W listopadzie 2020 r. Cred, firma pożyczająca kryptowaluty, ogłosiła upadłość. Oferowali klientom 4–10% RRSO za swoje depozyty kryptowalutowe, a potem nagle zniknęli.
Cred cierpiał na seria pomyłek które doprowadziły do straty w wysokości 80–90 mln dolarów środków deponentów. Pożyczyli fałszywemu funduszowi Quantcoin i zaangażowali się w serię ryzykownych pożyczek w Chinach, dostarczając fundusze podmiotom zajmującym się obrotem instrumentami pochodnymi, a ponadto stracili pieniądze klientów w wyniku włamania do zewnętrznego dostawcy portfela.
Pomimo całej tej złej prasy, branża pożyczek kryptograficznych nadal się rozwija.
W W świecie rekordowo niskich stóp procentowych i obligacji śmieciowych o ujemnej stopie zwrotu powstały platformy pożyczkowe kryptowalut, aby zapewnić inwestorom stałe, wysokie zyski z gotówki i aktywów kryptograficznych. Te stopy zwrotu są niezwykle kuszące, szczególnie przy rosnącej inflacji i oprocentowaniu kont oszczędnościowych, które nie nadążają.
Lokując swoje środki na tych oprocentowanych rachunkach, pożyczasz pieniądze platformie. Odwracają się i pożyczają Twoje pieniądze innym po wyższym oprocentowaniu, a następnie płacą Ci różnicę. Co więcej, możesz pożyczać swoje aktywa kryptograficzne i otrzymywać wypłaty w USD, aby dokonywać dużych zakupów, a wszystko to bez sprzedaży swoich aktywów.
Pamiętaj, że jeśli otrzymujesz odsetki od dowolnego aktywa: jesteś pożyczkodawcą.
Udzielasz pożyczki platformie pożyczkowej kryptowalut z jej własnymi warunkami. Przeczytaj koniecznie, co jest napisane drobnym drukiem, aby zrozumieć, co możesz, a czego nie możesz zrobić po przeniesieniu swoich zasobów na jedną z tych platform. Jako pożyczkodawca musisz zacząć myśleć o ryzyku kredytowym swojego pożyczkobiorcy – platformy kryptograficznej.
Każdy doradca kredytowy w banku dokona należytej staranności. Sprawdzą Twoją historię kredytową, zapytają o dochody i będą chcieli wiedzieć, na co przeznaczysz pieniądze. Wszystko po to, aby określić, jakie jest ryzyko, zanim przekażą Ci pieniądze banku.
Załóż więc kapelusz oficera ds. pożyczek i zadaj sobie te pytania. Jeśli otwierasz konto, powinieneś wiedzieć, czy w przeszłości nie spłacał on zobowiązań, w jaki sposób zarabia i komu pożycza pieniądze. Ponadto przy ocenie ryzyka kredytowego pojawiają się pytania dotyczące jurysdykcji, ubezpieczenia, bezpieczeństwa i rentowności działalności.
Ostatnią rzeczą, której chcesz, jest trzymanie swojego krypto z innym kredytem, co będzie wiązało się z ryzykiem, z którym nie czujesz się komfortowo i zakończy się utratą środków.
Nic nie jest wolne od ryzyka. Nawet „aktywo wolne od ryzyka” par excellence, obligacje rządu USA nie są wolne od ryzyka, nawet jeśli i̶n̶v̶e̶s̶t̶o̶r̶s̶ naukowcy zachowują się tak, jak jest. Chociaż pożyczanie kryptowalut za pośrednictwem głównych platform, takich jak BlockFi i Celsjusza, wydaje się być łatwe i łatwe do zdobycia, wiąże się z niskim ryzykiem, warto to sprawdzić, zanim zainwestujesz swoje pieniądze w te platformy.
Pożyczki zabezpieczone
Banki i pożyczkodawcy chcą, aby ich kredytobiorcy mieli jakąś formę wsparcia lub dodatkowy na ich pożyczkach. Pomaga to zmniejszyć ryzyko dla banków w przypadku, gdy pożyczkobiorca nie będzie w stanie spłacić kredytu i nie wywiąże się ze zobowiązań – mogą uzyskać coś w zamian.
Jako klasyczny przykład rozważmy kredyt hipoteczny. Kiedy zaciągasz kredyt hipoteczny na zakup domu, bank wykorzystuje dom jako zabezpieczenie kredytu. Jeśli nie możesz spłacić pożyczki, bank przejmuje dom i spróbuje go odsprzedać, aby odzyskać jak najwięcej pieniędzy, często na aukcjach egzekucyjnych. Banki zazwyczaj tracą pieniądze na tym procesie, w przeciwieństwie do tego, że spłacasz kredyt hipoteczny i jesteś na ulicy.
Dodatkowo, aby zmniejszyć ryzyko, banki wymagają wpłaty zadatku, co zmniejsza współczynnik LTV kredytu. Wpłata zaliczki w wysokości 20% daje bankowi LTV na poziomie 0.8, co oznacza, że zabezpieczenie jest warte więcej niż kwota kredytu.
Większość platform kryptograficznych wykorzystuje podobne techniki, aby zmniejszyć ryzyko. Jeden z największych graczy w tej przestrzeni, BlockFi, oferuje trzy poziomy LTV dla pożyczki kryptograficznej o różnych stopach procentowych. Im niższe LTV (tzn. im więcej zabezpieczeń wniesiesz), tym niższa stopa procentowa.
Na Umowa BlockFi — podobnie jak w przypadku większości innych pożyczkodawców kryptowalut — wszystkie zabezpieczenia są w ich posiadaniu (sekcja 5a, jeśli jesteś zainteresowany). Jeśli zdeponujesz środki w BlockFi, powinno Cię to pocieszyć, ponieważ mają one władzę przy pożyczaniu środków osobom fizycznym w przypadku niewypłacalności. Dodatkowo w umowie wbudowane są zabezpieczenia marży.
Margin Call
Kryptowaluty charakteryzują się dużą zmiennością, co oznacza, że wartość pożyczek może ulegać gwałtownym wahaniom, co może również powodować zmianę LTV. Jeśli dojdzie do zbytniego posunięcia się w stronę pożyczkobiorcy, co oznacza, że LTV wzrośnie zbyt wysoko, platformy te wydadzą obligacje depozyty zabezpieczające, co oznacza, że pożyczkobiorca musi ustanowić większe zabezpieczenie, aby przywrócić LTV zgodnie z umową, w przeciwnym razie platforma zlikwiduje jego zabezpieczenie na pokrycie pożyczki.
Przeanalizujmy przykład z BlockFi, który ma maksymalny współczynnik LTV na poziomie 70%, który należy utrzymać (ust. 6a umowy). Załóżmy, że Jenny pożycza 25,000 50,000 dolarów, gdy BTC wynosi 50 1 dolarów przy 25,000% LTV. W tym przypadku stawia XNUMX BTC i otrzymuje XNUMX XNUMX dolarów w gotówce zdeponowanych na swoim koncie.
Następnego dnia cena BTC podskakuje do 60,000 41.7 dolarów. LTV Jenny wynosi obecnie 35,000% i może spać spokojnie, wiedząc, że nie musi sprzedawać swojego krypto, aby spłacić pożyczkę. W ciągu następnych kilku tygodni Bitcoin zyskuje na wartości, a cena spada do 71.4 XNUMX dolarów. LTV Jenny wzrosło do XNUMX% i prawdopodobnie otrzyma e-maile z prośbą o zwiększenie jej marży poprzez wystawienie większej ilości kryptowalut, aby przywrócić LTV do odpowiedniego poziomu.
BlockFi da Jenny 72 godziny na zwiększenie zabezpieczenia jej pożyczki, w przeciwnym razie sprzeda część tego zabezpieczenia na otwartym rynku, aby przywrócić maksymalne 70%. Jeśli kiedykolwiek osiągnie 80%, automatycznie sprzedają wystarczającą kwotę, aby przywrócić zdolność kredytową.
Kredytodawcy robią to, aby zabezpieczyć się przed niewypłacalnością, co jest świetne dla Ciebie jako deponenta i zapewnia pewien poziom bezpieczeństwa na Twoim saldzie.
Niezabezpieczone pożyczki
Wiele z tych platform również bierze w tym udział niezabezpieczonych kredytów. Polega to na udzieleniu pożyczki z obietnicą spłaty. Jest to rodzaj udzielania pożyczek, który ma miejsce podczas korzystania z karty kredytowej. Ponieważ nie ma innej ochrony poza wiarą i kredytem pożyczkobiorcy, oprocentowanie tych pożyczek jest zwykle znacznie wyższe niż w przypadku pożyczki zabezpieczonej.
Będziemy tutaj nadal wskazywać na BlockFi – jest to jedna z najbardziej przejrzystych platform pożyczek kryptowalutowych – ponieważ oni również angażują się w pożyczki niezabezpieczone. Nie pozwalają pożyczkobiorcom detalicznym na dostęp do tych pożyczek, są one zarezerwowane dla pożyczkobiorców instytucjonalnych, takich jak animatorzy rynku, fundusze hedgingowe i tym podobne. Instytucje, które zazwyczaj mają w bilansie ponad 100 milionów dolarów i angażują się neutralny rynkowo strategie, tj. strategie, które wypłacią pieniądze niezależnie od tego, czy cena Bitcoina wzrośnie, czy spadnie.
Ponadto pożyczkobiorcy instytucjonalni pozyskują BTC, ETH itp. z platform (z lub bez przedstawiania USD jako zabezpieczenia), podczas gdy pożyczkobiorcy detaliczni wystawiają kryptowaluty, aby otrzymać USD.
Uprawa plonów
Czy Twoja platforma udziela kredytów lub angażuje się w własne spekulacje w przestrzeni DeFi? Yieldfarming stał się popularny wśród entuzjastów kryptowalut, którzy chcą uzyskać dodatkowy zwrot, ale wiąże się to z jego konsekwencjami własny zestaw zagrożeń. Co więcej, platformy mogą wykorzystywać dużą dźwignię, aby zaangażować się w tę praktykę. Jeśli nie czujesz się z tym komfortowo, upewnij się, że platforma, której powierzasz swoje kryptowaluty, również nie angażuje się w tego typu zachowania.
Zagrożenia bezpieczeństwa
Chociaż Bitcoin nie został zhakowany, istnieje niezliczona ilość historii o ludziach, którzy zgubili klucze lub przypadkowo ujawnili swoje sekrety złośliwym podmiotom. Im większa platforma wymiany lub pożyczki, tym większy cel dla hakerów.
Przeprowadź badania dotyczące bezpieczeństwa platformy. Czy sami przechowują monety? Czy umieszczają Twoje monety u strony trzeciej? Jeśli tak, czy są to renomowane strony trzecie, takie jak Genesis lub Coinbase?
Ryzyko oszustwa
Nie Twoje klucze, nie Twoje kryptowaluty! Te scentralizowane giełdy pożyczkowe wymagają umieszczenia kryptowalut na ich platformach, co oznacza, że nie masz kontroli nad swoimi kluczami. Jeśli wybrana przez Ciebie platforma jest fałszywa, prawdopodobnie nie masz szczęścia i odzyskanie strat będzie bardzo trudne, jeśli nie niemożliwe.
Możesz zmniejszyć to ryzyko poprzez należytą staranność na platformie. Tylko dlatego, że istnieje efektowna aplikacja obiecująca 10% RRSO od Twojego portfela Bitcoin, nie oznacza, że jest ona legalna. Zajrzyj do firmy.
- Znajdź publicznie dostępne dokumenty rejestracyjne i rejestracyjne.
- Czy zaangażowane osoby są legalne? Zbadaj założycieli i znajdź pracowników na LinkedIn i innych stronach, aby sprawdzić, czy są to prawdziwi ludzie.
- Czy firma była wspierana przez fundusze venture capital lub innych inwestorów, którzy przeprowadzili własną analizę due diligence, czy też jest to start-up z dnia na dzień? Jeśli poparli to profesjonaliści, prawdopodobieństwo oszustwa jest znacznie mniejsze.
- Czy donoszą o nich renomowane serwisy informacyjne? Zakładając, że wiadomości są pozytywne, więcej potwierdzających dowodów pomoże zmniejszyć ryzyko oszustwa.
Ryzyko jurysdykcyjne i regulacyjne
Krypto zyskuje popularność i akceptację na całym świecie, jednak niektóre rządy i organy regulacyjne pozostają bardzo sceptyczne; Wydaje się, że Chiny zakazują tego co kilka lat i Indie zrobiły to samo niedawno. Twój pożyczkodawca jest głównym celem ataków i ograniczeń ze strony rządu. Gdyby tak się stało, możesz stracić swoje kryptowaluty, gdy przestaną działać.
Zanim zaczniesz nurkować, sprawdź lokalizację swojej platformy kryptograficznej i zapoznaj się z lokalnymi przepisami.
Ubezpieczenia
Gotówka w typowym banku jest ubezpieczona przez FDIC do kwoty 250,000 XNUMX dolarów (chociaż z stopa rezerwy 1.3% istnieją uzasadnione pytania dotyczące zdolności FDIC do faktycznej wypłaty środków w przypadku upadku dużego banku). Ubezpieczenie to zapewnia deponentom komfort na wypadek, gdyby bank został nadmiernie rozbudowany i nie był w stanie spełnić żądań deponentów.
Nie ma FDIC dla Bitcoinów ani kryptowalut, ale nadal możliwe jest ubezpieczenie tych depozytów przez renomowaną firmę ubezpieczeniową lub bank. Zajrzyj na swoją platformę pożyczkową kryptowalut, aby sprawdzić, czy jest ona ubezpieczona, aby spróbować złagodzić ryzyko.
Ryzyko modelu biznesowego
Nawet przy bezpieczeństwie pożyczek nadmiernie zabezpieczonych może się zdarzyć, że rynek szybko się załamie, a Ty stracisz swoje oszczędności. „Bezpieczny” rynek mieszkaniowy w USA załamał się w latach 2007–08 i doprowadził do upadku wielu banków i pożyczkodawców, mimo że korzystali oni z fizycznych domów (np. pod zabezpieczenie).
Co więcej, wiele z tych platform oferuje pożyczki zarówno zabezpieczone, jak i niezabezpieczone. Jaki jest stosunek między nimi? Jaka część ich bilansu, czyli Twojej kryptowaluty, jest faktycznie zagrożona? Czy większość ich działalności pochodzi z bardziej ryzykownych strategii handlowych i inwestycji, czy też z bezpieczniejszych źródeł?
Ryzyko to jest niestety znacznie trudniejsze do opanowania, ponieważ wiele z tych firm nie jest w pełni przejrzystych. Nie wiesz, jakie naprawdę ryzyko podejmują i dokąd zmierzają ich pożyczki. Na razie jedyne, co możesz zrobić, to przeczytać wszystko o platformie, posłuchać wywiadów z pracownikami i założycielami, w których omawiają swój model biznesowy. Pamiętaj, że pojawiają się w podcastach lub piszą artykuły promujące swoją firmę — więc prawdopodobnie usłyszysz zdecydowanie pozytywną dyskusję! Niezależnie od tego, poznaj ich nastawienie i zadaj sobie pytanie, czy zaufałbyś im swoimi ciężko zarobionymi pieniędzmi.
Płacenie odsetek w wysokości 9.75% wydaje się astronomicznie wysokie przy oprocentowaniu 30-letnich kredytów hipotecznych na poziomie bliskim najniższym w historii, a 10-letnich obligacji amerykańskich poniżej 2% i powyżej Obligacje o ujemnej stopie zwrotu o wartości 18 bilionów dolarów, w tym obligacje śmieciowe! Więc jeszcze raz, dlaczego ktoś miałby chcieć płacić tak szaloną stawkę?
Konsekwencje podatkowe
Zaciągnięcie pożyczki nie jest zdarzeniem podlegającym opodatkowaniu, a spłata odsetek od pożyczki powoduje odliczenie podatku. Ma to kluczowe znaczenie dla wielu długoterminowych inwestorów w Bitcoin.
Wróćmy do Jenny, naszej inwestorki kryptograficznej powyżej. Po raz pierwszy kupiła Bitcoina w 2016 roku za 400 dolarów. Kupiła wówczas 10 BTC, więc jej całkowita inwestycja wyniosła 4,000 dolarów. Teraz, jeśli Bitcoin wynosi 50,000 500,000 dolarów, ona ma na koncie 1,240 250,000 dolarów po wzroście swojej inwestycji o 5.75%! Z jednej strony, jeśli chce kupić dom za 15 XNUMX dolarów, musiałaby sprzedać XNUMX BTC, aby pokryć XNUMX% podatek od zysków kapitałowych (zakładając, że jest w średni przedział dochodów).
Z drugiej strony mogłaby zaciągnąć pożyczkę na 9.75%, zatrzymać cały swój Bitcoin, a 250,000 5 dolarów, które dostanie na swoje konto, nie będzie podlegało opodatkowaniu. Dodatkowo, jeśli cena Bitcoina wzrośnie pomiędzy momentem zaciągnięcia pożyczki a momentem jej spłaty (zakładając, że w międzyczasie nie zostaną wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego), może spłacić pożyczkę, likwidując mniej niż wymagane XNUMX BTC. Idealnie byłoby, gdyby prawdopodobnie nie chciała sprzedawać żadnego ze swoich BTC, ale pozwala jej to mieć swój dom i pozostać wystawiona na plusy BTC i potencjalną aprecjację domu.
W rzeczywistości lewarowanie aktywów pozwala wielu superbogatym uniknąć płacenia znacznych podatków. Dopóki ich aktywa będą nadal rosnąć, mogą kontynuować tę grę mniej więcej w nieskończoność.
Jest oczywiste, że długoterminowi inwestorzy kryptowalut mają główną motywację do zaciągania pożyczek pod zastaw swoich aktywów w ten sposób.
HODLerzy
Inni zaciągający pożyczki mogą być HODLerami, którzy potrzebują trochę gotówki już dziś. Jeśli uważasz, że Bitcoin osiągnie wartość 100 tys., 200 tys. dolarów lub ponad 1 milion dolarów w ciągu najbliższych kilku lat, nie chcesz rezygnować z żadnej ze swoich nieruchomości na blockchainie. Pożyczka pod zastaw może jednak dać ci trochę gotówki na opłacenie czynszu, gdy będziesz pomiędzy pracą, opłacenie wydatków medycznych lub cokolwiek, czego możesz potrzebować w międzyczasie.
Strategie handlowe
Handel kryptowalutami odbywa się przez całą dobę i charakteryzuje się dużą zmiennością, co zapewnia inwestorom znaczne możliwości zarabiania na ich ruchach. Jednym z najpopularniejszych zawodów ubiegłego roku jest Handel bitcoinem contango na rynkach kontraktów futures. Transakcja ta była w stanie zwrócić inwestorom 20, 30, a nawet 40% w ujęciu rocznym przy bardzo małym ryzyku. Jeśli masz zwycięską strategię przy minimalnym ryzyku, optymalną decyzją będzie handel na większą kwotę z dźwignią. Dlatego wielu handlowców i instytucji robi dokładnie to. Chętnie zapłacą ponad 10%, aby zaciągnąć pożyczkę Bitcoin, jeśli wiedzą, że mogą uzyskać 30% zwrotu z transakcji!
Tolerancja ryzyka jest kwestią bardzo ważną i osobistą. Zdecydowanie zbyt wielu ludzi podchodzi do stóp zwrotu na poziomie 7, 8, 9% tak, jakby były to pieniądze wolne od ryzyka, podczas gdy w rzeczywistości jest do tego daleko.
Istnieje wiele dobrych, renomowanych firm oferujących tę usługę — sam mam pieniądze u niektórych — ale zanim przekażesz pieniądze tym instytucjom, musisz przeprowadzić własne badania i przeprowadzić należytą staranność. Nigdy nie będziesz w stanie wyeliminować ryzyka, ale możesz je złagodzić i uzyskać informację o ryzyku straty.
Niech Cred będzie ostrzeżeniem, że istnieją oszustwa i złe zarządzanie, i postaraj się poznać jakąkolwiek platformę przed otwarciem konta. W końcu nikt nie dba o Twoje pieniądze bardziej niż Ty sam.
- 000
- 2016
- 2020
- 7
- 9
- dostęp
- Konto
- Przyjęcie
- Wszystkie kategorie
- wśród
- Aplikacja
- Zastosowanie
- na około
- towary
- kapitał
- Aktywa
- Zakaz
- Bank
- Bankructwo
- Banki
- BEST
- Najwyższa
- Bitcoin
- Cena Bitcoin
- blockchain
- BlockFi
- Więzy
- Pożyczanie
- BTC
- biznes
- Model biznesowy
- kupować
- kapitał
- Gotówka
- Spowodować
- Celsjusz
- duża szansa,
- Chiny
- coinbase
- Coindesk
- Monety
- Firmy
- sukcesy firma
- contango
- kontynuować
- ciągły
- umowa
- Crash
- Cred
- kredyt
- Karta kredytowa
- Crypto
- Pożyczka Crypto
- waluty
- Areszt
- Klientów
- CZ
- dzień
- DeFi
- Pochodne
- ZROBIŁ
- dokumenty
- pracowników
- majątek
- ETH.
- wydarzenie
- wymiana
- Wymiana
- wydatki
- rolnictwo
- Moda
- zaufanie
- w porządku
- i terminów, a
- Nasz formularz
- założyciele
- oszustwo
- Darmowy
- fundusz
- fundusze
- Futures
- gra
- ge
- Geneza
- Dający
- dobry
- Rząd
- Rządy
- wspaniały
- Rosnąć
- siekać
- hakerzy
- Fundusze hedgingowe
- tutaj
- Wysoki
- historia
- Hodlers
- przytrzymaj
- dom
- obudowa
- W jaki sposób
- hr
- HTTPS
- Włącznie z
- Dochód
- Zwiększać
- przemysł
- inflacja
- instytucjonalny
- instytucje
- ubezpieczenie
- odsetki
- Stopy procentowe
- Wywiady
- inwestycja
- Inwestycje
- inwestor
- Inwestorzy
- zaangażowany
- IT
- Oferty pracy
- Klawisze
- duży
- nauka
- Doprowadziło
- pożyczanie
- Dźwignia
- Linia
- Kredyty
- miejscowy
- lokalizacja
- długo
- poważny
- Dokonywanie
- rynek
- rynki
- medyczny
- średni
- milion
- model
- pieniądze
- Najbardziej popularne posty
- ruch
- Blisko
- aktualności
- oferta
- oferuje
- Oferty
- Oficer
- koncepcja
- Inne
- Zapłacić
- płatność
- Ludzie
- Platforma
- Platformy
- Podcasty
- Popularny
- power
- naciśnij
- Cena
- specjalistów
- promować
- chronić
- ochrona
- zakupy
- ceny
- nieruchomość
- zmniejszyć
- regulamin
- Regulatory
- Wynajem
- Badania naukowe
- detaliczny
- Reuters
- Ryzyko
- Bezpieczeństwo
- bezpieczeństwo
- sprzedać
- Serie
- zestaw
- przesunięcie
- Witryny
- spać
- So
- Typ przestrzeni
- początek
- Uruchomienie
- historie
- Strategia
- ulica
- cel
- podatek
- Podatki
- Regulamin
- Myślący
- osoby trzecie
- czas
- tolerancja
- handel
- Handlowcy
- Transakcje
- Handel
- Strategie handlowe
- Zaufaj
- us
- rząd Stanów Zjednoczonych
- USD
- wartość
- VC
- Przeciw
- Zmienność
- Portfel
- KIM
- wiatr
- Praca
- świat
- wartość
- pisanie
- rok
- lat
- Wydajność