Tydzień do przodu – wszystko o inflacji, decyzja BOE przesunięta, Xi na spotkanie z Putinem

Podczas gdy świat opłakuje śmierć królowej Elżbiety II, najdłużej panującej brytyjskiej monarchini, zostanie ujawniona seria królewskich protokołów. Jej majestat był dodającą otuchy stałą cechą w świecie, który nieustannie się zmienia. Świat będzie się teraz zastanawiał nad wspomnieniami Jej Królewskiej Mości.

W świecie finansów nastąpią pewne zmiany w harmonogramie, ale większość z nich będzie się toczyć. Bank Anglii odłożył decyzję komisji w sprawie stóp procentowych do 22 września, podczas gdy Narodowe Biuro Statystyczne nadal będzie publikować kluczowe dane dotyczące PKB, inflacji, bezrobocia i sprzedaży detalicznej.

Głównymi publikacjami gospodarczymi w tym tygodniu handlowym jest raport o inflacji w USA. Jeśli inflacja w USA jeszcze bardziej spadnie w sierpniu, Wall Street może nabrać pewności, że Fed zakończy cykl podwyżek stóp procentowych do końca roku. Może być za wcześnie na głosy, że Fed zbliża się do spowolnienia tempa podwyżek stóp procentowych, ale kilka chłodniejszych niż oczekiwano raportów o inflacji może załatwić sprawę.

Raport o inflacji to ostatnie duże dane przed decyzją FOMC

Gniew głównych danych ekonomicznych Wielkiej Brytanii będzie nadal publikowany

Prezydent Xi spotyka się z rosyjskim Putinem

US

Chodzi przede wszystkim o inflację, a Wall Street szuka dalszych oznak osłabienia presji cenowej. Oczekuje się, że sierpniowy raport o inflacji pokaże wzrost cen o 8.1% w stosunku do roku, co oznacza poprawę w stosunku do tempa 8.5% odnotowanego w zeszłym miesiącu. Inflacja bazowa może jednak nie zwalniać, co może skłonić Fed do agresywnego zacieśniania polityki pieniężnej. To ostatnia ważna publikacja gospodarcza przed posiedzeniem FOMC 21 września, na którym większość ekonomistów spodziewa się kolejnej podwyżki stóp procentowych o 75 punktów bazowych. Inne kluczowe dane obejmują kilka regionalnych sondaży Fed oraz wstępny raport nastrojów konsumentów za wrzesień.

EU

Mając tak dużo czasu do następnego posiedzenia EBC, łatwo może być lekceważenie danych ekonomicznych, ale nie będzie to możliwe w przyszłym tygodniu. Bank centralny podniósł stopy procentowe o 75 punktów bazowych we wrześniu i może zrobić to ponownie w przyszłym miesiącu. To właśnie sprawia, że ​​przyszły tydzień jest tak interesujący. Nie tylko otrzymujemy zrewidowane dane o inflacji, ale także słyszymy od wielu decydentów, w tym Christine Lagarde, w weekend.

Co więcej, przewodnicząca Komisji Europejskiej Ursula von der Leyen wygłosi w środę w Parlamencie Europejskim orędzie o stanie Unii Europejskiej, na które inwestorzy z pewnością zwrócą szczególną uwagę.

UK

Kraj pogrążony jest w żałobie po śmierci królowej Elżbiety II i przez najbliższy tydzień niewiele więcej będzie miało znaczenie.

To powiedziawszy, gospodarka jest w niepewnej sytuacji i stoi w obliczu recesji, a jedna nowa premier Liz Truss będzie miała nadzieję, że jej plan energetyczny znacznie się złagodzi. Ale z inflacją wciąż na oszałamiających poziomach, Bank Anglii ma duże zadanie do wykonania. Decyzja o stopie procentowej została przesunięta o tydzień w związku ze śmiercią królowej. Otrzymamy najnowszą decyzję w sprawie stóp procentowych wraz z najnowszymi danymi o inflacji, rynku pracy, sprzedaży detalicznej i PKB.

Rosja

Oczekuje się, że CBR ponownie obniży stopy procentowe w przyszłym tygodniu, podnosząc główną stopę procentową z 8% do 7.5%. Spadająca inflacja i silny rubel pozwoliły na to i mogą nastąpić dalsze obniżki.

RPA

Kolejny spokojny tydzień ze sprzedażą detaliczną w środę, jedyną godną uwagi publikacją.

Turcja

Wybór danych ekonomicznych w przyszłym tygodniu, z najważniejszym punktem będzie stopa bezrobocia. W rzeczywistości nie ma znaczenia, kiedy bank centralny nadal obniża stopy niezależnie od gwałtownie rosnącej inflacji.

Szwajcaria

Rzuć okiem na dane w przyszłym tygodniu, a jedyną publikacją będzie inflacja PPI. Wygląda na to, że SNB ponownie podniesie stopę w ciągu kilku tygodni, przy silnym wsparciu 75 punktów bazowych. Biorąc pod uwagę historię niespodzianek politycznych, nie możemy odrzucić możliwości wcześniejszego ruchu.

Chiny

Roczna stopa bezpośrednich inwestycji zagranicznych w Chinach (od początku roku do sierpnia) oraz roczna stopa sprzedaży detalicznej w Chinach w sierpniu będą w centrum zainteresowania juana w krótkim terminie. Publikacja ważnych danych z USA będzie miała również istotny wpływ na CNY, dlatego ważne jest również skupienie się na nadchodzących danych o CPI w USA za sierpień. Jeśli dane znacząco spadły, w krótkim terminie może to wesprzeć juana. Podobnie wiele jest obecnie wycenianych za dolara, co może wkrótce sprzyjać walutom spoza USA, jeśli zobaczymy przypadek „kupuj plotki, sprzedawaj fakty”.

Warto również zauważyć, że podejmuje się wiele wysiłków, aby wesprzeć gospodarkę w czasie poważnych przeciwności wzrostu, w tym blokad Covid. Na horyzoncie mogą pojawić się kolejne niespodzianki polityczne.

Oczekuje się, że prezydent Chin Xi spotka się z prezydentem Rosji Putinem na szczycie Szanghajskiej Organizacji Współpracy w Uzbekistanie.

Indie

Wybór danych ekonomicznych w przyszłym tygodniu, z których najważniejsze to inflacja i produkcja przemysłowa. Szczególnie te pierwsze mogą wkrótce pozwolić RBI na spowolnienie tempa zacieśniania.

Australia i Nowa Zelandia

Stopa bezrobocia w Australii za sierpień zostanie podana w czwartek. Globalna awersja do ryzyka wzrosła w ciągu ostatnich kilku tygodni, co było szkodliwe dla wrażliwego na ryzyko dolara australijskiego. To, w połączeniu z ostatnimi publikacjami PMI z wielu krajów, które spadły poniżej poziomu 50, również było niekorzystne dla walut towarowych.

Niedawny indeks cen towarów NZ ANZ wyniósł -3.3% m/m, nie spełniając oczekiwań na poziomie -1.3% i poprzedniego odczytu na poziomie -2.2%, po spadku cen towarów. PKB Nowej Zelandii za drugi kwartał zostanie opublikowany w przyszły czwartek, a PMI dla przemysłu za sierpień – w piątek. Nawet jeśli dane są pozytywne, może to być tylko krótkoterminowe pozytywne dla dolara nowozelandzkiego.

Japonia

Rozbieżność między cyklem zacieśniania polityki Fed a stabilnym podejściem Banku Japonii nadal wspiera dolara w stosunku do jena. Para wzrosła w tym tygodniu powyżej 140, co wywołało atak komentarzy ze strony japońskich urzędników ostrzegających przed możliwą reakcją. W tej chwili wydaje się, że to tylko gadanina, dlatego rynki lekceważą to. Jeśli opublikowane w przyszłym tygodniu dane gospodarcze z Japonii będą pozytywne, może to zapewnić krótkoterminowe wsparcie dla jena.

Singapur

Słaby tydzień danych z bezrobociem jako jedyną godną uwagi liczbą w poniedziałek.

rynki

Energia

Ceny ropy odbiły się pod koniec tygodnia po tym, jak w środę spadły o ponad 5% w związku z odnowionymi obawami o globalny wzrost. Ponieważ decydenci na całym świecie wciąż są jastrzębi w kwestii stóp procentowych, zwłaszcza w USA, a Chiny blokują duże miasta w ramach walki z Covid-XNUMX o zerowej tolerancji, perspektywy popytu słabną.

Po tak długim okresie podaży napędzającej cenę ropy, wydaje się, że teraz dominuje popyt, a handlowcy przewidują spowolnienie, a może nawet recesję w przyszłym roku. Mogę sobie tylko wyobrazić, jak OPEC+ przyjmuje ostatnie ruchy cenowe, a jego ostrzeżenia i obniżki tokenów wydają się trafiać w próżnię. Nadzwyczajne posiedzenie może się odbyć przed zaplanowanym na październik spotkaniem.

Złoto

Złoto odpoczęło w środę, ponieważ rentowności spadły z ostatnich wzrostów, a dolar osiągnął szczyty. Nie jestem pewien, czy powinniśmy się jeszcze zbytnio ekscytować odrodzeniem złota. Odbicie oznacza, że ​​kluczowe wsparcie w wysokości 1,680 USD nadal się utrzymuje, ale biorąc pod uwagę jastrzębie zachowanie banków centralnych i ogromną niepewność na rynkach, nie jestem pewien, czy inwestorzy są jeszcze gotowi porzucić dolara.

To powiedziawszy, byłoby interesujące, gdyby złoto zdołało katapultować się z powrotem powyżej 1,730 USD, ponieważ sugerowałoby to – przynajmniej w krótkim okresie – że znalazło przychylność na rynkach. Z podwójnym dnem, które być może tworzy się w złocie, przełamanie 1,730 USD może wskazywać na znacznie bardziej znaczący ruch korekcyjny, nawet jeśli długoterminowy trend jest nadal bardzo przeciwny.

Cryptos

To będzie pracowity tydzień w świecie kryptograficznym, ponieważ oczekuje się, że długo oczekiwane połączenie Ethereum Merge zostanie zakończone, a tyle osób mających wpływ na kryptowaluty będzie przemawiać na seminarium dotyczącym kryptowalut w Nowym Jorku.

Korelacja Bitcoina z akcjami wciąż się utrzymuje, pomimo rosnącego pesymizmu detalicznego. Po zejściu poniżej poziomu 20,000 XNUMX USD wielu inwestorów czeka, aby zobaczyć, czy Bitcoin ponownie przetestuje letnie minima.

Tydzień przed nami

Sobota, wrzesień 10
Dane ekonomiczne / wydarzenia:
● Drugi dzień spotkania ministrów finansów UE w Pradze.
● Grecki premier Mitsotakis wygłasza przemówienie na temat priorytetów politycznych

Niedziela, wrzesień 11
Dane ekonomiczne / wydarzenia:
● BIZ w Chinach (publikowane w tym tygodniu)
● Prezydent USA Joe Biden dla upamiętnienia rocznicy ataków terrorystycznych z 11 września 2001 r.
● Wybory parlamentarne w Szwecji.
● W Rosji odbywają się wybory regionalne.
● W prefekturze Okinawa na południowej wyspie Japonii odbywają się wybory na gubernatora.

Poniedziałek, 12 września
Dane ekonomiczne / wydarzenia:
● Produkcja przemysłowa Indii, CPI
● Włochy produkcja przemysłowa
● Zamówienia na obrabiarki w Japonii
● Nowa Zelandia netto migracji
● Rachunek bieżący Turcji, stopa bezrobocia
● Produkcja przemysłowa Wielkiej Brytanii, indeks usług, bilans handlowy
● Schnabel z EBC wygłasza przemówienie otwierające doroczną konferencję badawczą banku centralnego
● Konferencja SALT odbywa się w Nowym Jorku
● Spotkanie Rady Gubernatorów Międzynarodowej Agencji Energii Atomowej w Wiedniu.

Wtorek, 13 września
Dane ekonomiczne / wydarzenia:
● US CPI, NFIB Small Business Optimism, zestawienie miesięcznego budżetu
● Wydatki gospodarstw domowych w Australii, zaufanie konsumentów, warunki biznesowe
● Kredyty średnioterminowe w Chinach
● Niemcy CPI, oczekiwania ankietowe ZEW
● Japonia PPI, zamówienia na maszyny
● Międzynarodowe rezerwy Meksyku
● Sprzedaż domów w Nowej Zelandii, ceny żywności
● CPI w Hiszpanii
● Zaufanie konsumentów w Tajlandii
● Turcja produkcja przemysłowa
● Liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w Wielkiej Brytanii, bezrobocie
● Prawybory do Kongresu w Delaware, Rhode Island i New Hampshire
● Premier Wielkiej Brytanii Truss odpowiada na pytania w Izbie Gmin.
● US Census Bureau publikuje statystyki dochodów, ubóstwa i ubezpieczenia zdrowotnego za 2021 rok.
● W Nowym Jorku rozpoczyna się 77. Zgromadzenie Ogólne ONZ

Środa, 14 września
Dane ekonomiczne / wydarzenia:
● PPI w USA
● Produkcja przemysłowa strefy euro
● Produkcja przemysłowa Hongkongu, PPI
● Handel w Indiach, ceny hurtowe
● Izrael handel
● Produkcja przemysłowa w Japonii, wykorzystanie mocy produkcyjnych, bilans handlowy
● Filipiny zagraniczne przekazy pieniężne
● BoP w Nowej Zelandii
● Sprzedaż detaliczna w RPA
● UK CPI, indeks cen detalicznych, ceny produkcji fabrycznej, indeks cen domów
● Raport inwentaryzacji ropy naftowej EIA
● Oczekuje się, że prezydent Chin Xi Jinping uda się do Kazachstanu z wizytą państwową.
● Przewodnicząca Komisji Europejskiej von der Leyen wygłasza orędzie o stanie Unii w Strasburgu.
● Villeroy z EBC wygłasza doroczny wykład Michela Camdessusa na temat bankowości centralnej MFW.
● Business Roundtable publikuje kwartalny indeks CEO Economic Outlook Index.

Czwartek, 15 września
Dane ekonomiczne / wydarzenia:
● Zapasy przedsiębiorstw w USA, produkcja imperium, sprzedaż detaliczna, pierwsze wnioski o bezrobocie, produkcja przemysłowa
● Produkcja przemysłowa w Chinach, inwestycje w środki trwałe i sprzedaż detaliczna.
● Bezrobocie w Australii, oczekiwania inflacyjne konsumentów
● Sprzedaż istniejących domów w Kanadzie
● CPI we Francji
● Indie BoP
● CPI w Izraelu
● Handel w Japonii, indeks szkolnictwa wyższego, ankieta ekonomiczna Bloomberga
● PKB Nowej Zelandii, PMI
● CPI w Polsce
● Decyzja brytyjskiego BOE w sprawie stóp procentowych: Oczekiwana podwyżka stóp procentowych o pół punktu procentowego lub skok o trzy czwarte punktu procentowego.
● Oczekuje się, że prezydent Chin Xi Jinping spotka się w Uzbekistanie z rosyjskim przywódcą Putinem. Putin może też rozmawiać z prezydentem Turcji Erdoganem.
● De Guindos z EBC wygłasza przemówienie programowe na dorocznej Międzynarodowej Konferencji w Lizbonie.
● Oczekuje się, że aktualizacja oprogramowania łańcucha bloków Ethereum, tzw. Merge, nastąpi w tym tygodniu

Piątek, wrzesień 16
Dane ekonomiczne / wydarzenia:
● Nastroje konsumenckie US University of Michigan, przepływy TIC
● Rozpoczęcie budowy mieszkań w Kanadzie
● Sprzedaż domów w Chinach, inwestycje w nieruchomości, sprzedaż detaliczna, produkcja przemysłowa, środki trwałe, badana stopa bezrobocia
● CPI w strefie euro, nowe rejestracje samochodów
● Włochy CPI, bilans handlowy
● Sprzedaż w japońskich domach towarowych
● PMI dla przemysłu w Nowej Zelandii
● Decyzja w sprawie stóp procentowych w Rosji: oczekuje się obniżenia głównej stopy procentowej o 50 punktów bazowych do 7.50%
● Krajowy eksport Singapuru niezwiązany z ropą naftową, eksport elektroniczny
● Rezerwy walutowe Tajlandii, kontrakty terminowe, sprzedaż samochodów
● Rehn z EBC wygłasza przemówienie programowe na wspólnej konferencji Banku Finlandii i Centrum Badań Polityki Gospodarczej pt. „Polityka pieniężna w erze postpandemicznej”.
● Szefowie wojsk NATO spotykają się w Estonii

Aktualizacje ratingów suwerennych:
– Belgia (Fitch)
– Islandia (Fitch)
– Belgia (S&P)
– Hiszpania (S&P)
– Unia Europejska (Moody's)
– Grecja (Moody's)
– Grecja (DBRS)

Ten artykuł służy wyłącznie do ogólnych celów informacyjnych. Nie jest to porada inwestycyjna ani sposób na kupno lub sprzedaż papierów wartościowych. Opinie są autorami; niekoniecznie firmy OANDA Corporation lub jakichkolwiek jej podmiotów stowarzyszonych, filii, kierowników lub dyrektorów. Handel lewarowany wiąże się z wysokim ryzykiem i nie jest odpowiedni dla wszystkich. Możesz stracić wszystkie zdeponowane środki.

Eda Moyę

Starszy Analityk Rynku, Ameryka at OANDA

Ed Moya z ponad 20-letnim doświadczeniem w handlu jest starszym analitykiem rynkowym w OANDA, zajmującym się najbardziej aktualnymi analizami międzyrynkowymi, relacjami z wydarzeń geopolitycznych, polityką banku centralnego i reakcją rynku na wiadomości korporacyjne. Jego szczególna wiedza obejmuje szeroki zakres klas aktywów, w tym FX, towary, instrumenty o stałym dochodzie, akcje i kryptowaluty.

W trakcie swojej kariery Ed pracował z niektórymi z wiodących brokerów forex, zespołami badawczymi i działami wiadomości na Wall Street, w tym z Global Forex Trading, FX Solutions i Trading Advantage. Ostatnio współpracował z TradeTheNews.com, gdzie zajmował się analizami rynkowymi dotyczącymi danych ekonomicznych i wiadomości korporacyjnych.

Mieszkający w Nowym Jorku Ed jest stałym gościem kilku głównych sieci telewizyjnych, w tym CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business i Sky TV. Jego poglądom ufają najbardziej renomowane światowe serwisy informacyjne, w tym Reuters, Bloomberg i Associated Press, i jest regularnie cytowany w wiodących publikacjach, takich jak MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times i The Wall Street Journal.

Ed posiada tytuł licencjata z ekonomii na Uniwersytecie Rutgers.