Czym są waluty cyfrowe banku centralnego?

Cyfrowe waluty banku centralnego (CBDC) to cyfrowe wersje waluty fiducjarnej danego kraju, emitowane i wspierane przez bank centralny. Podczas gdy wiele banków centralnych na całym świecie bada potencjalne zastosowanie CBDC, tylko kilka krajów faktycznie uruchomiło programy pilotażowe lub wdrożenia CBDC na pełną skalę.

Jednym z pierwszych krajów, które uruchomiły CBDC, jest Chińska Republika Ludowa. W październiku 2020 roku Ludowy Bank Chin (PBOC) uruchomił program pilotażowy dla swojej waluty cyfrowej, cyfrowej płatności elektronicznej (DCEP), w czterech miastach: Suzhou, Chengdu, Shenzhen i Chengdu. DCEP został zaprojektowany tak, aby działał jak fizyczna gotówka i może być używany do transakcji P2P, ale może być również przesyłany i przechowywany elektronicznie. LBCh stwierdził, że celem DCEP jest poprawa efektywności systemu finansowego, zwiększenie integracji finansowej i zmniejszenie ryzyka przestępstw finansowych.

Kolejnym krajem, który uruchomił CBDC, są Bahamy. W październiku 2020 r. Bank Centralny Bahamów wprowadził Sand Dollar, cyfrową wersję dolara bahamskiego, której można używać w transakcjach P2P. Sand Dollar ma na celu zwiększenie integracji finansowej i poprawę efektywności transakcji finansowych na Bahamach, szczególnie na odległych wyspach, gdzie dostęp do tradycyjnych usług finansowych jest ograniczony.

Inne kraje, które obecnie badają lub pilotują CBDC, to Szwecja, Unia Europejska, Stany Zjednoczone i ostatnio Egipt. Szwedzki bank centralny, Riksbank, od 2017 roku bada potencjalne zastosowanie CBDC, znanego jako e-korona. W 2020 roku Riksbank ogłosił, że uruchamia program pilotażowy mający na celu przetestowanie technicznej wykonalności e- korona. Europejski Bank Centralny bada również potencjalne zastosowanie CBDC, znanego jako cyfrowe euro, i obecnie prowadzi konsultacje społeczne na ten temat. W Stanach Zjednoczonych Rezerwa Federalna również wyraziła zainteresowanie potencjalnym zastosowaniem CBDC i uruchomiła program badawczy w celu zbadania tego tematu.

Jednym z zagrożeń związanych z CBDC jest możliwość zmniejszenia popytu na depozyty banków komercyjnych. Jeśli osoby fizyczne i firmy zaczną trzymać CBDC zamiast tradycyjnych depozytów bankowych, może to doprowadzić do spadku popytu na depozyty w bankach komercyjnych, co z kolei może zmniejszyć rentowność banków i wpłynąć na ich zdolność do udzielania pożyczek. Może to mieć negatywne konsekwencje dla stabilności systemu finansowego i całej gospodarki.

Kolejnym ryzykiem związanym z CBDC jest możliwość ich wykorzystania w nielegalnych działaniach, takich jak pranie pieniędzy i finansowanie terroryzmu. CBDC, podobnie jak każda inna waluta cyfrowa, mogą być przesyłane i przechowywane elektronicznie, co ułatwia osobom fizycznym angażowanie się w takie działania bez wykrycia. Ważne jest, aby banki centralne i organy regulacyjne wprowadziły odpowiednie zabezpieczenia zapobiegające wykorzystywaniu CBDC do nielegalnych celów.

Trzecim ryzykiem związanym z CBDC jest możliwość ataków cybernetycznych. Ponieważ CBDC są walutami cyfrowymi, są podatne na cyberataki, które mogą zagrozić bezpieczeństwu i integralności systemu finansowego. Ważne jest, aby banki centralne dysponowały solidnymi środkami bezpieczeństwa cybernetycznego w celu ochrony przed takimi atakami.

Ogólnie rzecz biorąc, chociaż CBDC są wciąż na wczesnym etapie rozwoju i wdrażania, mogą przynieść liczne korzyści, takie jak zwiększenie integracji finansowej i poprawa wydajności systemu finansowego. Jest prawdopodobne, że w przyszłości kolejne kraje dołączą do listy krajów korzystających z CBDC, ponieważ banki centralne będą nadal badać potencjalne korzyści i wyzwania związane z tymi cyfrowymi walutami.