Skandal Tether: największe zagrożenie dla krypto-ekosystemu

W ciągu ostatnich kilku lat rynki kryptowalut znacznie się rozwinęły. Większość świata przypisuje ten wzrost cen konsekwencjom nadmiernego drukowania pieniędzy i rosnącym obawom przed inflacją na tradycyjnych rynkach finansowych.

Chociaż te rzeczy mogły odegrać niewielką rolę, głównym czynnikiem hossy była tajemnicza stabilna moneta znana jako Tether. Tether od lat jest pełen kontrowersji, ponieważ firma nadal rozpowszechnia dezinformację, zwalnia audytorów i odmawia jakiejkolwiek prawdziwej przejrzystości w odniesieniu do ich poparcia.

Ta historia zyskał dużą popularność na przestrzeni lat, ale jest również czymś, czemu odmawia większość zagorzałych maksymalistów Bitcoina. Często nazywają to „FUD” i robią wszystko, aby bronić nieuregulowanej, w pełni scentralizowanej firmy zajmującej się podrabianiem fiat, założonej przez enigmatyczną grupę skazanych przestępców w Chinach.

To nie jest tylko opowieść o małej, oszukańczej firmie. Kiedy to piszę, Tether jest obecnie wyceniany na prawie 63 miliardy dolarów, co plasuje go wśród największych przestępstw finansowych w historii. To tykająca bomba zegarowa, a ten artykuł zapewni jakościowe podsumowanie tego, dlaczego Tether jest ryzykiem systemowym, którego nie należy przeoczyć lub zignorować.

Problem z Tetherem polega na tym, że drukują dolary amerykańskie bez pokrycia, wysyłają je na podejrzane, nieuregulowane giełdy kryptograficzne, a następnie wstrzykują je do wielu aktywów kryptograficznych, w szczególności Bitcoin.

W przeciwieństwie do standardu w przypadku innych stabilnych monet, Tether jest bardzo kiepski w pokazywaniu przezroczystości i został przyłapany na kłamstwie dziesiątki razy.

Tether ma tylko 13 pracowników

Strona LinkedIn Tether pokazuje, że mają tylko 13 potwierdzonych pracowników, co czyni ją najcenniejszą firmą na całym świecie w przeliczeniu na pracownika. Wow, wcale nie podejrzanie!

Przypomina mi to Berniego Madoffa, który prowadził największy schemat Ponzi w historii. Na początku 2000 roku Bernie Madoff's utrzymywał rekord z zaledwie 28 pracownikami. Mając mniej pracowników, masz mniej sygnalistów.

Zmiany na stronie Tethera

Do marca 2019 r. Tether twierdził, że jest wspierany 1 do 1 rezerwami USD; Strona internetowa Tethera zmodyfikował to roszczenie zamiast tego, aby były w 100% zabezpieczone rezerwami, co oznacza, że ​​aktywa lub pożyczki niepieniężne (i ekwiwalenty środków pieniężnych) mogą być również włączone do ich zasobów.

Problem polega na tym, że nikt nie ma wglądu w ich prawdziwe rezerwy. Odmawiają udostępniania opinii publicznej jakichkolwiek audytów, poza prostymi wykresami kołowymi, które spędzili na tworzeniu 10 minut w programie Microsoft Paint.

W maju 2021 r. Tether opublikował wykres kołowy swoich 42 miliardów dolarów w rezerwach kryptograficznych.

Według JPMorgan ujawnienia Tethera są bardzo nierealistyczne. Sugerowałoby to, że stał się jednym z największych światowych inwestorów na amerykańskim rynku papierów komercyjnych, ocierając się o menedżerów funduszy takich jak Vanguard i BlackRock i przyćmiając inwestycje gigantów technologicznych, takich jak Google, Microsoft i Apple.

Obecnie Tether twierdzi, że jest 7. największym posiadaczem papierów komercyjnych na całym świecie i oczekuje się, że stanie się „największym” do końca 2021 roku.

„Mamy wiele zapytań i słyszeliśmy wiele dyskusji, ale nie widzieliśmy żadnego aktywnego udziału” powiedziała Deborah Cunningham z Federated Hermes.

„Do zeszłego tygodnia tak naprawdę o nich nie słyszeliśmy” powiedział handlowiec w dużym banku.

„To była dla nas nowość”.

Tether jest zasadniczo wspierany przez 2.9% gotówki, co znacznie różni się od 100% wsparcia gotówkowego, o które wcześniej twierdzili. Niestety, większość traderów kryptowalut jest zbyt skupiona na chęci wzrostu rynku, niż przyznaniu niewygodnej prawdy, że Tether nie ma wystarczających rezerw i wspiera cały rynek kryptowalut fałszywymi pieniędzmi.

Ethereum i Ripple Execs wyrażają zaniepokojenie.

Nawet liderzy niektórych z największych kryptowalut wyrażają swoje obawy dotyczące Tethera. Jestem pewien, że gdyby Satoshi Nakamoto był w pobliżu, też by się zgodził.

W The Tim Ferriss Show Vitalik Buterin powiedział: „Myślę, że ekosystem Bitcoin ma również swoje […] demony tykającej bomby zegarowej, jak Tether jest jednym z przykładów”.

Na początku tego miesiąca prawnicy Brada Garlinghouse'a i Chrisa Larsena zwrócili się do SEC o zbadanie i uzyskanie ważnych dokumentów od iFinex, tej samej chińskiej firmy, która obsługuje Tether i Bitfinex.

Rynek jest napędzany przez Tether

Wielu obrońców Tethera twierdzi, że nawet jeśli Tether zniknie, inne stabilne monety szybko zajmą jego miejsce i że rynki wcale nie spadną. Mówią, że Tether ma zerowy wpływ na rynek i jest po prostu niczym burger.

Chociaż istnieją inne stabilne monety, które próbują podążać skorumpowaną ścieżką Tethera, takie jak USDC, rynek nadal jest w dużej mierze zdominowany przez Tether.

Wolumen USDT często waha się od 50% do 80%, czyli jest wyższy niż w przypadku jakiejkolwiek innej krypto na rynku. Dane giełdowe wyraźnie pokazują, że USDT napędza głównie wycenę Bitcoina, co jest głęboko niepokojące.

Bitfinex jest ściśle zaangażowany w ten schemat manipulacji cenami i oszustw. Jeśli spojrzymy na dane, prawie 75% ich objętości przypada na Tether.

Szczególnie pobieżne jest to, jak potwierdzono (wyciek z rajskich dokumentów), że Tether i Bitfinex są kontrolowane przez tę samą chińską firmę znaną jako iFinex Limited. Przez lata Tether i Bitfinex kłamali i mówili, że te dwie operacje były oddzielne, ale ten wyciek dowiódł, że jest inaczej.

Korelacja między ceną Bitcoina a drukowaniem na uwięzi jest niesamowita

Zauważ, że Bitcoin rośnie tylko w czasach, gdy Tether wstrzykuje setki milionów do Bitcoina. A w okresach, w których się zatrzymali, widzieliśmy duże korekty rynkowe.

Drukowanie na uwięzi jest podstawą rozwoju rynku. W dokumentach sądowych widzieliśmy wyciekające rozmowy z czołowych menedżerów Bitfinex, które obejmowały przyznanie, że „Bitcoin może spaść poniżej 1 XNUMX USD, jeśli nie będziemy działać szybko”

Natychmiast po tym, jak NYAG ogłosił ugodę z Tetherem, Bitcoin stracił 25% swojej wartości rynkowej w ciągu zaledwie kilku dni. Kiedy Tether opublikował swój wątpliwy wykres kołowy pokazujący rozkład fałszywych rezerw, Bitcoin spadł o kolejne 53% i stracił ponad 520 miliardów dolarów kapitalizacji rynkowej.

Aby obliczyć prawdziwą wartość Bitcoin, musimy usunąć Tether i wszystkie jego fałszywe pieniądze z równania. Zakładałbym, że Bitcoin wykasuje większość, jeśli nie wszystkie, zyski z hossy, gdy Tether w końcu wyjdzie z oszustw.

W lutym nowojorska prokurator generalna Letitia James ogłosiła, że ​​zgodziła się na ugodę z Tetherem. Natychmiast po ogłoszeniu tej wiadomości marionetki Tethera zebrały się, że „Tether jest wolny i jasny” i po prostu „udowodniono, że nie ma żadnych wykroczeń”, co wcale nie było prawdą.

W rzeczywistości ugoda wymagała od Tethera sporządzania kwartalnych audytów przez następne dwa lata, przejęcia wszystkich firm w Nowym Jorku (zostały one zakazane) i zmusiła Tethera do zapłacenia prawie 20 milionów dolarów grzywny.

Oto bezpośrednie cytaty z raportu NYAG:

"Bitfinex i Tether oszukali klientów i rynek, zawyżając rezerwy,
Ukrywanie około 850 milionów dolarów strat na całym świecie”

„Bitfinex i Tether lekkomyślnie i bezprawnie ukryli ogromne straty finansowe, aby utrzymać swój program i chronić swoje wyniki finansowe”

„Twierdzenie Tethera, że ​​jego wirtualna waluta była przez cały czas w pełni wspierana przez dolary amerykańskie, było kłamstwem”.

„Dochodzenie OAG wykazało, że począwszy od połowy 2017 r. Tether nie miał dostępu do bankowości nigdzie na świecie, a więc przez pewien czas nie posiadał rezerw, aby podtrzymać więzy w obiegu po kursie jednego dolara za każde uwięzi. wbrew jego reprezentacjom”.

Podobnie jak w przypadku wszystkich innych skandali związanych z oszustwami, ujawnienie Tethera spotkało się z dużym oporem ze strony tych, którzy czerpią z tego bezpośrednie korzyści. W szczególności wielu maksymalistów Bitcoina rozpoczęło złośliwe kampanie dezinformacyjne, aby oznaczyć ten kontrowersyjny temat jako „nic innego niż FUD”

Adam Back jest wybitnym Obrońcą Tethera. I możesz się zastanawiać, dlaczego? Cóż, jeśli zagłębisz się w historię Adama Backa, zobaczysz, że jest on założycielem firmy o nazwie Blockstream.

To zdjęcie klip audio odkryliśmy, że Zane Tackett, dyrektor wykonawczy Bitfinex, ujawnia, że ​​Tether był w rzeczywistości jednym z 1 inwestorów seedowych w Blockstream. Blockstream to firma, która chce być fundamentem infrastruktury finansowej Bitcoina. Uwielbia bronić Tethera, ale czy ktoś jeszcze widzi konflikt interesów? Jest na ich liście płac, a jego firmę finansuje Tether.

Samson Mow jest dyrektorem ds. strategii Blockstream i tym samym wykazał pełne poparcie dla Tethera. Ma tysiące tweetów, które uderzają w każdego, kto się temu sprzeciwia, i stanowczo rozpowszechnia dezinformację, że Tether jest legalny i ma pełne poparcie – mimo że śledczy NYAG potwierdzają, że jest inaczej.

Mógłbym napisać cały artykuł o Blockstream i o tym, jak ta skorumpowana firma desperacko próbuje przejąć pełną kontrolę nad siecią Bitcoin. Jego zaangażowanie i obrona Tethera nie budzi zdziwienia.

Jest to grupa przestępców, którzy próbują przejąć kontrolę nad każdym aspektem sieci i próbują uciszyć każdego, kto stanie im na drodze.

Peter McCormack jest także kolejnym obrońcą Tethera. Jest gospodarzem podcastu Bitcoin i nieustannie tweetuje na temat legalności Tethera.

Ma głębokie więzi z Tetherem, w tym fakt, że nawet zapłacił za swoje opłaty prawne w ogromnym procesie, w którym był zamieszany, co jest bardzo podejrzane.

Peter miał również w swoim podcaście Paolo Arduino i Stuarta Hoegneranda, prawnika Tethera. Wygodnie zadawał zero pytań na temat kontrowersji, ale raczej bronił ich na wiele tematów. Jego odcinek podcastu był w zasadzie tylko płatną promocją, mającą na celu uzdrowienie ich reputacji.

Anthony Pompliano przeszedł od nazywania Tethera największym oszustwem w historii i wyrażania swoich obaw, że nie jest on w rzeczywistości powiązany z dolarem, do bycia głównym zwolennikiem i doradzania swoim zwolennikom, aby nie czytali artykułów na ten temat.

W ten sposób uważają, że program będzie kontynuowany. Jeśli pozostaną ignorantami i namawiają swoich zwolenników, aby również byli. Jego silne powiązania z BlockFi, Blockstream i jego hordą oszukańczych płatnych promocji oraz inwestycje sprawiają, że jest podatny na duże straty, jeśli Tether zawiedzie, dlatego teraz pokazuje swoje pełne poparcie dla tego oszustwa.

Istnieją dziesiątki innych dużych stron, które uwielbiają być małymi marionetkami Tethera, w tym Dan Held i Nic Carter, którzy mają silne powiązania z Tetherem i są wyraźnie na liście płac. Tym ludziom nie należy ufać.

Na tradycyjnych rynkach finansowych jest to również powód, dla którego przestępczość trwa tak długo. Wtajemniczeni i elity, które z tego korzystają, nie mają bodźców, by nazywać je takim, jakie jest. Dla mnie i kilku innych stron, które wołają o Tether, nasza moralność motywuje nas do ochrony kapitału inwestorów poprzez ostrzeganie przed ryzykiem.

Ustawa o ochronie konsumentów Consumer

Członkowie Kongresu ogłosili propozycję nowa ustawa o ochronie konsumentów zwiększenie nadzoru i regulacji istniejących stabilnych emitentów monet i dostawców usług związanych ze stabilnymi monetami.

Ustawa Stablecoin Tethering and Bank Licensing Enforcement (STABLE) ma na celu zapewnienie ochrony społecznościom nieposiadającym bankowości i niedostatecznie bankowym przed uczciwym ryzykiem kredytowym i innymi wyzwaniami związanymi z ochroną konsumentów, takimi jak odmienny wpływ, drapieżne pożyczki i cyfrowe redlining.

Krótko mówiąc, amerykańscy regulatorzy rozważają nowe przepisy, które zdefiniują stabilne monety jako papiery wartościowe. Jeśli ustawa zostanie przyjęta, Tether prawdopodobnie stanie przed pozwem ze strony amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, co może być kolejnym gwoździem do trumny.

Najważniejsze pytanie brzmi: co się stanie, gdy Tether zostanie złapany?

Nikt nie jest w stanie przewidzieć przyszłości, ale możemy przyjąć obliczone założenia na podstawie posiadanych przez nas danych. Jest zdecydowanie oczywiste, że Tether jest klejem utrzymującym rynki kryptowalut. Wraz z jego niewypłacalnością prawdopodobnie zobaczymy kryzys kryptowalutowo-płynny, który wywoła ekstremalne poziomy paniki i strachu wśród inwestorów.

Pieniądze nie tylko popłyną do innych stabilnych monet, ale raczej zdestabilizują cały rynek. Widząc, jak uzależnione są największe giełdy od USDT, uwidacznia się również, jak duża część rynku jest zależna od fałszywego wolumenu i fałszywego popytu, który w ogóle nie jest zrównoważony.

Jeśli społeczność kryptograficzna nie przygotuje się wystarczająco na niewypłacalność Tethera, na rynkach możemy zaobserwować wydarzenie przypominające dzień zagłady. Obejmuje to giełdy wstrzymujące wypłaty, wstrzymanie handlu, nadmierną panikę i strach, spadające ceny, gdy inwestorzy spieszą się z wyjścia, nowe przepisy rządowe, a banki nawet zamrażają wszystkie depozyty Bitcoin.

Final Thoughts

Jestem wielkim fanem Crypto i wolałbym, aby ten rynek był organiczny. Niestety, zapanowała ludzka chciwość i od tego czasu obserwowaliśmy, jak Tether wyrasta na jednego z największych oszustów w historii.

Ten tweet Jasona Calacanisa jest bardzo prawdziwy i nie mogę się bardziej zgodzić!

Tether jest aktywnym uczestnikiem rynków kryptowalut od 2014 roku, ale odmawia odpowiedzi na podstawowe pytania, odmawia poddania się audytowi przez renomowaną firmę i wiele razy został przyłapany na kłamstwie. Gdyby naprawdę byli legalni, udowodniliby to lata temu.

Przygotowanie tego artykułu zajęło dużo czasu. Jeśli podobało Ci się to czytanie, poświęć kilka sekund na „oklaskanie” mojego artykułu i zasubskrybuj moją stronę Medium.

Każdy użytkownik może klaskać w artykuł do 50 razy dziennie! Gdyby wszyscy czytający to klaskali 50 razy, pojawilibyśmy się wyżej w większej liczbie wyszukiwarek i zwiększylibyśmy świadomość tego wielkiego skandalu.

Źródło: https://cryptowhale.medium.com/the-tether-scandal-the-biggest-threat-to-the-crypto-ecosystem-23a169003205?source=rss——-8—————–cryptocurrency