Jesteśmy na rynku byka dla bitcoinów poza łańcuchem

To jest komentarz wstępny Zacka Voella, badacza wydobycia bitcoinów i rynku.

Jednym z ciekawszych i bardziej kontrowersyjnych wydarzeń w ekosystemie Bitcoina są przypadki użycia poza łańcuchem. Wiele z tych aplikacji nie jest identycznych technologicznie, ale mimo to wszystkie rozszerzają listę potencjalnych przypadków użycia oprócz warstwy bazowej Bitcoin dla danego posiadacza bitcoin. Niektóre z tych produktów są całkowicie poza gospodarką Bitcoina.

Ten artykuł nie zajmuje stanowiska na temat wyjątkowych zalet jakiegokolwiek konkretnego wykorzystania bitcoin poza łańcuchem, ale podsumowuje niektóre trendy wzrostu i dane dotyczące dostaw pokazujące wzrost i adopcję w protokołach warstwy 2, tokenach zabezpieczonych bitcoinami i nie tylko. Używanie bitcoina w ten sposób nie jest odpowiednie dla każdego inwestora, ale każdy, komu zależy na szerokim gronie zwolenników Bitcoina, powinien zwrócić uwagę na te trendy, aby lepiej zrozumieć, gdzie i jak porusza się bitcoin.

Definiowanie „bitcoin spoza łańcucha”

Miejmy nadzieję, że przed zbadaniem niektórych danych ta sekcja złagodzi niektóre z potencjalnych blokad umysłowych lub z góry przyjętych krytyki, jakie czytelnicy mogą mieć na temat tych aplikacji, które mogą zabarwić ich obiektywną interpretację danych w kolejnych sekcjach.

Kategoria „catch-all” bitcoinów „poza łańcuchem” nie ma na celu utożsamiania lub łączenia wszystkich później wymienionych protokołów jako identycznych lub nawet w większości równoważnych. Ale jest to wystarczająco funkcjonalna etykieta dla tych narzędzi, które oferują zastosowania dla bitcoinów, które nie znajdują się bezpośrednio w warstwie bazowej. Niektóre z tych zastosowań mają wspólne cechy polegające na zwykłym przechowywaniu aktywów na giełdzie powierniczej, ale kluczową różnicą jest to, że prawie wszystkie te protokoły nie są licencjonowane, mają zamknięte źródło lub są tak scentralizowane jak giełdy. Poniższe dane skupiają się na tych otwartych narzędziach finansowych do alternatywnych zastosowań bitcoinów.

Przegląd pojemności bitcoinów warstwy 2

Protokoły zbudowane w warstwach stosu technologii Bitcoin powyżej blockchain warstwy podstawowej są często krytykowane za ich skromne przyjęcie. Zazwyczaj krytyka ta pochodzi od zwolenników alternatywnych łańcuchów bloków. Jednak dane pokazują, że wzrost jest jednak stały, nawet jeśli jest stosunkowo wolniejszy.

Poniższy kolorowy wykres warstwowy pokazuje zapasy bitcoinów na Błyskawica sieci, Sieć płynna i RSK w ciągu ostatnich dwóch lat. Oczywiste jest, że z tych trzech podaż dla niektórych rośnie szybciej niż dla innych. Ale ogólna trajektoria wzrostu jest wyraźnie przeciwna do obecnego bitcoina cena akcji. Pomimo bessy, adopcja trwa nadal.

Te trzy protokoły „wbudowane w bitcoin” nie są jednak same. Inne sieci sąsiadujące z Bitcoinem, takie jak Stacks, również obsługują rodzaj syntetycznych aktywów bitcoin. Zbudowany z mottem „uwolnienie pełnego potencjału Bitcoina”, Stacks ogłosił swoją ofertę formy opakowanego bitcoina w styczniu 2021 r. Zasób wykorzystuje symbol giełdowy xBTC.

Przegląd danych tokenizowanych bitcoinów

Nie jest tajemnicą, że syntetyczne produkty bitcoinowe na innych blockchainach są często wyśmiewane na Twitterze i nie są powszechnie używane ani mile widziane przez szerszą społeczność Bitcoin. Jednak dane pokazują, że nietrywialna liczba inwestorów bitcoinowych coraz częściej korzysta z tokenów zabezpieczonych bitcoinami.

Najlepszym przykładem jest wzrost Owinięty Bitcoin (WBTC), token ERC-20 uruchomiony przez BitGo. Poniższy wykres zaczerpnięty z Blok pokazuje nadzwyczajny wzrost podaży WBTC w ciągu ostatnich dwóch lat, niezależnie od jakichkolwiek spadków cen bitcoinów:

Token zabezpieczony bitcoinami BitGo nie jest jedynym tego rodzaju aktywem w Ethereum. Sześć inne zespoły uruchomiły podobne aktywa, w tym tBTC, pBTC, renBTC i inne. Każdy z nich oferuje nieco inne funkcje i architektury protokołów, aby obsługiwać różne grupy demograficzne użytkowników.

Ethereum nie jest również jedynym we wspieraniu syntetycznych produktów bitcoinowych poza łańcuchem bloków Bitcoin. Inne sieci wprowadziły te produkty później jako gadżety (np. Tron) lub próbować imitować sukces tokenów zabezpieczonych bitcoinami Ethereum (np. Solana i Lawina). Ale Ethereum jest zdecydowanie siecią z największą ilością syntetycznych aktywów bitcoin, w dużej mierze dzięki szaleństwu „DeFi Summer” w 2020 roku.

Poniższy wykres słupkowy przedstawia aktualne dostawy syntetycznego bitcoina na alternatywnych łańcuchach bloków:

Czy te produkty Bitcoin są „dobre”?

Wspomnij w tłumie o tokenizowanych produktach bitcoinowych, a reakcje z pewnością będą spolaryzowane. W ortodoksyjnych społecznościach Bitcoin protokoły warstwy 2 (np. Lightning i Liquid) są łatwymi faworytami, a ich przyjęcie jest stabilne, nawet jeśli jest stosunkowo powolne.

Czy te produkty są „dobre”? Wszystkie te zastosowania bitcoina poza łańcuchem wiążą się z różnymi kompromisami, ale idiosynkratycznej użyteczności każdego z nich nie można zignorować. To, czy każdy powinien wybrać jeden sposób wykorzystania swoich monet, nie ma znaczenia. Ponieważ stawanie się aktywem rezerwowym — globalnej gospodarki fiducjarnej lub internetowej gospodarki „krypto” — jest najpowszechniej akceptowanym celem bitcoina, ogólnie rzecz biorąc, należy zachęcać do produktów, które osiągają ten cel. Lightning promuje użyteczność w rodzimej gospodarce bitcoinów w taki sam sposób, w jaki tokenizowany bitcoin ma wyraźny i bezpośredni wpływ na bitcoin, służąc jako forma aktywów rezerwowych dla sektorów nie natywnych dla Bitcoina na szerszym rynku kryptowalut.

Ponowna hipotekacja jest kolejnym popularnym problemem związanym z większością bitcoinowych produktów finansowych. Co ważne, ta obawa nie dotyczy tych produktów pozałańcuchowych. Brak ponownego hipotekacji w przypadku produktów Lightning jest oczywisty. I w rzeczywistości, prawie wszystkie te produkty zbudowane na samym protokole Bitcoin i poza nim są przeznaczone do obsługi zasobu opartego na bitcoinach jeden do jednego lub wymienianego, niezależnie od tego, czy jest to proste przeniesienie bitcoina z warstwy bazowej do warstwy bazowej. Lightning Network lub zamiana „prawdziwego” bitcoina na token bitcoin używany na innych blockchainach. Jeden z wiodących tokenizowanych produktów bitcoin utrzymywanych przez BitGo, na przykład, publikuje dowód rezerw tworzenie kopii zapasowych tokenów bitcoin, które wydaje.

Przyszłość bitcoinów poza łańcuchem

Czytelnicy, którzy ideologicznie odrzucają zestaw kompromisów nieodłącznie związanych z tokenizowanymi produktami bitcoin, z pewnością nie będą w tym artykule przekonani do zmiany sposobu myślenia, ani też nie będą krytykowani w tym artykule. Celem tych danych i analiz jest po prostu wykazanie, że kilka ludzie (w rzeczywistości stale rosnąca liczba) widzą wartość w wyborze użycia ich bitcoina gdzieś poza łańcuchem bloków Bitcoina – a nawet poza gospodarką rodzimą Bitcoin. W końcu HODLing w chłodni jest tak samo ważny w przypadku użycia, jak tokenizacja.

To jest gościnny post Zacka Voella. Wyrażone opinie są całkowicie ich własnymi i niekoniecznie odzwierciedlają opinie BTC Inc lub Bitcoin Magazine.