Podstawy analizy fundamentalnej

Podstawy (rzeczownik): Termin często rzucany przez przeciętnych inwestorów w celu uzasadnienia ich inwestycji. 2. Nieopisany atrybut, którego Redditorowie używają do opisania projektu kryptowalutowego, o którym nic nie wiedzą.

Przykład:

Sprzedawca 1: Hej, widzieliście Apolla?

Sprzedawca 2: Oczywiście! Podstawy tego złego chłopca są na miejscu. Myślę o zaciągnięciu pożyczki i wejściu na całość.

Sprzedawca 3: Czy ty żartujesz? Te podstawy są straszne. Nie dotknąłbym tego dziesięciostopowym kijem.

Sprzedawca 1: Apollo to mój pies…

Odkładając na bok żarty, badanie i analizowanie podstawowych cech kryptowaluty jest kluczem do zbudowania silnego portfela. Analizy techniczne i nastroje nadają się do krótkoterminowych rozgrywek, ale jeśli inwestujesz w projekty na dłuższą metę, musisz upewnić się, że podstawy są solidne.

Ale czym, u diabła, są „podstawy”? Zapytaj dziesięciu różnych inwestorów, a prawdopodobnie otrzymasz dziesięć różnych odpowiedzi.

U podstaw podstaw kryptowaluty znajdują się atrybuty, które wytrzymują próbę czasu, na które zazwyczaj nie mają wpływu warunki rynkowe ani nastroje społeczności. W tym artykule przedstawiamy niektóre z najważniejszych podstawowych cech, które powinieneś zbadać, oceniając swoją kolejną inwestycję.

Myśl jak venture capitalist

Po raz pierwszy w historii (przynajmniej w USA) masz możliwość inwestowania w startupy na wczesnym etapie bez konieczności bycia akredytowanym inwestorem. Bo kiedy się nad tym zastanowisz, to wszystko, czym jest większość kryptowalut. Są na wczesnym etapie, start-upy technologiczne.

Tak więc, szukając kolejnej inwestycji, dlaczego nie naśladować grup, które najlepiej znają się na inwestowaniu w startupy – inwestorów venture capital. Ci potentaci analizują swoje inwestycje do znudzenia, aby upewnić się, że wybierają te, które mają największy potencjał dotarcia na Księżyc, oczywiście w przenośni.

Kapitaliści wysokiego ryzyka jedzą, śpią i oddychają podstawami. I chociaż mogą oni priorytetyzować różne atrybuty podczas procesu oceny, poniższe podstawy są dość spójne wśród inwestorów podczas badania start-upów, kryptowaluty lub w inny sposób.

Problem i zakres

Jedną z pierwszych rzeczy, o których powinieneś wiedzieć podczas badania kryptowaluty, jest problem, który ona rozwiązuje. Te informacje ujawniają kilka krytycznych szczegółów dotyczących potencjalnej inwestycji.

Problem Statement

Po pierwsze, pokazuje, że zespół może komunikować się zwięźle i skutecznie. Uważaj na długie, złożone wypowiedzi o problemach, wypełnione po brzegi marketingowymi hasłami. Ten brak jasności jest często oznaką słabo działającego zespołu.

Zasada kciuka: Jeśli nie wiesz, jaki problem rozwiązuje projekt w ciągu pierwszych pięciu minut badań, nie powinieneś inwestować.

Misja projektu powinna być jasna i wykazywać zrozumienie rynku.

Dobre przykłady

• Bitcoin to innowacyjna sieć płatnicza i nowy rodzaj pieniądza.
• Ethereum to zdecentralizowana platforma dla aplikacji, które działają dokładnie tak, jak zaprogramowano, bez ryzyka oszustwa, cenzury lub ingerencji osób trzecich.
• Monero to cyfrowa waluta, która jest bezpieczna, prywatna i niewykrywalna.
• Wanchain ma na celu zbudowanie superfinansowego rynku aktywów cyfrowych. Jest to infrastruktura łącząca różne zasoby cyfrowe.

Złe przykłady

• Nebulas to publiczny blockchain nowej generacji, którego celem jest ciągłe ulepszanie ekosystemu. Który projekt nie poprawia stale ich ekosystemu?
• SmartCash to skoncentrowana na zarządzaniu społecznością, współpracy i rozwoju waluta oparta na blockchain i zdecentralizowana gospodarka. Tak jak każdy inny blockchain.
• Ród to zdecentralizowany ekosystem usług cyfrowych do codziennego życia. Nie możesz uzyskać bardziej szczegółowego?

Wielkość rynku

Ponadto zrozumienie problemu pomaga zmierzyć wielkość rynku. Niektóre zespoły poinformują Cię, jak duży jest rynek, na swojej stronie internetowej lub w białej księdze. Ale przez większość czasu będziesz musiał wykonać pewne obliczenia i zgadywać.

Wielkość rynku jest podstawowym wyznacznikiem opłacalności zwrotu z inwestycji. Projekt taki jak OmiseGona przykład, który jest skierowany do całego systemu finansowego, przyniesie wyższe zyski (jeśli się powiedzie) niż coś takiego jak Wesołe miasteczko która skupia się tylko na grach online.

Różnica w wielkości rynku nie oznacza, że ​​powinieneś inwestować w jedno zamiast w drugie, ale powinieneś o tym pamiętać, analizując ryzyko w stosunku do zysku.

Czy Blockchain pomoże?

Wreszcie, gdy już znasz problem, możesz szybko stwierdzić, czy wdrożenie blockchain pomoże. Pamiętaj, że blockchainy doskonale eliminują pośredników, zmniejszają potrzebę zaufania i zwiększają przejrzystość transakcji. Niekoniecznie są szybsze niż systemy scentralizowane i są zwykle bardziej skomplikowane.

Jeśli jeden z poprzednich atrybutów nie rozwiąże postawionego problemu, może to nie być dobra inwestycja.

Oczywiście są wyjątki od tej reguły. 0x a inne podobne projekty to protokoły, które poprawiają podstawową infrastrukturę blockchain. Ułatwiają innym projektom bardziej efektywne wykorzystanie technologii blockchain.

Zespół, Doradcy i Partnerzy

Po problemie, który rozwiązuje kryptowaluta, zespół budujący krypto jest kolejną najważniejszą podstawą do sprawdzenia. Niektórzy inwestorzy twierdzą nawet, że zespół jest tak naprawdę najważniejszy.

Zespół tworzący kryptowalutę powinien mieć doświadczenie nie tylko w blockchain, ale, co ważniejsze, w branży, w którą wchodzi. Technologia Blockchain jest stosunkowo nowa, więc znalezienie zespołu z życiorysami wypełnionymi blockchainem jest rzadkością. Zamiast doświadczenia w blockchain możesz poszukać wcześniejszego zatrudnienia związanego z kryptografią lub cyberbezpieczeństwem.

VeChain służy jako świetny przykład drużyna że chcesz. VeChain to platforma dapp i rozwiązanie blockchain dla przedsiębiorstw dla łańcuchów dostaw, w szczególności towarów luksusowych. Sunny Lu, współzałożyciel i dyrektor generalny, był wcześniej CIO w Louis Vuitton China, natomiast Jie Zhang, współzałożyciel i dyrektor finansowy, specjalizował się w zapewnianiu IT w PwC i Deloitte.

Wyraźnie znają branżę dóbr luksusowych lepiej niż większość innych ludzi i mają umiejętność utrzymania oprogramowania na poziomie korporacyjnym.

Doradcy

Doświadczeni doradcy mogą wypełnić każdą lukę, jaką zespół ma w swoim doświadczeniu. Wsparcie szanowanych technologów i biznesmenów również podnosi wiarygodność projektu.

Czy myślisz, że Gavin Andresen lub Vitalik Buterin zrujnowaliby swoją reputację, doradzając kiepskie projekty? Najprawdopodobniej nie.

Tak, jestem doradcą Wetrust. Nie, nie mam tokenów. Nie, moje zainteresowanie zdecentralizowanym ubezpieczeniem NIE powinno być interpretowane….

- Vitalik Non-Giver of Ether (@VitalikButerin) 8 października 2017 r.

Partnerstwa

Podobnie jak doradcy, projekt z renomowanymi partnerami powinien pozostać na twoim radarze. Partnerstwa mogą przybierać formę strategicznych inwestycji, współpracy, a nawet przejęć.

Ostrzeżenie: Zawsze dokładaj należytej staranności w relacjach partnerskich. Wiele projektów kryptograficznych jest dość luźne z kim wymieniają jako „partnera”. Mogą to być dostawcy usług, potencjał partnerzy, a nawet kategorycznie kłamią na temat tego, z kim pracują.

Trakcja

Zespół może mieć największą kryptowalutę na świecie, ale jeśli nikt jej nie używa, jest ona bezwartościowa. Ponieważ wiele projektów blockchain to projekty przedproduktowe, znalezienie takiego, który ma znaczną przyczepność, może być trudne. Jeśli znajdziesz taki, który ma działający produkt i rzeczywistą bazę klientów, to świetny znak. Pokazuje, że zespół przekroczył już 90 proc. innych startupów.

Zamiast prawdziwej trakcji możesz szukać projektów, które przynajmniej mają klientów korzystających z wersji beta lub produktu w sieci testowej.

Niektóre projekty blockchain są skierowane do korporacji korporacyjnych. Dla nich spróbuj znaleźć firmy, z którymi mają już zawarte umowy.

Token Economics

Po ocenie produktu, zespołu i rynku następnym pytaniem, które powinieneś sobie zadać, jest „jaki jest cel tokena w tym ekosystemie?” W idealnym przypadku potrzebujesz tokena, który staje się bardziej wartościowy, gdy platforma zyskuje adopcję. Może wydawać się to oczywiste, ale istnieją projekty, w których waluta bazowa jest pozornie niepotrzebna. *kaszel* Marszczyć *kaszel*

Powinieneś także znać inne informacje dotyczące tokena, takie jak:

• Inflacja a deflacja. Waluta deflacyjna będzie odczuwać większą presję na wzrost cen niż waluta inflacyjna. Gdy moneta jest inflacyjna, jej podaż stale rośnie, co zwykle obniża cenę.
• Dystrybucja. Im większa dystrybucja monet, tym lepiej. Kiedy niewielka liczba osób posiada większość monet, występuje nierównowaga sił. Istnieje ciągłe ryzyko, że ceny spadną, jeśli kilku na górze kiedykolwiek zdecyduje się na sprzedaż.
• Mechanizm konsensusu. Niektóre mechanizmy konsensusu oferują efektywne dywidendy dla posiadaczy tokenów. NEO daje Ci GAZ, VeChain produkuje THOR, a nawet niektóre krypto delegowanego dowodu stawki (DPoS), takie jak Arka, przynoszą stałe zwroty w zależności od tego, na którego delegata zagłosujesz.
• Oparzenia tokenów. Wreszcie projekty, które konsekwentnie spalają tokeny, pomagają zmniejszyć podaż, co z kolei podnosi cenę. Binance i Fakt obaj wdrażają spalanie w swoich symbolicznych modelach ekonomicznych.

#Binance Spalenie tokena w 4. kwartalehttps://t.co/2NyGN0osAM pic.twitter.com/nclBSCrn8a

- Binance (@binance) 17 lipca 2018 r.

KONKURENCI

Chociaż nie jest to w żaden sposób pewne, jednym ze sposobów na zmierzenie potencjalnej wyceny Twojej monety jest przyjrzenie się jej konkurentom. Konkurenci istnieją zarówno w przestrzeni blockchain, jak i w tradycyjnych branżach.

Konkurenci Blockchain

Patrząc na blockchain, porównaj kapitalizacje rynkowe podobnych działających tokenów, aby sprawdzić, czy Twoja potencjalna inwestycja jest niedowartościowana.

Nie porównuj cen. Różnica w podaży może dać dwóm monetom znacznie różne ceny, podczas gdy nadal mają one tę samą wycenę (kapitalizację rynkową).

Zróbmy trochę matematyki na Huobi Token, kryptowalucie dla giełdy Huobi. Obecnie kapitalizacja rynkowa monety wynosi około 180 milionów dolarów. Ta wycena jest znacznie niższa niż Akcje KuCoin (290 mln) i Binance Coin (1.5 mld USD), dwa inne tokeny giełdowe.

Na pierwszy rzut oka wygląda to tak, jakby Huobi Token, a może nawet Akcje KuCoinsą niedoceniane. Ponieważ użycie tych tokenów bezpośrednio koreluje z wolumenem obrotu, powinniśmy również sprawdzić te liczby. Oto 24-godzinne wolumeny handlowe dla każdej giełdy:

• Huobi: 1.1 miliarda dolarów
• KuCoin: 37 milionów dolarów
• Binance: 2 miliardy dolarów

Jak widać, wolumen obrotu Huobi stanowi nieco ponad połowę wolumenu Binance, ale kapitalizacja rynkowa jego tokena wynosi nieco ponad jedną dziesiątą. Ponadto wolumen obrotu Huobi jest znacznie wyższy niż w przypadku KuCoin, ale jego kapitalizacja rynkowa jest mniejsza.

Przy takich wynikach Huobi Token jest wart dalszych badań, ponieważ może być niedoceniany.

Nigdy nie powinieneś działać wyłącznie w oparciu o którąkolwiek z tych podstaw. Zamiast tego użyj ich w połączeniu, aby namalować całościowy obraz całego projektu.

Branże zewnętrzne

Inną strategią nadania wartości inwestycji w blockchain jest porównanie jej z odpowiednikiem innym niż blockchain. Spójrzmy na przykład na przechowywanie plików.

Siacoin to obecnie największa kryptowaluta zajmująca się przechowywaniem plików z kapitalizacją rynkową wynoszącą nieco ponad 450 milionów dolarów. Dropbox pełni tę samą funkcję w świecie innym niż blockchain. Od marca 2018 r. Dropbox ma kapitalizację rynkową w wysokości 11 miliardów dolarów.

Ponieważ Siacoin ma zrewolucjonizować branżę przechowywania plików i zastąpić Dropbox, można argumentować, że jest on znacznie niedoszacowany przy obecnej cenie.

Inne

Powyższa lista podstawowych atrybutów nie jest wyczerpująca, a z własnego doświadczenia możesz przekonać się, że są ważniejsze rzeczy, na których możesz oprzeć swoje decyzje inwestycyjne. Na przykład niektórzy handlowcy polegają na obserwowaniu w mediach społecznościowych i wielkości społeczności, podczas gdy inni uważają, że aktywność na GitHubie jest najważniejszym atrybutem do rozważenia.

Musisz dowiedzieć się, dla których atrybutów są najcenniejsze Twój strategię handlową i odpowiednio zainwestuj. Ustalony zestaw fundamentalnych kryteriów pomoże ci utrzymać emocje i uprzedzenia z dala od inwestycji.

Zanurz się

Powinieneś stale oceniać podstawy projektów, w które zainwestowałeś. Członkowie zespołu przychodzą i odchodzą, mapy drogowe się zmieniają, a premiery tworzą lub łamią kryptowaluty. Jedynym sposobem, aby pozostać na szczycie szybko rozwijającej się branży, jest zanurzenie się w niej.

Dołącz do grup Telegram swoich inwestycji. Śledź ich na Twitterze. Przeglądaj subreddity kryptowalut, gdy idziesz do łazienki. I oczywiście otrzymuj codzienną dawkę artykułów CoinCentral.

Im więcej badasz i czujesz się komfortowo czytając białe księgi, tym lepszym inwestorem się staniesz. Nic nie zastąpi czasu, ale już niedługo nie będziesz miał problemu z odsiewaniem klejnotów ze żwiru.

Źródło: https://coincentral.com/crypto-lab-preview-the-fundamentals-of-fundamentals/