Zamknięcie w USA – akcje zyskują na wartości po przesadzeniu wyprzedaży na rynku obligacji, ropa znajduje główne wsparcie na poziomie 100 USD, złoto spada, Bitcoin unosi się

Opublikowane ponownie przez Plato

Obserwuje: 0

Wall Street wciąż wydaje się wahać, czy „kupić dołek” po kolejnej rundzie słabych danych ekonomicznych i obawia się, że rynek może nie wyceniać wystarczająco jastrzębia Fedu. Rynek obligacji dostarczył kolejnego dużego ruchu, a 10-letnie obligacje skarbowe osiągnęły szczyt tuż powyżej poziomu 3.00%. S&P 500 nie był jeszcze gotowy na pokonanie krytycznego poziomu 4,000, co może sugerować, że akcje są gotowe na typową konsolidację, która ma miejsce przed kluczową decyzją Fed.

nakarmiony

W środę Fed będzie debatował nad podwyżką stóp procentowych o 75 punktów bazowych, ale najprawdopodobniej zdecyduje się na podwyżkę stóp procentowych o pół punktu. Równie ważna jest decyzja Fedu o rozpoczęciu spływu bilansowego, w ramach której Fed może ustanowić miesięczny limit na obligacje skarbowe w wysokości 40 miliardów dolarów i docelowe papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką w wysokości 25 miliardów dolarów. Mogą mieć większy limit normalizacji bilansu, co może stanowić jastrzębią niespodziankę, która może zapewnić kolejną rundę umocnienia dolara.

Rynek wycenił mocny początek cyklu podwyżek stóp, ale głównym pytaniem jest to, jak agresywne będą one przy ilościowym zacieśnianiu stóp. O tym, czy decyzja FOMC będzie jastrzębia, zadecyduje to, czy Q/T jest bliższy 70 mld USD miesięcznie, a pułap około 50 mld USD jest nieco gołębi.

Olej

Ceny ropy spadły po doniesieniach, że Węgry sprzeciwiają się proponowanemu przez UE zakazowi rosyjskiej energii. Rosnące ryzyko embarga na Rosję wydaje się mniej prawdopodobne, dopóki UE nie zapewni Węgrom dodatkowych dostaw energii. Węgry nie mogą funkcjonować bez rosyjskiej energii, a UE będzie musiała pozyskać ich poparcie w nakładaniu dotkliwych sankcji przeciwko Kremlowi.

Ciągnięcie za ropą to ostatni ciąg łagodniejszych danych gospodarczych w Chinach i nowa fala ograniczeń i epidemii COVID. Wygląda na to, że przypadki Covid w Szanghaju zmierzają w dobrym kierunku, ale rynki energetyczne niechętnie patrzą na optymizm, biorąc pod uwagę niepewność, jak zły będzie negatywny wpływ na perspektywy popytu na ropę.

Ceny ropy wydają się mieć silne wsparcie na poziomie 100 USD za baryłkę, ale masowy wzrost wydaje się mało prawdopodobny, biorąc pod uwagę powrót produkcji w USA i słabnący popyt na benzynę.

Złoto

Ceny złota nadal spadają, ponieważ inwestorzy wyceniają znacznie bardziej agresywne zacieśnianie polityki przez Fed. Rynek złota nie może się ustabilizować, dopóki wyprzedaż na rynku obligacji nie wykaże oznak osłabienia. Złoto może pozostać w strefie zagrożenia, jeśli giełda utworzy dno. Złoto nie działa teraz jak bezpieczna przystań, ale jeśli ceny ustabilizują się tutaj, presja na sprzedaż tego szlachetnego metalu może się wznowić.

Aby złoto znów stało się atrakcyjne, Wall Street musi mieć pewność, że większość zacieśniania polityki przez Fed została wyceniona, a nie przesadnie zwyżkowa z akcjami. Pojawia się kupowanie w dół dla akcji, ale inwestorzy nadal wątpią, czy w najbliższym czasie zobaczymy wyraźny sygnał. Jeśli złoto będzie nadal spadać, poziom 1835 USD powinien zapewnić wstępne wsparcie.

Bitcoin

Bitcoin krąży wokół głównego wsparcia, ponieważ inwestorzy zaczynają wyceniać znacznie bardziej agresywne zacieśnianie polityki przez Fed. Bitcoin może dalej spadać, jeśli niestabilny handel na rynku będzie kontynuowany w maju. Poziom 35,000 30,000 USD powinien zapewnić znaczne wsparcie dla Bitcoina, ale jeśli Fed zapewni poważny moment zmniejszenia ryzyka, spadki mogą być skierowane na region XNUMX XNUMX USD.

Znak czasu: 2 maja 2022 r.