Dolar amerykański odnotowuje wzrost na koniec miesiąca

Dolar amerykański kończy tydzień na wysokim poziomie

Dolar amerykański zyskał w piątek dzięki przepływom na koniec miesiąca i skokowi danych o kosztach zatrudnienia w USA o 1.30% w ujęciu kwartalnym, co stanowi największy wzrost od 1996 r. Biorąc pod uwagę, że Fed uważnie śledzi te działania, zaczęły bić sygnały alarmowe w związku z szybszym zacieśnieniem polityki pieniężnej polityka. Niemniej jednak, biorąc pod uwagę, że rentowności w USA nieznacznie spadły na całej krzywej, podejrzewam, że głównym czynnikiem napędzającym były przepływy na koniec miesiąca, w połączeniu z krótkoterminowym rynkiem specyfikacji, który sam był krótki. Indeks dolara wzrósł o imponujące 0.83% do 81.13, odrabiając wszystkie tygodniowe straty. W Azji indeks dolara w dalszym ciągu rośnie, rosnąc o 0.14% do 94.26. W związku z coraz bardziej bezsensownymi doniesieniami o przejściowej inflacji, osłabieniem polityki pieniężnej FOMC oraz potencjalnym i długo oczekiwanym ożywieniem zatrudnienia w sektorze pozarolniczym w USA, które potencjalnie nastąpi w piątek, ryzyko dla dolara amerykańskiego jest obecnie przesunięte w górę. Indeks dolara może w tym tygodniu testować poziom 94.60.

Ponieważ EBC znalazł się w trybie ciągłych obniżek, pomimo rosnącej inflacji w Europie, euro odczuło największy wzrost wzrostu dolara amerykańskiego wraz ze wzrostem oczekiwań stóp procentowych w USA. EUR/USD spadł o 1.05% do 1.1560, po czym w Azji spadł do 1.1545. EUR/USD jest obecnie w niewielkiej odległości od wsparcia na 1.1520, którego niepowodzenie sygnalizuje dalsze straty do 1.1400. Spadek funta szterlinga był bardziej umiarkowany, para GBP/USD cofnęła się o 0.80% do 1.3685, gdzie utrzymuje się dzisiaj rano. Jeśli Bank Anglii nie będzie tak jastrzębi, jak oczekiwano w czwartek, funt szterling może z powodzeniem ponownie przetestować region przy 1.3400 w dalszej części tygodnia. Początkowy opór znajduje się na 1.3700 i 1.3750.

USD/JPY wzrósł w piątek o 0.30%, a niższe rentowności w USA zbiegły się z historią silnego dolara amerykańskiego. W Azji ponownie wzrósł, wspinając się o kolejne 0.35% do 114.30 po weekendowym zwycięstwie LDP, pakiecie bodźców fiskalnych, który ma nastąpić, oraz braku oznak zacieśnienia polityki pieniężnej przez Bank Japonii. USD/JPY ma wsparcie na poziomie 113.40, a wzrost do 114.70 sygnalizuje dalsze wzrosty powyżej 115.00. Jastrzębi FOMC otwiera test na poziomie 116.00.

AUD/USD i NZD/USD spadły jedynie nieznacznie, obydwa cofając się o około 0.40% do 0.7500 i 0.7165 na dzień dzisiejszy. Wspólnoty Narodów oszczędziły walca dolarowego gdzie indziej, ponieważ nastroje inwestorów na świecie pozostały pozytywne. Jutrzejsza zmiana ultragołębich wytycznych polityki pieniężnej RBA, potencjalnie sygnalizowana przez ich nieobecność na dzisiejszej emisji obligacji w kwietniu 2024 r., pozostawia AUD otwartą na potencjalnie dość znaczne wzrosty w tym tygodniu. Bardziej prawdopodobne jest, że znajdzie to odzwierciedlenie w wyższym AUD/NZD, AUD/JPY lub niższym GBP/AUD, niż wyższym AUD/USD. Nie można jednak w tej sytuacji wykluczyć powrotu do 0.7700.

Wydaje się, że te same pozytywne nastroje inwestorów chronią waluty azjatyckie również dzisiaj przed najgorszą siłą dolara amerykańskiego, ponieważ piątkowe zamknięcie zakończyły się jedynie umiarkowanymi stratami. USD/KRW, USD/MYR wzrosły dziś o 0.20%, podczas gdy USD/THB i USD/IDR wzrosły o 0.45%, co spowodowało, że straty w obu sesjach wyniosły około 0.75%. Lepszym wynikom azjatyckiej waluty sprzyja kilka dość silnych odbić azjatyckich indeksów PMI dzisiejszego ranka oraz utrzymująca się tendencja do utrzymywania się nadal umiarkowanej inflacji w całym regionie. Kolejne neutralne umocnienie PBOC na USD/CNY pozostaje wsparciem. W tym tygodniu zmienność na azjatyckiej przestrzeni walutowej wzrośnie, gdy dotrzemy do amerykańskich danych FOMC i danych o zatrudnieniu w sektorze pozarolniczym w USA. Zwężanie się FOMC i bardziej jastrzębie wytyczne i/lub przyzwoite dane spoza sektora rolnego podniosą rentowność amerykańskich obligacji i dolara oraz prawdopodobnie spowodują powrót słabości do azjatyckiej przestrzeni walutowej, gdzie nikt w regionie nie jest bliski zaostrzenia polityki pieniężnej.

Ten artykuł służy wyłącznie do ogólnych celów informacyjnych. Nie jest to porada inwestycyjna ani sposób na kupno lub sprzedaż papierów wartościowych. Opinie są autorami; niekoniecznie firmy OANDA Corporation lub jakichkolwiek jej podmiotów stowarzyszonych, filii, kierowników lub dyrektorów. Handel lewarowany wiąże się z wysokim ryzykiem i nie jest odpowiedni dla wszystkich. Możesz stracić wszystkie zdeponowane środki.

Dzięki ponad 30-letniemu doświadczeniu na rynku walutowym - od transakcji typu spot / margin trading i NDF po opcje walutowe i kontrakty futures - Jeffrey Halley jest starszym analitykiem rynkowym OANDA w regionie Azji i Pacyfiku, odpowiedzialnym za terminowe i odpowiednie analizy makro obejmujące szeroki zakres klas aktywów. Wcześniej pracował z wiodącymi instytucjami, takimi jak Saxo Capital Markets, DynexCorp Currency Portfolio Management, IG, IFX, Fimat Internationale Banque, HSBC i Barclays. Niezwykle poszukiwany analityk, Jeffrey pojawił się w wielu światowych kanałach informacyjnych, w tym Bloomberg, BBC, Reuters, CNBC, MSN, Sky TV, Channel News Asia, a także w czołowych publikacjach drukowanych, w tym New York Times i The Wall. Street Journal między innymi. Urodził się w Nowej Zelandii i posiada tytuł MBA uzyskany w Cass Business School.

Ostatnie posty Jeffreya Halleya (zobacz wszystkie)

Źródło: https://www.marketpulse.com/20211101/us-dollar-sees-month-end-surge/