US Close- Fed sygnalizuje kolejne podwyżki, Powell mówi, że rozpoczął się proces dezinflacji, ADP się ochładza, brak niespodzianki ze względu na wzrost zapasów OPEC / USA, Złoto wyżej, Crypto

Akcje amerykańskie przejechały kolejką górską Fed; osłabienie po oświadczeniu sugerującym, że Fed będzie trzymał się swoich pistoletów do podwyższania stóp procentowych, ale rajd po gołębiej konferencji prasowej, na której Powell nie bronił swoich wykresów punktowych i po raz pierwszy powiedział, że rozpoczął się proces dezinflacji. Jeśli kolejne raporty inflacyjne wykażą, że presja cenowa będzie nadal słabnąć, Fed może zakończyć ten cykl zacieśniania polityki pieniężnej w marcu. Niektórzy mogą interpretować tę decyzję jako gołębie, ponieważ mogli dziś zapewnić wzrost o pół punktu procentowego i podkreślali, że wciąż są daleko od powrotu inflacji do celu. 

nakarmiony

Decyzja Fed była zgodna z oczekiwaniami, ponieważ politycy ponownie obniżyli stopę procentową i zasygnalizowali, że zbliżają się kolejne podwyżki stóp procentowych. Fed trzyma się swoich wykresów punktowych, ponieważ inflacja pozostaje podwyższona. Przyznają, że inflacja spadła, ale wyraźnie pozostaje wiele pracy, aby zbliżyć ją do celu. Fed obawia się ponownego przyspieszenia inflacji, co jest uzasadnione biorąc pod uwagę, jak daleko inflacja jest od celu. Fed wyraźnie mówi rynkom, że są skłonni przeregulować tutaj, aby upewnić się, że pokonają inflację. 

Pierwszą reakcją był silniejszy dolar, którego szczytowa cena swapów wynosiła nieco poniżej 5.00%. Fed przedstawi jeszcze dwa raporty o inflacji przed 22 marca^nd spotkanie i jeśli tendencje dezinflacyjne uderzą w ścianę, wykresy punktowe Fed dotyczące sprowadzenia stóp między 5.00-5.25% mogą się utrzymać.

Dociskacz Powella

Dziś prezes Fed Powell postanowił nie zakładać jastrzębiego krawata. Ryzykowne aktywa odżyły po tym, jak Powell wyraził optymizm co do procesu dezinflacji i nie wykazywał obaw związanych z niedawnym złagodzeniem warunków finansowych. Powell był doktorem Jekyllem i panem Hyde'em, gdy próbował utrzymać otwarte drzwi do dalszego zacieśniania, ale wciąż mówił o postępach w dezinflacji. Powell nadal uważa, że ​​wciąż może zapewnić miękkie lądowanie, ponieważ wierzy, że może przywrócić inflację do celu bez zabijania rynku pracy. Powell był raczej gołębi, ponieważ nie udało mu się przekonać rynków, że grudniowe wykresy punktowe wciąż mogą się wydarzyć. Powell dodał, że nie widzą obniżki stóp procentowych w tym roku, ale wygląda na to, że nikt w to nie wierzy.

ADP

Raport o zatrudnieniu ADP pokazał, że zatrudnienie spadło w styczniu, ale częściowo wynika to z wpływu zakłóceń związanych z pogodą. Sektor prywatny odnotował w styczniu wzrost zatrudnienia o 106,000 XNUMX miejsc pracy, ponieważ wzrost wynagrodzeń pozostał na tym samym poziomie. Miękki druk był spowodowany wpływem rekordowych powodzi w Kalifornii oraz silnym lodem i śnieżycami w środkowych i wschodnich Stanach Zjednoczonych.

Wstrząsy

To może być niepokojące. Presja płacowa nie zniknie w najbliższym czasie, jeśli liczba ofert pracy pozostanie tak wysoka. Grudniowy raport JOLTS przypomniał nam, że pracodawcy wciąż mają problemy z obsadzaniem wolnych miejsc pracy, ponieważ liczba ofert pracy wzrosła do 11.0 mln w stosunku do miesiąca temu. Rynek pracy pozostaje gorący, co powinno wspierać Fed w dalszym agresywnym zacieśnianiu polityki pieniężnej. 

Po danych zarówno ADP, jak i wstrząsów, oczekiwania na solidny raport o zatrudnieniu poza rolnictwem powinny nadal pozostać.

ISM

Raport produkcyjny ISM był brzydki. Działalność produkcyjna odnotowała gorszy spadek, a ceny płacone wzrosły po serii dziewięciu z rzędu miesięcznych spadków. Główny odczyt produkcji spadł z 48.4 do 47.4, co oznacza porażkę konsensusu 48.0 i piąty spadek z rzędu. Pierwsza połowa roku może być brutalna, ponieważ wskaźniki popytu spadły wraz ze spadkiem liczby nowych zamówień i spadkiem zaległości. 

Olej

Ceny ropy spadły po tym, jak po brzydkim raporcie produkcyjnym nastąpiła masowa budowa z zapasami. Decyzja OPEC poszła zgodnie z planem, z decyzją o utrzymaniu stałego planu polityki naftowej, podczas gdy oceniają, co dzieje się z popytem w Chinach i wydobyciem w Rosji.

Raport inwentaryzacji ropy naftowej EIA wykazał, że zapasy wzrosły do ​​najwyższych poziomów od czerwca 2021 r. Popyt wzrósł, ale większa produkcja łagodzi wszelkie niedociągnięcia. 

Ropa pozostała blisko sesyjnych minimów po tym, jak Fed zasygnalizował, że zbliżają się kolejne podwyżki stóp. Fed jest skłonny przesadzić z zacieśnianiem polityki pieniężnej, co oznacza, że ​​zrobi wszystko, co w jej mocy, aby obniżyć inflację, co może hamować wzrost w krótkim okresie. 

Złoto

Złoto było zmienne po decyzji FOMC. Złoto spadło początkowo po tym, jak Fed podniósł stopy procentowe i zasygnalizował, że nadchodzą kolejne podwyżki. Słabość złota była ograniczona, ponieważ wyraźnie zbliżamy się do końca cyklu zacieśniania polityki Fed. Złoto zyskało na wartości po tym, jak prezes Fed Powell zdecydował, że nie będzie jastrzębia na rynkach i powiedział, że rozpoczął się proces dezinflacji.

Następny duży ruch dla złota będzie wynikał z kolejnej rundy danych o inflacji. Rynek pracy nadal ma znaczenie, ale w tej chwili Fed nie koncentruje się tak bardzo na tej części mandatu. 

krypto

Bitcoin początkowo spadł po tym, jak zasygnalizowana przez Fed polityka pozostanie restrykcyjna przez jakiś czas. Apetyt na ryzyko ma dziś trudności, co pociąga za sobą spadek krypto. Jeśli inflacja będzie nadal spadać w zdrowym tempie, sytuacja byka dla kryptowalut pozostanie. Bitcoin okazał się pozytywny, ponieważ Powell nie martwił się niedawnym złagodzeniem warunków finansowych. Powell nie poszedł na całość, co dało wielu traderom pozwolenie na ponowne zainwestowanie w ryzykowne aktywa. Bitcoin ma ogromny opór na poziomie 24,000 26,500 USD, ale jeśli zostanie on przełamany, inwestorzy momentum mogą próbować utrzymać rajd w kierunku regionu XNUMX XNUMX USD.    

Ten artykuł służy wyłącznie do ogólnych celów informacyjnych. Nie jest to porada inwestycyjna ani sposób na kupno lub sprzedaż papierów wartościowych. Opinie są autorami; niekoniecznie firmy OANDA Corporation lub jakichkolwiek jej podmiotów stowarzyszonych, filii, kierowników lub dyrektorów. Handel lewarowany wiąże się z wysokim ryzykiem i nie jest odpowiedni dla wszystkich. Możesz stracić wszystkie zdeponowane środki.

Eda Moyę

Starszy Analityk Rynku, Ameryka at OANDA

Ed Moya z ponad 20-letnim doświadczeniem w handlu jest starszym analitykiem rynkowym w OANDA, zajmującym się najbardziej aktualnymi analizami międzyrynkowymi, relacjami z wydarzeń geopolitycznych, polityką banku centralnego i reakcją rynku na wiadomości korporacyjne. Jego szczególna wiedza obejmuje szeroki zakres klas aktywów, w tym FX, towary, instrumenty o stałym dochodzie, akcje i kryptowaluty. W trakcie swojej kariery Ed pracował z niektórymi z wiodących brokerów forex, zespołami badawczymi i działami wiadomości na Wall Street, w tym z Global Forex Trading, FX Solutions i Trading Advantage. Ostatnio współpracował z TradeTheNews.com, gdzie zajmował się analizami rynkowymi dotyczącymi danych ekonomicznych i wiadomości korporacyjnych. Mieszkający w Nowym Jorku Ed jest stałym gościem kilku głównych sieci telewizyjnych, w tym CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business i Sky TV. Jego poglądom ufają najbardziej renomowane światowe serwisy informacyjne, w tym Reuters, Bloomberg i Associated Press, i jest regularnie cytowany w wiodących publikacjach, takich jak MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times i The Wall Street Journal. Ed posiada tytuł licencjata z ekonomii na Uniwersytecie Rutgers.

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• Platoblockchain. Web3 Inteligencja Metaverse. Wzmocniona wiedza. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://www.marketpulse.com/20230201/us-close-fed-signals-more-hikes-coming-powell-says-disinflation-process-begun-adp-cools-no-surprise-from-opec-us-stockpiles-rise-gold-higher-crypto/