Sukces w DEX-ie? Szybko rozwijające się giełdy kryptowalut mogą zaszkodzić inwestorom DeFi

Wraz ze wzrostem liczby różnych memów-monet w ciągu ostatniego roku, cały szereg zdecentralizowanych giełd (DEX) nadal się pojawiał i gromadził ogromne sumy płynności pozornie z dnia na dzień. W rezultacie wiele firm ochroniarskich zaczęło: zakwestionować w ostatnich tygodniach w odniesieniu do ogólnego bezpieczeństwa i przejrzystości tych platform.

Na przykład DEX ShibaSwap, który był w stanie wykorzystać rosnącą popularność stylu Dogecoin (DOGE) z natywnym tokenem Shiba Inu (SHIB), udało się ostatnio zgromadzić całkowitą wartość (TVL) więcej niż X XUM miliarda w ciągu jednego dnia od jego uruchomienia. Podważa to iloraz płynności DEX, zwłaszcza że projekt protokołu otrzymał niskie oceny od recenzenta platformy DeFi Safety.

Firma początkowo zdobył Natywne standardy bezpieczeństwa i ochrony ShibaSwap wynoszą zaledwie 3%, czyli znacznie poniżej minimalnego progu przejścia platformy wynoszącego 70%. Jednak po audycie przeprowadzonym przez Certik, firmę, która wcześniej współpracowała z innymi w branży, takimi jak Neo, Crypto.com i Ontology, DeFi Safety podniosłem wynik ShibaSwap do 35%.

Twórca Solidity Joseph Schiarizzi niedawno wydane surowe ostrzeżenie dotyczące kontraktów na stakowanie takich nieprzetestowanych platform, co również było problemem powtórzył autorstwa Chrisa Blec, analityka DeFi Watch. 

Blec stwierdził, że jeśli na przykład funkcja migracji inteligentnej umowy ShibaSwap jest nadal pod kontrolą jednej osoby, istnieje możliwość, że właściciel umowy mógłby zdecydować się na zainicjowanie nowej „funkcji migracji”, umożliwiając im uzyskaj pełną kontrolę nad pulą tokenów platformy.

Użytkownicy strzeżcie się

Aby lepiej zrozumieć bezpieczeństwo – lub jego brak – niektórych z tych nowych DEX-ów, Cointelegraph skontaktował się z Redem, moderatorem społeczności zdecentralizowanego agregatora upraw rolniczych Harvest Finance. Jego zdaniem, odkąd pojawiły się pierwsze oferty monet – a teraz uprawa plonów – cała masa nowo uruchomionych projektów najwyraźniej nabyła zdolność do wybijania żetonów z powietrza i tworzenia wartości rynkowej, po prostu dzięki obietnicom i szumowi, ale bardzo małym substancja, dodając:

„Niedawno w przestrzeni DeFi pojawiło się wiele DEX-ów, obiecujących być kolejnym najlepszym protokołem i oferującym ogromne ilości nagród w tokenach w zamian za płynność, ale jak ostatnio widzieliśmy, przestrzeń jest nękana oszustwami i „dywanami”. ściąga, które zwabiają ludzi obietnicami jedynie kradzieży ich funduszy i pozostawienia bezwartościowych tokenów.”

Nie mówiąc wprost o jakimkolwiek projekcie, Red stwierdził, że za każdym razem, gdy powódź pieniędzy wchodzi do dowolnego protokołu zbyt szybko, zwykle sugeruje to, że jego użytkownicy bardzo mało dołożyli należytej staranności. „Nawet jeśli intencje programistów były dobre, błąd w każdym szybko wdrożonym kodzie może mieć zły wpływ na wszystkich” – powiedział.

Antoni Trenchev, partner współzarządzający platformą pożyczkową aktywów cyfrowych Nexo, powiedział Cointelegraph, że istnieją dwa kluczowe sposoby oceny bezpieczeństwa automatycznych twórców pieniędzy i DEX: 

„W przypadku, gdy umowa jest rozwidleniem bardziej ugruntowanej platformy, takiej jak Uniswap, musisz sprawdzić, czy nie ma żadnych zmian w umowie. Po drugie, jak sprawdzona i ugruntowana w boju jest pierwotna umowa? Często są one łatwe do zweryfikowania przez inteligentnych, doświadczonych w umowach użytkowników technologii, ale proces ten różni się znacznie w przypadku zwykłych użytkowników”.

Czy DEX sztucznie zawyżają swoje liczby TVL?

Osoby, które zapewniają płynność platformie, są zwykle nagradzane atrakcyjnymi zachętami opartymi na tokenach. Według Trencheva ten model operacyjny był dla wielu programistów potężnym narzędziem do dzielenia się swoim sukcesem ze swoimi sponsorami i użytkownikami. Dodał, że dzięki pionierskim wysiłkom protokołów kredytowych, takich jak Compound, metoda ta była w stanie przyciągnąć duże napływy kapitału.

To powiedziawszy, coraz większa liczba użytkowników w ostatnich miesiącach zaniepokoiła się po prostu motywacyjną stroną rzeczy, wycofując swoje aktywa wkrótce po wydaniu nagród. „Zespoły mogą przyciągać płynność, ale na dłuższą metę jedynym sposobem na jej utrzymanie byłoby tworzenie zrównoważonych produktów, usług i doświadczeń, których ludzie chcą” – powiedział Trenchev.

Przedstawiając swoje spostrzeżenia na kontrowersyjny temat sztucznej inflacji TVL, Ross Middleton, współzałożyciel i dyrektor finansowy DeversiFi, zdecentralizowanej platformy handlowej drugiej warstwy (DeFi), powiedział Cointelegraph, że tanie DEX-y mają zdolność sztucznego zawyżaj ich wolumeny, ponieważ koszty handlowe są bardzo niskie, stwierdzając:

„Ponieważ ShibaSwap opiera się na Ethereum, handlowcy nadal płacą opłaty za gaz za wymianę, a zatem wielkość wymiany jest prawdopodobnie realna. Wolumen swap może być również napędzany przez traderów wymieniających tokeny w celu uzyskania właściwych proporcji tokenów potrzebnych do zapewnienia płynności na DEX i zdobycia nagród za wydobywanie płynności.”

W opinii Middleton, prawdziwym testem dla ShibaSwap będzie to, czy będzie w stanie utrzymać swoje obecne wolumeny handlowe w dłuższym przedziale czasowym, zwłaszcza że korzyści z wydobycia protokołu nadal wysychają.

To powiedziawszy, przyznał, że odkąd ShibaSwap zdołał wykuć dla siebie solidną markę – ze społecznością wspierającą, która podobno liczy 300,000 XNUMX osób – ludzie mogą w rzeczywistości być upartymi w projekcie, choć tymczasowo. Jednak brak drenażu płynności z Uniswap sugeruje Middleton, że ShibaSwap mógł jeszcze nie być w stanie podbić serc i umysłów Etherejczyków.

Testy długoterminowe są koniecznością

Chociaż z punktu widzenia bezpieczeństwa, ShibaSwap został zbudowany na Ethereum, dlatego jego dostawcy płynności (LP) nie są narażeni na podstawowe zagrożenia bezpieczeństwa, z którymi borykają się łańcuchy boczne lub scentralizowane łańcuchy bloków. Jednak nadal pozostaje faktem, że takie ekosystemy nie zostały jeszcze przetestowane w boju.

W opinii Middleton inteligentne kontrakty pączkujących DEX-ów związane z monetami takimi jak DOGE i SHIB naprawdę muszą wytrzymać próbę czasu, zanim inwestorzy zaczną w nie inwestować. „Miło jest widzieć audyt Certika, ale audyty nie wyłapują wszystkiego i dlatego LP powinni być ostrożni” – zaznaczył. 

Dlatego interesujące będzie obserwowanie, jak ta przestrzeń nadal ewoluuje, zwłaszcza gdy rynek DeFi zyskuje coraz większą popularność dzięki ostatnim i nadchodzącym ulepszeniom Ethereum.

Źródło: https://cointelegraph.com/news/success-in-dex-fast-growing-crypto-exchanges-may-hurt-defi-investors