Zrozumienie Stablecoina w kontekście ostatnich wahań 

Czas czytania: 5 minuty

Nagły spadek ceny tokena Terra Luna ze 120 dolarów w zeszłym miesiącu do prawie zera w maju'22 wywołał zamieszanie wśród inwestorów. Nie są to zwykłe kryptowaluty, ale algorytmiczne stablecoiny, których wartości są albo powiązane z fiat, albo z innymi walutami. 

Co jest z tymi stablecoinami? Zagłębmy się głęboko w zrozumienie wielu aspektów tego tematu.

Czym są Stablecoins?

Jak sama nazwa mówi, stablecoins są wprowadzane do obiegu, aby zaradzić niestabilnemu charakterowi kryptowalut. Dlatego każda wartość stablecoin jest powiązana z określoną wartością aktywów, aby utrzymać stałą cenę. 

Chociaż wartość stablecoina jest poparta aktywami, każdy z nich działa poprzez inne mechanizmy. Jego wartość bazowa różni się w zależności od powiązanego z nią zasobu. 

Stablecoins weszły w życie, aby połączyć korzyści płynące z decentralizacji i przejrzystości przy jednoczesnym zachowaniu wartości aktywów świata fizycznego.

Krótko mówiąc, stablecoiny są „bezpiecznymi przystaniami” dla zdecentralizowanych inwestycji, a ponieważ ceny są bardziej ustabilizowane, mogą być używane jako środek wymiany przy kupnie i sprzedaży towarów.

Przyjrzyjmy się różnym typom stablecoinów i ich działaniu.

Stablecoiny wspierane przez Fiata

Tutaj wartości stablecoinów są powiązane z walutami fiat. Wszelkie papierowe waluty krajów stanowią zabezpieczenie w przekazywaniu wartości stablecoinom, którymi mogą być USD, EUR i inne.

Wartość stablecoina w stosunku do waluty jest sztywna w stosunku 1:1. 

Wada Stablecoins wspieranych przez Fiata

Jednak przetwarzanie transakcji tego rodzaju stablecoinami wiąże się z rolą banków scentralizowanych. Rodzi to pytanie o przejrzystość, zaufanie i decentralizację tego typu stablecoina.

Przykład Stablecoins wspieranych przez Fiata:

Stablecoin	Waluta Fiata
Tether (USDT)	USD
Bliźnięta (GUSD)	USD

Stablecoiny zabezpieczone towarami

Towary, takie jak metale, takie jak złoto lub inne metale szlachetne, są połączone ze stablecoinem, aby utrzymać ich cenę. Dla każdego stworzonego stablecoina taka sama wartość złota jest zapisywana pod kontrolą osób trzecich. Ale ten rodzaj monety jest mniej niezawodny niż monety fiat.

Wada Stablecoins zabezpieczonych towarem

Ponieważ towary są pod opieką władz centralnych lub organizacji zewnętrznych, działają one bardziej jak system scentralizowany.

Przykład Stablecoins zabezpieczonych towarem:

Stablecoin	towar
Cyfrowy (DGX)	Złoto
Tyberiusz	Połączenie platyny, kobaltu, złota, niklu, cyny, miedzi i aluminium

Stablecoin wspierany kryptowalutami

Stablecoins, których wartość jest powiązana z innymi kryptowalutami, takimi jak Ethereum lub Bitcoin, należą do tego typu. 

W przeciwieństwie do kryptowalut opartych na pieniądzach fiducjarnych, w których mechanizm wiązania musi być przeprowadzany w trybie offline, w monetach zabezpieczonych kryptowalutami, wszystkie procesy są realizowane za pomocą inteligentnych kontraktów na samym blockchainie. 

Wada Stablecoins wspieranych przez kryptowaluty

Ponieważ te monety są zabezpieczone kryptowalutami; proces wydobycia jest bardziej skomplikowany, ponieważ obejmuje wiele czynników. Zmienność jest również wysoka, ponieważ aktywa kryptograficzne je wspierają.

Przykład Stablecoins wspieranych przez kryptowaluty:

DAI stablecoin od MakerDAO to stabilna moneta oparta na kryptowalutach. Jest on łagodnie powiązany z dolarem amerykańskim i jest zabezpieczony kryptowalutami opartymi na Ethereum. 

Użytkownicy mogą zdeponować dużą część kryptowalut, takich jak ETH (Ethereum), jako zabezpieczenie i kupować monety DAI. Utrzymywanie aktywów zabezpieczających do monet DAI w stosunku 2:1 zapewnia płynność stablecoina DAI.

Algorytmiczne Stablecoins

Wartość ceny stablecoinów w ramach tego typu nie jest wspierana przez żadne aktywa bazowe. Są one raczej utrzymywane przez algorytmy, które równoważą stosunek popytu do podaży w celu ustabilizowania ceny.

Jeśli popyt wzrośnie, algorytm tworzy więcej monet do obiegu lub spala je, jeśli podaż jest wysoka, aby utrzymać wartość bliską 1 USD w dowolnym momencie.

Wada Algorytmicznych Stablecoins

Ponieważ cały proces jest utrzymywany algorytmicznie, zrównoważenie ceny jest zbyt trudne i złożone.

Przykład Algorytmicznych Stablecoins:

• TerraUSD(UST) została stworzona jako algorytmiczny stablecoin, w którym ceny są stabilizowane poprzez spalanie i bicie pomiędzy tokenami Terra(UST) i Luna. 

• Jeśli cena Terra (UST) przekroczy 1 USD, co wskazuje na popyt na podaż, użytkownicy mogą spalić LUNĘ, aby zwiększyć podaż UST i odwrotnie. Z kolei platforma zachęca użytkowników do utrzymania stabilności UST.

Stabilność Stablecoin

Najskuteczniejsze kryptowaluty, takie jak Ethereum i Bitcoin, są bardzo niestabilne i nie można na nich polegać przy dokonywaniu codziennych transakcji.

Z drugiej strony stablecoiny są bardziej ustabilizowane cenowo, niż nadają się do dokonywania transakcji finansowych. Scentralizowane organizacje finansowe i banki, które chcą przejść na blockchain technologia z zadowoleniem witamy przyjęcie stablecoinów do wypłat. 

Co spowodowało awarię TerraLuna Stablecoin?

TerraLuna, jak wspomniano na początku, to algorytmicznie generowany stablecoin, którego popyt jest stabilizowany tokenami LUNA. Anchor protocol, platforma pożyczająca/pożyczająca stworzona przez laboratoria Terraform, zapłaciła 20% odsetki za zdeponowanie monet Terra (UST) na protokole.

Jednak ogromne wypłaty tokenów LUNA z protokołu Anchor spowodowały, że cena tokenów LUNA spadła na ziemię. W ten sposób załamał się mechanizm mający na celu utrzymanie stabilności cen stablecoin.

Doprowadziło to do upadku tokenów Terra, których wartość, która ma wynosić 1 USD, spadła prawie do zera. 

W przeciwieństwie do algorytmicznych stablecoinów, możliwości wystąpienia awarii cenowej są niewielkie lub bardzo niskie w przypadku innych kryptowalut zabezpieczonych aktywami.

Na koniec, 

Stablecoin dowolnego typu jest szeroko rozpowszechniony, a jego wartość wynosi 180 miliardów dolarów, co stanowi wzrost o 112% w porównaniu z 85 miliardami dolarów w zeszłym roku. 

Połączenie cech decentralizacji i ustabilizowanych cen przyciąga wzrok organów rządowych i władz centralnych, które polegają na stablecoinach w celu zaszczepienia bezpiecznego i zaawansowanego ekosystemu finansowego. 

Najczęściej zadawane pytania

Czy bitcoin to stablecoin?

Bitcoin nie jest stablecoinem, ponieważ jest niestabilny. Stablecoins są mniej zmienne i są powiązane z „stabilnymi” aktywami rezerwowymi, takimi jak złoto lub dolar amerykański. 

Czy stablecoin to dobra inwestycja?

Ponieważ stablecoiny są powiązane z „stabilną” rezerwą, są uważane za „bezpieczne” dla inwestycji długoterminowych. 

Jaki jest najpopularniejszy stablecoin?

Niektóre z najlepszych i najpopularniejszych stablecoinów to Tether (USDT), USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD), TerraUSD (UST) i Dai (DAI).

Co oznacza stablecoin?

Stablecoins to kryptowaluty o stałej cenie, których wartość jest powiązana z innym stabilnym aktywem.

Post Zrozumienie Stablecoina w kontekście ostatnich wahań  pojawiła się najpierw na Blog.

• Coinsmart. Najlepsza w Europie giełda bitcoinów i kryptowalut.
• Platoblockchain. Web3 Inteligencja Metaverse. Wzmocniona wiedza. DARMOWY DOSTĘP.
• CryptoJastrząb. Radar Altcoin. Bezpłatna wersja próbna.
• Źródło: https://blog.quillhash.com/2022/06/08/understanding-the-stablecoin-in-context-to-recent-fluctuations/