Podział cyfrowy i superaplikacje: struktura uzbeckiego rynku fintech (Vlad Dobrynin)

W Uzbekistanie z usług bankowości zdalnej korzysta 22 mln osób. Odpowiada to ponad połowie populacji kraju. Jednak rynek uzbecki ma stosunkowo niewiele startupów, a te, które istnieją, rozwiązują problemy użytkowników bez rozwiązywania problemów rynku.
podstawowe problemy. Sprawdźmy, dlaczego tak się dzieje, jakie nisze są dostępne w kraju i jakie usługi fintechowe są w awangardzie.

Wzrost ze spowolnieniem

Sektor technologiczny Uzbekistanu przeżywa prawdziwy boom w 2022 r.: tylko w ciągu ostatnich kilku miesięcy

do kraju przybyło kilka tysięcy informatyków, a duże firmy zaczęły przenieść swoich pracowników do Taszkentu.
Z jednej strony jest to reakcja na kryzys w sąsiednich regionach. Z drugiej strony jest to naturalny etap rozwoju. 

W 2019 roku magazyn The Economist nazwał Uzbekistan najbardziej ulepszonym krajem roku na świecie. A w 2020 roku, w badaniu Doing Business 2020, Świat
Bank wymienił region jako jedną z 20 największych gospodarek, w których klimat biznesowy poprawił się najbardziej, zwracając uwagę na łatwość założenia i prowadzenia firmy. Inne pozytywne zmiany obejmują:
dotychczasowy uruchomienie parku IT w 2019 roku z zachętami dla startupów, a także kilkoma niedawnymi inicjatywami fintech, takimi jak połączenie nowej płatności
systemy i stworzenie cyfrowej sumy uzbeckiej. 

Usługi fintech stają się coraz bardziej dostępne, chociaż w wolniejszym tempie niż w innych krajach Azji Środkowej. Według eksperci, 22
milion osób korzysta ze zdalnych usług płatniczych w Uzbekistanie. Dla porównania w kraju jest 27.2 mln internautów. 

Jednak rynek fintech Uzbekistanu pozostaje w dużej mierze nienasycony. W kraju działają trzy lub cztery serwisy płatnicze oraz kilkadziesiąt banków o różnym stopniu cyfryzacji. Z naszych danych wynika, że ​​łącznie 63 startupy fintech mają swoją siedzibę w
Uzbekistan. Dla porównania weźmy Arabię ​​Saudyjską, kraj o mniej więcej takiej samej liczbie mieszkańców, który ma
dwa i pół raza jak wiele firm z branży fintech. 

Dlaczego tak jest, skoro tak wielu Uzbeków korzysta z usług płatniczych? Uzbecy mają karty bankowe i wiedzą, jak z nich korzystać, ale często na kartę otrzymują wynagrodzenie, wypłacają gotówkę, a potem używają gotówki. Lub przekazują pieniądze krewnym. Patrząc na statystyki,
wszystko jest w porządku: w kraju jest mnóstwo bankomatów, kart płacowych i mnóstwo przelewów. Ale rynek znajduje się w ślepym zaułku. Pomimo tego, że użytkownicy stopniowo zmieniają swoje przyzwyczajenia dzięki portfelom Click, Oson i Payme oraz Uzcard i HUMO
usług płatniczych, niewielka część z nich kupuje towary online, subskrybuje usługi, zarabia cashback i inwestuje. 

Problem wiąże się również z tym, że większość uzbeckich usług fintechowych nadal pełni ograniczoną, wysoce specyficzną funkcję i często jest usługą pomocniczą dla dużych firm cyfrowych z sektora bankowego. Dla takich korporacji dodatek fintech jest po prostu
mały trybik w ogromnym systemie, tylko dodatkowe źródło dochodu. Dzięki temu często nie próbują rozwiązywać podstawowych problemów użytkownika i nie wymyślają czegoś nowego.

Przykładem jest Apelsin, bank internetowy utworzony z lokalnego Kapitalbanku. Bazując na swoim doświadczeniu i infrastrukturze, duży bank zaoferował kolejną usługę płatniczą. Ale przelewy pieniężne to problem niskiego poziomu, który można zobaczyć na powierzchni. Rozwiązywanie
wymaga jedynie oddania narzędzia mechanikowi. Podstawowe problemy to jak oszczędzać, jak zarabiać z oszczędności oraz jak uzyskać kredyt na korzystnych warunkach. W Ameryce, Europie, Azji, Singapurze i Chinach startupy oferują już pośrednictwo online
usługi, usługi kryptowalutowe i możliwości dodatkowego dochodu.

Wiele popularnych usług fintech w Uzbekistanie należy do korporacji i banków o zagranicznych korzeniach. Na przykład Payme, popularna usługa e-portfela w kraju, należy do gruzińskiego banku TBC. Dla zagranicznych korporacji młoda firma na nowym rynku
jest kolejnym aktywem w zdywersyfikowanym portfelu. Ale nie zawsze są zainteresowani rozwojem lokalnych firm fintechowych jako branży.

Oczywiście branża nie stoi w miejscu. Regulatorzy stają się jednym z jego kluczowych motorów. Na przykład rząd niedawno stworzył kilka piaskownic do testowania nowych technologii, w tym blockchain. Pojawiają się też organizacje non-profit, m.in
np. FinTech Association of Uzbekistan (FTAU), które opracowuje pomysły na nowe usługi, biorąc pod uwagę realia rynkowe i międzynarodowe doświadczenia. 

Analitycy FTAU zauważają, że jednym z głównych problemów fintechu w Uzbekistanie jest niski poziom cyfryzacji. Nie chodzi tylko o przepaść cyfrową i brak dostępu do Internetu w niektórych regionach. Rozwój
usług płatniczych jest utrudniony przez brak infrastruktury, a także brak ram analitycznych — ustrukturyzowanych danych i dobrze rozwiniętych modeli behawioralnych. Rynek usług bankowości cyfrowej w kraju jest tak młody, że trudno go analizować
nawyki i przewidywanie trendów. A jeśli nie ma danych, tworzenie unikalnych produktów jest trudniejsze. Dodatkowo, zgodnie z naszymi obserwacjami, Uzbekistan nie ma wystarczającej liczby programistów fintechów, ekspertów i „ewangelistów”. Ramy regulacyjne są również
ciągle się zmienia i choć wiele przepisów uwzględnia interesy startupów, ciągłe zmiany spowalniają rozwój i ograniczają możliwości. 

Znajdź klucz technologiczny

Ponieważ na uzbeckim rynku fintech nie ma dużych graczy, którzy mogliby się ubiegać o monopol, a startupów jest mało, próg wejścia dla nowicjuszy jest niski. Region ma wiele potencjalnych nisz, ale liczą się tu specyficzne cechy lokalne.

Średni wiek mieszkańca Uzbekistanu to 29 roku. Dla porównania to 44 lata w Niemczech i 38 lat w Stanach Zjednoczonych. Milenialsi
a zoomers, którzy mają teraz 20-35 lat, są bardziej otwarci na nowe usługi cyfrowe: szybciej się dostosowują i nabierają nowych cyfrowych nawyków. Dotyczy to również metod płatności: młodzi użytkownicy chętniej korzystają z bankowości mobilnej i płatności bezgotówkowych. Co jest?
co więcej, są gotowi inwestować w kryptowaluty i korzystać z innych niestandardowych metod inwestycyjnych. 

Ale młodym konsumentom brakuje ekspozycji na produkt i doświadczenia zgromadzonego przez wiele pokoleń. W USA model kredytów i pożyczek istnieje od ponad dekady. Wystarczy, że startupy zaadaptują się do nowych realiów, np. poprzez oferowanie
nowy interfejs użytkownika lub model biznesowy. Ale usługi kredytowe i bankowe pojawiły się w Uzbekistanie nie tak dawno temu i wciąż kształtują się nawyki finansowe. 

Choć udział internautów w regionie rośnie
o 25-30% na rok, 10 milionów mieszkańców kraju nie ma stałego dostępu do sieci, a tylko połowa Uzbeków posiada smartfony.
Przeszkodą są wysokie koszty: w Uzbekistanie zarówno usługi telekomunikacyjne, jak i telefony komórkowe są droższe niż w sąsiednich krajach. Przeciętnie obywatel Uzbekistanu wydaje
83% swojej pensji przy zakupie nowego smartfona. Średnia pensja w kraju wynosi $278, a budżetowy smartfon kosztuje średnio 230 dolarów.

W związku z tym mieszkańcy regionów rzadziej korzystają z usług cyfrowych, w tym bankowości internetowej. Nasze statystyki wskazują, że w Taszkencie na jednego klienta przypada trzy razy więcej kart bankowych niż w regionach. Oznacza to, że usługi w stolicy
już konkurują o uwagę klientów, podczas gdy w odległych miastach popyt przewyższa podaż. 

Jedną z opcji rozwiązania problemu cyfrowej nierówności są usługi BNPL (Kup Teraz, Zapłać Później), które pozwalają klientom kupować towary na raty bez odsetek. Popyt na te usługi jest
rozwój wszędzie, a kraje Azji Środkowej nie są wyjątkiem. Model BNPL sprawi, że smartfony wraz z usługami cyfrowymi będą bardziej dostępne. Ta koncepcja już jest być eksplorowanym
uzbeckiego startupu Iman, który oferuje usługi inwestycji halal, ale mechanizm przyciąga także duże banki. Niektóre pojawiające się usługi pozwalają również pracownikom otrzymywać wynagrodzenie nie raz lub dwa razy w miesiącu, ale w małych ratach na żądanie. Ten model nazywa się
dostęp do zarobków (EWA). Na przykład platforma Bukhta w Kazachstanie i Uzbekistanie oferuje tę usługę. 

Aby znaleźć niszę, spróbuj zidentyfikować nierozwiązany problem, dla którego możesz znaleźć „klucz technologiczny”. Załóżmy na przykład, że wiesz, że w regionie istnieje przepaść cyfrowa, a ponadto brakuje infrastruktury, np. nieodpowiedniej technologii, baz danych,
i innowacje. I to jest źródłem oczywistego problemu: usługi fintechowe są błędne, a klienci mają problem z przystosowaniem się do nich. Jednym z możliwych rozwiązań są usługi zdalne, takie jak komunikatory internetowe, które pomagają firmom utrzymywać stały kontakt
z użytkownikami i skrócić drogę do konsumenta. Na przykład banki wewnątrz aplikacji do przesyłania wiadomości (na przykład Zelf) są już poszukiwane w wielu krajach. Te banki mogą wykonać każdą operację — od otwarcia konta do przelewu pieniędzy — w Telegramie lub
WhatsApp.

Startupy mogą również tworzyć usługi, które wypełniają lukę między online i offline, problem, który wciąż jest aktualny w Uzbekistanie. Na przykład portfel mobilny, który umożliwia przelewanie pieniędzy znajomym, którzy nie mają smartfona ani aplikacji mobilnej. Oto jak
działa usługa M-Pesa w Kenii: możesz odbierać i wypłacać środki nawet za pomocą telefonu z przyciskiem — wszystkie transakcje wykonuje operator telekomunikacyjny. Uzbekistan ma podobne przypadki. Na przykład usługa płatności Upay, która
niedawno kupiliśmy. Usługa ta umożliwia nawet dokonywanie płatności w trybie offline, gdy nie jest dostępne połączenie z Internetem.

Popularnością będą również cieszyły się usługi zmieniające nawyki użytkowników i zwiększające znajomość finansów: aplikacje inwestycyjne, które umożliwiają inwestowanie nawet niewielkich kwot, aplikacje budżetowe, usługi cashback — wszystko, co pomaga ludziom wydawać i oszczędzać
mądrze będzie popyt.

Superaplikacje to przyszłość

Wprowadzenie usługi ukierunkowanej na konkretną niszę ma poważną wadę: produkt będzie trudny do skalowania i wprowadzenia na inne rynki, zwłaszcza jeśli jest dostosowany do specyficznych lokalnych cech. Fintechowe startupy powinny o tym pomyśleć od
początek: jeśli pomysłu nie da się przeskalować i swobodnie przenieść z jednego kontekstu do drugiego, trudno będzie przekształcić go w naprawdę duży biznes.

Modele obejmujące ekosystemy i superaplikacje zyskują popularność w gospodarkach wschodzących. Przedsiębiorcy znajdują niezaspokojoną potrzebę, która prowadzi drugą i trzecią w łańcuchu, a następnie oferują kompleksowe rozwiązanie. W razie potrzeby produkt można przedłużyć
i dostosowany do realiów każdego rynku poprzez dodanie kilku dodatkowych dodatków. Taką właśnie drogę obrał kazachstański Kaspi, który stopniowo przeniknął do większości dziedzin życia użytkownika. Obecnie Uzbekistan nie ma żadnych wielkoskalowych ekosystemów i
superaplikacje (wielofunkcyjne aplikacje z usługami fintech) porównywalne z Kaspi, ale takie modele to właśnie przyszłość krajowej sceny fintech.

Usługi superaplikacji muszą współistnieć organicznie i przenikać życie użytkownika. Tak więc, jeśli wybierasz się do regionu z młodą populacją, połączenie mobilne jest dobrym sposobem na rozpoczęcie ekosystemu. Łącząc klientów z siecią komórkową, możesz dać im dostęp
do rozległego ekosystemu cyfrowego. W tym przypadku bankowość może być dodatkiem, jednym z wielu. 

At Ludzie, to jest dokładnie ta droga, którą obraliśmy: najpierw weszliśmy na rynek uzbecki jako operator komórkowy, a potem zaczęliśmy oferować dodatki, np. fintech i marketplace. Teraz, gdy klienci rejestrują się w naszym ekosystemie,
uzyskaj nieograniczone połączenie mobilne i usługi internetowe, a także zunifikowane konto połączone z kartą Humans VISA. Stopniowo dodajemy nowe moduły. Na przykład w kwietniu 2022 r. zauważyliśmy napływ migrantów i otworzyliśmy dostęp do naszych usług telekomunikacyjnych
mieszkańcom WNP w kraju.

Rozumiemy, że pomimo tego, że obecnie w Uzbekistanie nie ma produktów ekosystemowych na dużą skalę i jest niewielka konkurencja, duże banki i firmy telekomunikacyjne już patrzą w tym kierunku. Superaplikacje są dla nich okazją do
powiększać w skali rysunek. Oznacza to, że prędzej czy później my (podobnie jak każdy, kto zdecyduje się na budowę fintechowego ekosystemu w kraju) będziemy musieli z nimi konkurować – nie tylko pomysłami, ale i budżetami. To powiedziawszy, nowe projekty mają przewagę
większej mobilności w porównaniu do korporacji oraz możliwości szybszego testowania nowych produktów w lokalnych realiach.