Świt dyplomacji energetycznej: czy USA mogą zmierzyć się z rosyjsko-saudyjskim sojuszem naftowym?

Kartel naftowy OPEC, który odpowiada za około 40% światowej produkcji ropy, podjął zaskakujący krok polegający na ograniczeniu produkcji ropy nie o milion w miarę wycieku, ale o dwa miliony baryłek dziennie.

„Decyzja ma charakter techniczny, a nie polityczny” – powiedział przed spotkaniem minister energii Zjednoczonych Emiratów Arabskich Suhail al-Mazroui. „Nie użyjemy jej jako organizacji politycznej”.

Ceny ropy naftowej wynoszą jednak 90 USD za baryłkę, co jest najwyższą wartością od 2014 roku. Przez większą część lat 45-2018 wynosiły zaledwie 2019 USD, a w 2017 roku były jeszcze niższe.

„W świetle dzisiejszych działań administracja Bidena skonsultuje się z Kongresem w sprawie dodatkowych narzędzi i władz w celu zmniejszenia kontroli OPEC nad cenami energii” – powiedział doradca ds. bezpieczeństwa narodowego Jake Sullivan.

Wielu jest wściekłych na próby dalszego podnoszenia tych i tak już bardzo wysokich cen ropy, a kongresman Ro Khanna stwierdza:

„Oskubają Amerykanów i wzmacniają Putina, dokonując drastycznych cięć produkcji”.

Ten ruch ma również miejsce na kilka tygodni przed wyborami śródokresowymi, a analitycy Citi stwierdzają:

„Wyższe ceny ropy, jeśli będą napędzane znacznymi cięciami produkcji, prawdopodobnie zirytują administrację Bidena przed wyborami śródokresowymi w USA”.

Szacuje się jednak, że spowoduje to wzrost cen ropy do zaledwie 100 dolarów, ale rynki martwią się o jego wpływ na inflację, a co najważniejsze, na stopy procentowe.

Akcje spadły dziś na całym świecie, -1% w Europie i około 0.5% zarówno w USA, jak iw Chinach.

W szczególności gospodarka chińska stoi w obliczu bardzo trudnych czasów, a podejście Chin może być znaczące, jeśli USA i Europa mają w znaczący sposób zareagować na ten kartel manipulacji rynkiem.

Szachy Olejowe

Nie minęło wiele miesięcy, odkąd Rosja i Arabia Saudyjska poszły łeb w łeb w kwestii cen ropy, a prezydent Rosji Władimir Putin spowodował załamanie się rynków naftowych, by poskromić saudyjskiego księcia Mohammeda bin Salmana Al Sauda.

Jak się okazało, młody Al Saud to wyraźnie żaden Erdogan. Podczas gdy ten ostatni sprawił, że Putin płakał, Saud ukląkł.

Teraz wydaje się, że zasadniczo przyjmuje rozkazy Putina, jeśli chodzi o ropę, prawdopodobnie się go bojąc.

Ameryka jest jednak największym producentem ropy na świecie. Biden mógłby spotkać się z amerykańskimi baronami naftowymi i mogliby zrobić Putina, by zalać rynek podatnikami, którzy to wszystko kręcą.

Częściowo to zostanie zrobione, choć na mniejszą skalę niż powodzie, z uwolnieniem 10 milionów baryłek z rezerw strategicznych.

Poprzedni prezydent Donald Trump, podczas gdy Putin ogrywał Saudów, zaopatrzył się w całą tę bardzo tanią ropę.

To sprawia, że ​​USA są nieco „grube” w tym towarze, ale administracja Bidena zaoferowała kartelowi kupno oszałamiających 200 milionów baryłek ropy, jeśli nie pójdą z tym, co zrobili.

Upokorzony czy głuchy? „Zdesperowani”, najwyraźniej powiedział jeden z dyplomatów kartelu, ale czy naprawdę mogą wygrać wojnę energetyczną, jeśli zdecydujemy się w nią zagrać?

Lata 20., zupełnie inne Nowe lata 70.

W latach 70. nie było czegoś takiego jak samochody elektryczne. W latach 2020. Tesla ma trochę kłopotów, bo choć była pierwszym i jedynym producentem samochodów elektrycznych, teraz jest tylko jednym z wielu. Nawet Volvo jest teraz elektryczne.

Nie było też filmów z prawdziwymi samochodami, takimi jak latające odrzutowce z lat 70., całkowicie elektryczne. Lilium również jest jednym z wielu, a transport lotniczy prawdopodobnie zajmie więcej czasu na elektryfikację niż samochody, ale zmierza w tym kierunku.

W wielu krajach zachodnich od 30% do 40% produkcji energii to energia słoneczna lub wiatrowa. W latach 0. wynosiła od 10 do 70%.

Nie jest to więc kartel, który był lewarowany, nie tylko dlatego, że Stany Zjednoczone, w przeciwieństwie do lat 70., są teraz eksporterem ropy.

Ponadto nowe pokolenie pyta, jak u licha możemy pozwolić kartelowi na bezczelne manipulowanie rynkami, co zwykle prowadzi do tego, że kartel bardzo się myli.

I to może być jeden z tych momentów. To posunięcie, w każdych innych okolicznościach, mogło wywołać pytania polityczne, ale co najważniejsze, ma miejsce w czasie, gdy Banki Rezerwy Federalnej mają do podjęcia bardzo, bardzo trudną decyzję.

Na niektórych rynkach zaczynają się załamywać, inflacja jakby spadała, gospodarka wciąż daje mieszane sygnały, ale może można zmusić prezesa Fed, Jerome'a ​​Powella, do ustąpienia.

Wtedy pojawia się ten kartel i mówi, że usuń z równania fragment „spadającej inflacji”, ponieważ spróbujemy to rozstrzelać.

Wjechać do Chin?

Chiny są bardzo zaniepokojone wzrostem stóp procentowych i to z bardzo dobrych powodów.

15 lat niskiej inflacji i niskich stóp zwrotu na Zachodzie doprowadziło do tego, że rynki pieniężne szukają zysków w Chinach.

Wzrost stóp procentowych wysysa cały kapitał, wycofując inwestycje zagraniczne, powodując dalsze problemy strukturalne, które mieli już w rozwoju w 2019 r.

Fed nie miał jednak zbyt dużego wyboru, ponieważ inflacja znacząco wzrosła, ale zbliżał się do punktu, w którym miał wybór, dopóki kartel nie zdecydował się grać z całą światową gospodarką.

Jedną z odpowiedzi na to może być pułap cenowy na wszystkie z nich, kartel popytowy, przez Europę i Stany Zjednoczone, który prawdopodobnie byłby decydujący, gdyby dołączyły również Chiny.

W tej kwestii interesy wszystkich trzech są całkowicie zbieżne. Ponadto od lutego Chiny całkiem przyzwoicie „rozgrywają się” w sprawie Rosji. Mogło to pójść na wiele różnych sposobów, ale postanowili trzymać się jak najdalej od malowania tym samym pędzlem co Putin.

Ta deeskalacja pod pewnymi względami daje chwilę na zastanowienie się nad dość trudną kwestią relacji Chiny-Zachód.

A obecne okoliczności mogą być dobrą okazją w tym względzie, ponieważ Chiny mogą być wystarczająco inteligentne, aby zdać sobie sprawę, że muszą dostosować się do Stanów Zjednoczonych, które mają ogromną zdolność do obracania statkiem.

Wyjście z niektórymi, a z niektórymi jest zawsze pytaniem na tych poziomach, ale może być również całkowicie ograniczone do danej sprawy. Odpowiedź po stronie popytu na ten ingerujący w rynek kartel, który wydaje się być nieświadomy tego, co u licha może powodować.

Nie tylko dlatego, że Chiny mogą ucierpieć najgorzej. Powiedzmy, tak jak my, w odniesieniu do memowego wyrażenia „niedługo złamać”, USA prawdopodobnie poradzą sobie z 4% stopami procentowymi. Czy Chiny mogą?

Nie chodzi o to, że Chiny są kluczowe w tej sprawie, ale decydujące znaczenie mają trzy supermocarstwa, które są całkowicie zjednoczone w tej kwestii, ponieważ 80%, jeśli nie więcej, popytu na ropę przypada na nie.

Co się stanie, jeśli powiedzą „nie” kartelowi? I nie jest to polityczne nie, to jest bardzo techniczne, ponieważ dalszy wzrost stóp procentowych porusza się nieco w kierunku nerwowym, szczególnie w przypadku krajów spoza USA i do pewnego stopnia poza Europą, które mogą wytrzymać dzięki swojemu kontynentalnemu euro.

Wtedy już nie jest daleko od nerwowości. Uczynienie tej decyzji kartelowej problemem dla USA, Europy i Chin, wszystkich trzech supermocarstw.