw musisz je zrozumieć, dlatego tak ważna jest psychologia tradingu. Dopiero po rozpoznaniu nieumiejętnych zachowań handlowych, które wynikają z emocji, a nie rozumu, możesz handlować z tłumem z dyscypliną — spokojnie, pewnie i konsekwentnie.

Nauka innego spojrzenia na handel

Jeśli jesteś doświadczonym weteranem, prawdopodobnie w pewnym momencie napotkałeś już kilka wybojów na swojej drodze handlowej. Zdarza się każdemu, nawet najlepszym z nas. Dla tych z was, którzy dopiero zaczynają, wasz początkowy entuzjazm prawdopodobnie posłuży jako katalizator lub iskra, która rozpali waszą karierę handlową. Jednak nie pozwól, aby ta iskra płonęła jasno, a następnie zgasła równie szybko z powodu braku dyscypliny handlowej. W końcu emocje mogą być mieczem obosiecznym.

Teraz, zanim pomyślimy o tym, jak utrzymać kurs w trudnych czasach, najpierw przyjrzyjmy się wielu sposobom, w jakie psychologia może sabotować nasze krótko- i długoterminowe strategie handlowe oraz ogólne perspektywy.

• Skróciłeś zwycięskie transakcje, pomimo dokładnych testów historycznych i solidnej strategii.
• Strach przed stratą uniemożliwia dokonanie dobrego handlu.
• Seria przegranych transakcji rujnuje twoją nadzieję na przełamanie.
• Dodajesz do przegranej pozycji w nadziei, że rynek w końcu się odbije.
• Po stracie pieniędzy zaczynasz handlować agresywnie.
• Odwracasz się od swojej strategii handlowej w oparciu o nagłe wahania rynkowe.
• Przestajesz handlować lub zmniejszasz wielkość pozycji po stracie.
• Trzymasz aktywa dłużej niż powinieneś, mając nadzieję, że trafisz w dziesiątkę.
• Pozytywny handel i duże zyski powodują nadmierną pewność siebie.
• Niewykorzystanie okazji ze względu na słabe wyniki w przeszłości.
• Umożliwienie szumu medialnego lub negatywnej rozmowy zakłócającej kurs handlowy.

Jak widać, wiele może się nie udać, gdy poddamy się naszym podstawowym instynktom. Jak pisze Gary Dayton w swojej książce Handlować świadomie: Osiągnij optymalne wyniki handlowe dzięki uważności i najnowocześniejszej psychologii, „Uprzedzenia poznawcze i emocje mogą powodować, że trzymasz się przegranych, podejmujesz transakcje w złym czasie i w złym kierunku, wskakujesz w nieplanowane transakcje i inne nieregularne transakcje”. Rynki kryptowalut oferują inwestorom ogromne możliwości inwestycyjne, ale należy pamiętać o kilku rzeczach, które pomogą Ci przetrwać burzę, gdy wszyscy wokół tracą głowy podczas bijących rekordy rajdów i spadków wartości powodujących zawał serca.

Benjamin Franklin powiedział, że w życiu są tylko dwie rzeczy, które są pewne. Ale Benjamin Franklin nigdy nie handlował kryptowalutami. W rzeczywistości są trzy — śmierć, podatki i spowolnienie na rynku.

To, co wznosi się, musi zejść. Rzeczy, które powstają, również upadają. Jakkolwiek to powiesz, podstawowa prawda pozostaje: spadki (i wzrosty) rynku są nieuniknione. Prawdziwym pytaniem nie jest to, czy nastąpi kryzys, ale jak sobie poradzisz podczas takiego kryzysu. Poruszanie się w niespokojnych czasach nigdy nie jest łatwą perspektywą, ale istnieje wiele rzeczy, które możesz zrobić, aby zminimalizować krótkoterminowy ból, jednocześnie maksymalizując swoją długoterminową przewagę konkurencyjną, a zrozumienie psychologii handlu jest jedną z najważniejszych.

Obejmij swój strach

Kryzysy na rynku mogą być przerażające. Bycze rynki lub okres negatywny mogą spowodować, że rynki będą się obniżać przez tygodnie, miesiące, a nawet lata. Niestabilny, obarczony wysokim ryzykiem zasób cyfrowy, taki jak kryptowaluta, może wystraszyć traderów, powodując, że przekierują oni swoje transakcje na inwestycje o niższym ryzyku, zamiast kupować akcje po najniższych poziomach rynkowych. Lub, ujmując to inaczej, może być trudno rozwijać się, gdy rynki nie są. Ale to nie jest niemożliwe.

„Trzymanie głowy w dół, wycofywanie się z rynków i introspekcja, podczas gdy naturalna ludzka reakcja na złe wieści to straszna opcja”, pisze Stefan Stern w Zarządzanie w kryzysie. Jak wyjaśnia Stern: „To nie czas na… zamykanie się na inne zewnętrzne wpływy. Miej otwarty umysł na nowe inicjatywy, pozostań aktywnym networkerem, a przede wszystkim nie chowaj głowy w piasek.

Znaczenie ambiwalencji

Nasz stosunek do handlu jest ambiwalentny. To rzadki trader, który zawsze kocha handel. Z drugiej strony nikt nie robiłby tego konsekwentnie, gdyby: zawsze nienawidził handlu. Jedną z konsekwencji tej ambiwalencji jest to, że mamy do czynienia z równoważeniem ostrożności z optymizmem. Jednak w okresie spowolnienia określenie, jak ostrożni lub optymistyczni powinniśmy być, może mieć znaczące implikacje dla naszych portfeli handlowych, ilustrując problem konfliktu emocjonalnego, który pojawia się, gdy musimy rozwiązać analizy i przewidywania dotyczące nastrojów rynkowych w okresach fundamentalnej niepewności.

Nie wystarczy już tylko pilnować rynków. Aby odnieść sukces i pozostać w grze, dzisiejsi handlowcy muszą pamiętać o swoich emocjach, o czym w swojej książce David Tuckett Pilnowanie rynków. Emocjonalne finanse z perspektywy niestabilności finansowej. „Rola różnych stanów psychicznych i ich wpływ na procesy myślenia”, argumentuje, „może systematycznie modyfikować preferencje, oczekiwane wyniki i podejmowanie decyzji w sposób dynamiczny i zależny od ścieżki, ale nieliniowy”. Zbyt często analitycy ignorują lub przeoczają krytyczne elementy ludzkiej psychologii podczas oceny spadków na rynku. Przyjmując ambiwalencję i uznając rolę nieświadomych potrzeb i lęków podczas handlu, możesz lepiej zrozumieć i zarządzać swoimi motywacjami i ich konsekwencjami dla twoich decyzji handlowych.

Niestabilny rynek powinien być postrzegany jako okazja do długoterminowego, strategicznego planowania, pozwalającego na skorzystanie z okazji o wysokim zwrocie, ochronę przed uprzedzeniami behawioralnymi i skorzystanie z lepszych wyników dzięki dłuższym okresom utrzymywania.

Gary Mishuris wypowiada się ciekawie na temat uprzedzeń behawioralnych w artykuł dla Financial Times, zauważając, że „tendencyjność od niedawna powoduje, że ludzie nadmiernie ekstrapolują najbliższą przeszłość bardziej w przyszłość, niż na to zasługują fakty. Przyjęcie długoterminowego spojrzenia na inwestycję powinno skłonić Cię do myślenia o czymś więcej niż tylko o tym, co się ostatnio wydarzyło, aby dojść do rozsądnego wniosku.” Innymi słowy, nastawienie na niedawność może prowadzić do przekonania, że ​​ostatnie wydarzenia lub trendy są bardziej przewidywalne na przyszłość, niż jest prawdopodobne. Na przykład kryptowaluta, która ostatnio miała słabe wyniki handlowe, może być postrzegana przez handlowców jako mająca większe prawdopodobieństwo podobnych przyszłych wyników, niż gdyby handlowcy zbadali pełną historię aktywów i długoterminowe prognozy analityków i prognostów.

Kiedy pojawia się zmienność, instynktowną reakcją może być zabezpieczenie zakładów i sprzedaż, dopóki rynek się nie poprawi. Spadki lub zmienność mogą być najgorszymi czasami, ale mogą być również najlepszymi czasami, szczególnie dla traderów, którzy chcą tworzyć wartość na dłuższą metę, co prowadzi nas do następnego punktu.

„Bitcoin Plunge wymazuje 100 miliardów dolarów w ciągu 24 godzin – oto jak długo może trwać „krwawa kąpiel”” ostrzega Forbes. CoinGape kontynuuje metaforę upuszczającą krew: „Analiza cen Ethereum: ETH spada w kierunku 1,400, gdy rynek kryptowalut generalnie krwawi”. Brett Arends stosy hiperbolę w jego… artykuł opiniotwórczy dla MarketWatch .: „Trzymaj się z dala od Bitcoina i Ethereum — to kompletne śmieci”.

Boisz się już?

Nagłówki są pisane, aby „powiedzieć i sprzedać”. W dawnych czasach druku chwytliwy nagłówek sprzedawał gazety. Dziś dobrze dostrojony nagłówek artykułu na stronie internetowej może zwiększyć ruch i generować kliknięcia. W końcu, jak myślisz, jak znalazłem te artykuły? Kilka wyszukiwań słów kluczowych i voila — scenariusze końca świata dla kryptowalut, takich jak Bitcoin i Ethereum.

Pierwsze wrażenia są wszystkim

Ale oto problem. Nagłówki mogą zmienić sposób, w jaki myślimy.

Pierwsze wrażenia naprawdę mają znaczenie, a treść nie jest inna. New Yorker pisarka sztabowa Maria Konnikova podkreśla w swoim artykule „Jak nagłówki zmieniają nasz sposób myślenia” wydają się niemal oczywiste: „Do tej pory wszyscy wiedzą, że nagłówek określa, ile osób przeczyta artykuł, szczególnie w erze mediów społecznościowych. Co ciekawsze, nagłówek zmienia droga ludzie czytają artykuł i sposób, w jaki go pamiętają. Nagłówek obejmuje resztę doświadczenia. Nagłówek może powiedzieć, jakiego rodzaju artykuł zamierzasz przeczytać – wiadomości, opinie, badania, LOLcats – i nadaje ton temu, co następuje.”

Co najważniejsze, nagłówki mogą wpływać na sposób, w jaki myślimy o określonym temacie lub produkcie, informując o naszych opiniach i kształtując naszą wiedzę. Konnikova kontynuuje: „Zwracając uwagę na pewne szczegóły lub fakty, nagłówek może wpłynąć na to, jaka istniejąca wiedza jest aktywowana w twojej głowie. Dzięki doborowi sformułowań nagłówek może wpłynąć na twój sposób myślenia podczas czytania, dzięki czemu później przypomnisz sobie szczegóły, które pokrywają się z tym, czego się spodziewałeś”.

Zabij ten hałas

Szukając tego artykułu w Google, moją uwagę przykuł inny nagłówek. Pisanie dla serwisu z wiadomościami finansowymi Insider, Artykuł Shalini Nagarajan nosi następujący nagłówek: „Bitcoin został uznany za „martwy” 402 razy od momentu jego powstania. Oto, jak możesz śledzić, ile razy „umarło” w mediach głównego nurtu”.

Jak donosi Nagarajan, „śmierć” Bitcoina można śledzić na Nekrolog Bitcoina, parodia witryny, która zestawia artykuły i blogi z wiadomościami. Został już uznany za zmarły dziewięć razy w tym roku [2021] i 14 razy w 2020 roku. Jednak największa liczba „zgonów” jaką odnotował (124) miała miejsce w 2017 roku, kiedy jego kapitalizacja rynkowa po raz pierwszy osiągnęła 100 miliardów dolarów. Ostatnia śmierć tokena została ogłoszona 24 lutego 2021 r. przez Steve'a Hanke, amerykańskiego ekonomistę z Johns Hopkins University, który powiedział, że to tylko kwestia czasu, zanim „spirala śmierci” Bitcoina osiągnie jego rzeczywistą wartość, która wynosi 0 USD”.

Zauważasz tutaj wzór? – powiedział Nuff.

Dywersyfikacja, dywersyfikacja, dywersyfikacja — od dawna uważana jest za podstawę rozważnej strategii handlowej. Dywersyfikacja to praktyka rozkładania inwestycji w celu ograniczenia ekspozycji na jeden konkretny rodzaj aktywów. Uzasadnieniem tego jest pomoc w zmniejszeniu zmienności Twojego portfela w dłuższym okresie czasu. Alokacja aktywów obejmuje dywersyfikację między klasami aktywów, aby pomóc osiągnąć cele handlowe w sposób zgodny z horyzontem czasowym, tolerancją ryzyka i potrzebami płynnościowymi. Skuteczna alokacja aktywów „wygładza jazdę” poprzez dywersyfikację, która pomaga zmniejszyć ogólny wpływ drastycznego wzrostu lub spadku wartości jednej klasy aktywów.

Ale słowo ostrzeżenia. To, co zamierzam napisać, może wydawać się sprzeczne z intuicją. Pomimo zdywersyfikowanego portfela, wielu traderów poniosło straty (czasem znaczne) podczas różnych spadków w ostatnich latach. Dane sugerują, że związek między aktywami jest znacznie bogatszy niż mogłoby się początkowo wydawać, jak twierdzą Jamie Alcock i Stephen Satchell w ich prowokacyjna książka, Asymetryczna zależność w finansach: dywersyfikacja, korelacja i zarządzanie portfelem w warunkach dekoniunktury, o asymetrycznej zależności i wyzwaniach ograniczania ryzyka na bessy.

Jak twierdzą: „Chociaż ryzyko ogona było tematem badań przez większą część ostatnich 20 lat, dopiero globalny kryzys finansowy sprawił, że ryzyko ogona stało się powszechne w branży inwestycyjnej. W ostatnich latach coraz większe znaczenie dla inwestorów mają metody zabezpieczania ogona związanego z asymetryczną zależnością (AD). Chociaż ryzyko ogona jest z definicji niewielkie i rzadkie, może się zdarzyć i zdarza się, a zróżnicowany portfel, choć korzystny, nie może zagwarantować odporności na nieoczekiwane spadki.

Urozmaicaj, urozmaicaj, urozmaicaj. A następnie zapoznaj się z alternatywnymi metodami zarządzania wydajnością portfela.

Pamiętasz, co powiedziałem powyżej o nagłówkach? Dobrze, ten powinien cię przestraszyć: „Przedłużeni inwestorzy kryptowalut stracili 2 mld USD w ciągu jednej godziny, Binance znów prowadzi.” Handel lewarowany zasadniczo oznacza pożyczanie pieniędzy w nadziei na zarobienie jeszcze większych pieniędzy i jest to ryzykowny biznes. Inwestor lewarowany pożycza fundusze, aby zająć większą pozycję, niż w innym przypadku byłby w stanie zająć za pomocą swoich istniejących środków. Większe ryzyko przekłada się na wyższe zyski, a przynajmniej tak toczy się myślenie. Jak jednak wyjaśniono w artykule, „podczas gdy handel z wykorzystaniem depozytu zabezpieczającego umożliwia traderom zwiększenie zysków, może również prowadzić do zwiększonych strat i likwidacji, dlatego doświadczeni inwestorzy zwykle doradzają nowicjuszom, aby trzymali się z daleka od handlu lewarowanego”.

Dzięki ostatnim wzrostom Bitcoina niektórzy analitycy ostrzegają, że rynek jest obecnie nadmiernie lewarowany, co spowoduje krótkoterminową zmienność. Jednak, jak napisał niedawno Bitpanda„Bitcoin ma tendencję do gwałtownej korekty w krótkim czasie po otwarciu nowej cotygodniowej świecy. To wypłukuje nadmiernie lewarowane pozycje długie i wprowadza równowagę na rynku.

Nasza rada: zachowaj ostrożność i unikaj nadmiernego lewarowania.

Teraz, gdy już wiesz, w jaki sposób nasze emocjonalne martwe pola mogą zawęzić naszą perspektywę handlową, nadszedł czas, aby wykorzystać najnowocześniejsze narzędzia botów do handlu kryptograficznego, które usuwają emocjonalne uprzedzenia i ludzkie błędy z równania handlowego. Od handlu bez emocji i wyższych prędkości handlu po testy historyczne, dywersyfikację ryzyka i konsekwentną dyscyplinę handlową, boty do handlu kryptograficznego są dziś koniecznością dla każdego poważnego tradera kryptowalut.

Źródło: https://medium.com/traality/staying-disciplined-74461c062df4?source=rss——-8—————–kryptowaluta