Zamknięcie w USA – niepokojąca zmienność, zmiażdżone akcje, spadki GBP, zbiorniki ropy, wypatroszone złoto, Bitcoin niższy PlatoBlockchain Data Intelligence. Wyszukiwanie pionowe. AI.

US Close – niepokojąca zmienność, zmiażdżone akcje, spadki GBP, zbiorniki ropy, wypatroszone złoto, spadek Bitcoina

Znacznik czasu: 23 września 2022 2:22

Niepokojąca zmienność na rynku będzie się utrzymywać przez jakiś czas, ponieważ Wall Street zasadniczo obniża swoje cele dla S&P 500 na koniec roku. Rynek obligacji daje nam do zrozumienia, że ​​mocno wierzy, że prezes Fed Powell zakasał rękawy i jest gotowy, aby walka z inflacją przybrała paskudny charakter. Wydaje się, że twarde lądowanie staje się coraz bardziej prawdopodobne i to napędza obecną falę awersji do ryzyka.

Za każdym razem, gdy otrzymujemy lepszy od oczekiwanego odczyt makroekonomiczny, inwestorzy oczekują, że pozwoli to Fed na jeszcze bardziej agresywne zaostrzanie polityki. Dzisiejsze wstępne indeksy PMI w USA pokazały poprawę aktywności biznesowej i ochłodzenie inflacji kosztów produkcji. Reszta świata odnotowuje silne spadki, co sprawi, że presja sprzedaży na giełdzie będzie nadal powszechna. 

Na tydzień do końca kwartału Goldman Sachs musiał przyznać, że mylił się co do optymistycznych perspektyw dla rynku akcji i obniżył swój cel S&P 500 na koniec roku z 4,300 do 3,600, czyli poniżej czerwcowego minimum.

Wielu traderów spodziewało się oznak zwrotu Fed w Jackson Hole lub wrześniowej polityki FOMC, ale tak się nigdy nie stało. Twarde lądowanie staje się dla wielu scenariuszem podstawowym, a to oznacza, że ​​nadchodzą większe trudności gospodarcze i znacznie słabsza giełda.

Nikt nie może zgadnąć, jak daleko zejdziemy poniżej letnich minimów. W ciągu najbliższych kilku tygodni inwestorzy długoterminowi mogą wahać się przed zaakceptowaniem słabości, ponieważ nie wydaje się, aby jakakolwiek publikacja danych ekonomicznych lub wystąpienie Fed przekonały rynki, że w najbliższym czasie nastąpi regresja po tej agresywnej kampanii zacieśniania polityki pieniężnej. Do celów spadkowych dla S&P 500 należy poziom 3,470, który może wydawać się atrakcyjny dla niektórych inwestorów długoterminowych. 

FX

Funt brytyjski załamał się po oświadczeniu fiskalnym kanclerza skarbu Kwartenga. Rynki finansowe porzuciły zakłady na funta brytyjskiego i brytyjskie obligacje, ponieważ zagraniczni inwestorzy wątpią, czy rząd będzie w stanie sfinansować nową rundę zadłużenia. Funt brytyjski traci znacznie na wartości po odrzuceniu przez rynek tej pomocy fiskalnej, która obejmuje zarówno największą obniżkę podatków od pół wieku, jak i zachęty inwestycyjne.

Olej

Zbiorniki z ropą w obliczu obaw związanych ze wzrostem światowym wpadły w panikę w związku z szeregiem zobowiązań banku centralnego do walki z inflacją. Wydaje się, że banki centralne będą nadal agresywne w zakresie podwyżek stóp procentowych, co osłabi zarówno aktywność gospodarczą, jak i krótkoterminowe perspektywy popytu na ropę. Rajd dolara wkrótce wkroczy na kolejny poziom, który może utrzymać presję na surowce, zwłaszcza ceny ropy. 

Liczba platform wiertniczych stale rośnie, wzrastając o 3 i zwiększając całkowitą liczbę do 602. Stały wzrost liczby platform nie doprowadził jednak do żadnego znaczącego wzrostu produkcji w USA. 

Gdy ropa WTI spadła poniżej poziomu 80 dolarów, sprzedaż techniczna utrzymywała się. Pomimo całej niedźwiedziej tendencji uderzającej w ceny ropy, aktywność gospodarcza nie spada w przepaść.

W przyszłym tygodniu handlowcy energią będą zwracać szczególną uwagę na tropikalną depresję, która może przekształcić się w huragan zmierzający w kierunku Florydy.

 Jeśli na początku przyszłego tygodnia sprzedaż utrzyma się na wysokim poziomie, główne wsparcie znajduje się obecnie na poziomie 74 dolarów. 

Złoto

Złoto w dalszym ciągu cieszy się popularnością, gdyż rentowności światowych obligacji na krótkim końcu krzywej gwałtownie rosną. Wszystko idzie źle w przypadku złota; Mocny dolar, słabnący popyt na biżuterię w miarę dalszego pogarszania się perspektyw Chin, banki centralne nie skupiają się na zakupie złota, a rynek obligacji pozostaje jego najgorszym wrogiem. Jeśli presja na sprzedaż złota utrzyma się, ceny mogą spaść w stronę psychologicznego poziomu 1600 dolarów.

krypto

To brzydki dzień na Wall Street i nikt nie jest zaskoczony, że Bitcoin traci. Ryzykowne aktywa mocno odczuwają skutki zacieśnienia polityki globalnego banku centralnego, co sprawia, że ​​wiele osób uważa, że ​​nadchodzą trudne czasy gospodarcze. Pomimo dzisiejszej słabości kryptowalut, sprzedaż Bitcoinów nie podjęła wyraźnej próby osiągnięcia letnich minimów. Bitcoin jest tylko 1000 dolarów od najniższego poziomu w czerwcu, więc inwestorzy będą zwracać szczególną uwagę na to, co wydarzy się w weekend. Weekendowa zmienność może być tutaj interesująca i jeśli nastąpi przełamanie letniego minimum, nie zdziw się, jeśli nie nastąpi to do otwarcia Azji w niedzielny wieczór.

W dniu, w którym akcje spadają o ponad 2%, można by się spodziewać, że Bitcoin spadnie dwukrotnie lub trzykrotnie, a nie tylko o około 3% słabiej, co może oznaczać, że wielu długoterminowych posiadaczy pozostanie niewzruszonych. 

Ten artykuł służy wyłącznie do ogólnych celów informacyjnych. Nie jest to porada inwestycyjna ani sposób na kupno lub sprzedaż papierów wartościowych. Opinie są autorami; niekoniecznie firmy OANDA Corporation lub jakichkolwiek jej podmiotów stowarzyszonych, filii, kierowników lub dyrektorów. Handel lewarowany wiąże się z wysokim ryzykiem i nie jest odpowiedni dla wszystkich. Możesz stracić wszystkie zdeponowane środki.

Eda Moyę

Starszy Analityk Rynku, Ameryka at OANDA
Ed Moya z ponad 20-letnim doświadczeniem w handlu jest starszym analitykiem rynkowym w OANDA, zajmującym się najbardziej aktualnymi analizami międzyrynkowymi, relacjami z wydarzeń geopolitycznych, polityką banku centralnego i reakcją rynku na wiadomości korporacyjne. Jego szczególna wiedza obejmuje szeroki zakres klas aktywów, w tym FX, towary, instrumenty o stałym dochodzie, akcje i kryptowaluty.

W trakcie swojej kariery Ed pracował z niektórymi z wiodących brokerów forex, zespołami badawczymi i działami wiadomości na Wall Street, w tym z Global Forex Trading, FX Solutions i Trading Advantage. Ostatnio współpracował z TradeTheNews.com, gdzie zajmował się analizami rynkowymi dotyczącymi danych ekonomicznych i wiadomości korporacyjnych.

Mieszkający w Nowym Jorku Ed jest stałym gościem kilku głównych sieci telewizyjnych, w tym CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business i Sky TV. Jego poglądom ufają najbardziej renomowane światowe serwisy informacyjne, w tym Reuters, Bloomberg i Associated Press, i jest regularnie cytowany w wiodących publikacjach, takich jak MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times i The Wall Street Journal.

Ed posiada tytuł licencjata z ekonomii na Uniwersytecie Rutgers.

Eda Moyę

Znak czasu:

Więcej z MarketPulse