W skrócie
- Stablecoins to kryptowaluty „powiązane” z walutą fiducjarną.
- Mogą być używane jako magazyny wartości lub jednostki rozliczeniowe, a także w innych przypadkach użycia, w których niestabilne kryptowaluty mogą być mniej pożądane.
Od początku swojego istnienia cryptocurrencies zostały wzięte pod uwagę szczególnie niestabilne instrumenty inwestycyjne jeśli chodzi o ich cenę. Doprowadziło to do skoków cen i załamań, uniemożliwiając w niektórych przypadkach używanie kryptowalut do towarów i usług codziennego użytku, ze względu na ryzyko dla sprzedawców i handlowców.
To tam gdzie stablecoins Wejdź. Teoria mówi, że jeśli stworzysz walutę, która jest „sztywna” lub połączona ze zwykłą walutą fiducjarną, taką jak dolar amerykański lub coś innego o stosunkowo stabilnej cenie, zapobiegnie to wahaniom cen.
Omówimy je bardziej poniżej.
Co to jest stablecoin?
Stablecoins to kryptowaluty, które twierdzą, że są wspierane przez waluty fiducjarne — dolary, funty, szekle, ruble itp.
Chodzi o to, że w przeciwieństwie do kryptowalut takich jak Bitcoin, ceny stablecoinów pozostają stabilne, zgodnie z walutą fiducjarną, która je wspiera.
Stablecoins są używane jako magazyny wartości lub jednostki rozliczeniowe, a także w innych przypadkach użycia, w których niestabilne kryptowaluty mogą być mniej pożądane. Różne stablecoiny wykorzystują różne strategie, aby osiągnąć stabilność cen; niektóre są scentralizowane, inne zdecentralizowane.
Jakie są przykłady stablecoinów?
Scentralizowane stablecoiny
- 💵 Uwięź (USDT): Pęta to jeden z pierwszych stablecoinów i najbardziej znany. Twierdzi, że jest wspierany przez rezerwę prawdziwych dolarów – „zabezpieczenie” – czyli „poza łańcuchem”, tj. w rzeczywistej lokalizacji kontrolowanej przez scentralizowaną stronę trzecią.
Z tym zapasem bezpiecznie w skarbcu banku, inwestorzy mogą być pewni, że ich uwięzi są naprawdę warte jednego dolara każdy, utrzymując stałą cenę. Stablecoin stanowi ogromną kwotę 48% całego wolumenu handlu kryptowalutami. Jest tylko jeden problem: Tether Ltd, która wybija tokeny Tether, nigdy ostatecznie nie udowodniła, że waluta jest naprawdę w pełni zabezpieczona, co wzbudza wątpliwości wśród inwestorów. (Więcej na ten temat poniżej) - 💰 Dolar Gemini (GUSD)/Dolar Paxos (PAX)/USDC: Opracowany przez inwestorów venture capital Bliźniaki Winklevoss, uruchomienie blockchaina Paxosi giełda kryptowalut Coinbase (w porozumieniu z platformą płatniczą Circle), odpowiednio, te stablecoiny cieszą się uznaniem inwestorów instytucjonalnych – wszystkie zostały dokładnie zbadane przez firmy z Wall Street i są zgodne z lokalnymi przepisami. Ponieważ Tether staje się mniej zaufany, tokeny te stają się coraz bardziej popularne.
- (EMOJI): Filecoin (oneFIL): Opracowany przez ICHI protokół tworzenia „zdecentralizowanych władz monetarnych”, jedenFIL jest stablecoinem dla Filecoin sieć. Jest wspierany przez USDC i rodzima moneta Filecoin, FIL. Jego celem jest zapewnienie stablecoin dla szerszego rozwoju sieci Filecoin, a także zapewnia zachęty i rabaty dla nabywców i dostawców pamięci Filecoin.
Stabilne monety zabezpieczone złotem
Podczas gdy zdecydowana większość stablecoinów jest zabezpieczona dolarami amerykańskimi przechowywanymi w skarbcu bankowym, osłabienie nastrojów wokół USD i ogólnie fiat doprowadziło do opracowania stablecoinów zabezpieczonych innymi aktywami, w tym różnymi kryptowalutami zabezpieczonymi złotem. Różnią się one znacznie pod względem formy i użyteczności, ale wszystkie są wspierane złotem inwestycyjnym.
CACHE złoto (CACHE) należy do najpopularniejszych z nich. Każda pamięć podręczna jest zabezpieczona 1 gramem czystego złota przechowywanego w skarbcach przechowywanych na całym świecie. Wysyłanie tokenów CACHE jest równoznaczne z wysłaniem 1g złota na token, ponieważ można je łatwo wymienić na fizyczne złoto w dowolnym momencie.
Jest także Złoto na uwięzi (XAUt) i PAX Złoto (PAXG), które działają w podobny sposób, ale zamiast tego są powiązane z jedną uncją troy złota klasy inwestycyjnej. Mają też wyższą minimalną kwotę wykupu niż CACHE.
Algorytmiczne stablecoiny
- Ziemia (LUNA) jest zdecentralizowanym stablecoinem, co oznacza, że zamiast polegać na zaufanej stronie trzeciej, używa złożonego algorytmu, aby zachować stabilność. Aby to zrobić, równoważy rezerwy „w łańcuchu” – tj. fundusze są przechowywane w inteligentnych kontraktach – z podażą i popytem automatycznie, zmniejszając ryzyko przypadkowego – lub celowego – majstrowania przy cenie.
- Ampleforth (AMPL) opiera się na podobnym procesie. Zamiast fizycznie wspierać każdą AMPL 1 USD, zamiast tego wykorzystuje proces znany jako „rebaza”, aby automatycznie dostosować podaż kryptowaluty w obiegu w odpowiedzi na zmiany podaży i popytu. Jeśli cena AMPL jest o więcej niż 5% wyższa lub niższa od ceny referencyjnej USD, to zwiększy lub zmniejszy podaż w obiegu, próbując zepchnąć cenę z powrotem do 1 USD. Ponieważ ta zmiana bazy jest proporcjonalna dla wszystkich portfeli, posiadacze AMPL zawsze zachowują swój udział w całej sieci AMPL.
- Dai (DAI) mówi się, że wyróżnia się na tle innych konkurencyjnych stablecoinów, ponieważ może być szeroko stosowany, pozostając zdecentralizowanym i pozbawionym zaufania. DAI, który został stworzony przez firmę blockchain MakerDAO, jest ERC20 token, którego wartość jest powiązana z dolarem amerykańskim i może być używany do przelewów między portfelami Ethereum.
Obszerna lista popularnych stablecoinów
Ustalony w USD
- Tether (USDT)
- Prawdziwe USD (TUSD)
- Gemini Dollar (GUSD)
- Moneta USD (USDC)
- Standard Paxos (PAX)
- Binance USD (BUSD)
- DAI
- HUSD
- PLN (USD)
- mStabilny USD (MUSD)
- Ampleforth (AMPL) (algorytmiczny)
Ustalony GBP
- Binance GBP Stabilna Moneta (BGBP)
Ustalony w EUR
- Stazy euro (EURS)
TRY-powiązany
- BiLira (TRYB)
Ustalony KRW
- Binance KRW (BKRW)
Zabezpieczone złotem
- Złoto (CACHE)
- Złoto na uwięzi (XAUt)
- Paxos Złoto (PAXG)
Inne
- Petro (PTR) (zasilany olejem)
- Waga (wsparta na koszyku)
Jak wykorzystywane są stablecoiny?
Podobnie jak większość aktywów cyfrowych, stablecoiny są używane przede wszystkim jako magazyn wartości i jako środek wymiany. Dają handlowcom chwilowe wytchnienie od zmienności, gdy rynek spada, i mogą być również wykorzystywane w szybko rozwijającym się świecie zdecentralizowanych finansów (DeFi) na takie rzeczy, jak uprawa plonów, udzielanie pożyczek i zapewnianie płynności.
Większość traderów i inwestorów zyskuje ekspozycję na stablecoiny, kupując je na platformach wymiany, ale często można również wybić świeże stablecoiny, deponując wymagane zabezpieczenie w firmie emitującej, takie jak dolary amerykańskie za pomocą Tether lub fizyczne złoto za pomocą złota CACHE.
Dlaczego stablecoiny stały się tak popularne?
Stablecoiny są niezwykle popularne: na przykład Tether jest drugą najczęściej wymienianą kryptowalutą po Bitcoin, z całodobowym wolumenem obrotu przekraczającym 24 miliardów dolarów (w momencie pisania tego tekstu).
Dlaczego ludzie wybierają stablecoiny zamiast kryptowalut takich jak Bitcoin
Są (stosunkowo) stabilne. Ponieważ podobno są one wspierane przez walutę fiducjarną, inwestorzy mogą być pewni, że ich tokeny zawsze będą sprzedawane za jednego dolara. Podobno oznacza to, że ceny nie spadną: ceny monet wynikają z wiary, więc jeśli inwestorzy wierzą, że ich stablecoiny są warte jednego dolara każdy, cena powinna to odzwierciedlać.
To bezpieczna przystań dla zmartwionych inwestorów. Wiele giełd — w tym Binance, największy na świecie — nie pozwól traderom kupować waluty fiducjarnej, a jedynie pozwól im kupować i sprzedawać kryptowaluty. Oznacza to, że inwestorom często trudno jest szybko wypłacić swoje kryptowaluty, gdy robi się ciężko. Aby to zrobić, być może będą musieli przenieść się na kilka giełd, a nawet czekać kilka dni.
Tu właśnie wkraczają stablecoiny. Ponieważ są to kryptowaluty, żyją na większości giełd. Jednak ponieważ mają wartość pojedynczej waluty fiducjarnej, działają jako rodzaj tymczasowego schronienia dla inwestorów, którzy chcą zabezpieczyć swoje fundusze podczas bessy. W ten sposób stablecoiny są jak wersje dolara obsługujące blockchain. To znaczy, jeśli zachowają swoją wartość.
Wady stablecoinów
Inwestorzy potrzebują dowodu, że monety są zabezpieczone rezerwami. W przypadku Tethera nigdy nie zostało to ostatecznie podane, co wywołało pogłoski, że waluta nie ma pokrycia i została w rzeczywistości wybita z powietrza.
Stablecoins niekoniecznie są stabilne. Dolar Gemini wzrósł kilkakrotnie w ciągu ostatniego roku o kilka centów, ponieważ traderzy wlewali do niego pieniądze. Jak na ironię, wiele z tych funduszy inwestorów pochodziło z Tetheru, który wcześniej na niektórych giełdach spadł do zaledwie 0.51 USD. Jako takie, stablecoiny mogą być uważane za „względnie” stabilne, a nie absolutnie stabilne – szczególnie w porównaniu ze zmiennymi aktywami, takimi jak Bitcoin.
Tether konsekwentnie stwierdził, że w rzeczywistości jest w 100% wspierany przez dolara amerykańskiego, ale kiedy Tether wydał awarię swoich rezerw w maju – po raz pierwszy od siedmiu lat – okazało się, że mniej niż 3% Tetherów było faktycznie zabezpieczonych gotówką.
Amerykańscy prawodawcy również nie są ogólnie fanami stablecoinów. W swoim półrocznym raporcie dotyczącym polityki pieniężnej dla Kongresu na początku tego miesiąca, prezes Rezerwy Federalnej, Jerome Powell powiedziany że stablecoiny potrzebowały surowszych przepisów.
„Jeśli mają stanowić znaczącą część wszechświata płatności, a nie sądzimy, że będą to aktywa kryptograficzne, ale mogą nimi być monety typu stablecoin, potrzebujemy odpowiednich ram regulacyjnych, których, szczerze mówiąc, nie mamy” – powiedział. . W lipcu 2021 r. sekretarz skarbu prezydenta Bidena, Janet Yellen, spotkał się z najwyższymi regulatorami aby „omówić pracę międzyagencyjną” wokół monet stabilnych z sekretarz Yellen wzywając regulatorów „działać szybko, aby zapewnić istnienie odpowiednich ram regulacyjnych w USA”.
W tym samym miesiącu bank centralny Chin, Ludowy Bank Chin (PBoC), zabrzmiał alarm w sprawie stablecoinów, a zastępca prezesa PBoC Fan Yifei stwierdził, że globalne stablecoiny organizacji komercyjnych „mogą stwarzać ryzyko i wyzwania dla międzynarodowego systemu monetarnego oraz systemu płatności i rozliczeń”. Yifei dodał, że chińskie władze są „bardzo zaniepokojone tą kwestią” i podjęły nieokreślone środki.
Przyszłość stablecoinów
Po boomie kryptograficznym w 2017 roku inwestorzy coraz częściej szukają stablecoinów jako bezpieczniejszego sposobu na eksperymentowanie z technologią. W pierwszej połowie 2020 r. podaż stablecoinów wzrosła o 94%, by osiągnąć $ 11 mld w czerwcu. I organy regulacyjne też się do nich przyzwyczajają; we wrześniu 2020 r. amerykańskie Biuro Kontrolera Waluty (OCC) dało bankom krajowym i federalnym stowarzyszeniom oszczędnościowym zielone światło utrzymywać rezerwy dla emitentów stablecoinów.
Ponieważ bardziej szanowani gracze dorzucają swoją wagę – na przykład bliźniacy Winklevoss, Circle i Coinbase – pomysł cyfrowy dolar, waluta cienia, która przenosi fiat na blockchain bez narażania swojej wartości, jest coraz bardziej kusząca.
- "
- 11
- 2020
- Konto
- algorytm
- Wszystkie kategorie
- wśród
- na około
- Aktywa
- Bank
- bank Chin
- Banki
- Bessy
- Biden
- Miliard
- Bitcoin
- blockchain
- wysięgnik
- BUSD
- kupować
- Etui
- Gotówka
- Bank centralny
- przewodniczący
- duża szansa,
- Chiny
- chiński
- Okrągłe
- roszczenia
- Moneta
- coinbase
- Coindesk
- Monety
- handlowy
- sukcesy firma
- Kongres
- Tworzenie
- Crypto
- wymiana krypto
- cryptocurrencies
- kryptowaluta
- handel kryptyntem
- Waluta
- DAI
- Zdecentralizowane
- Zdecentralizowane finanse
- Kreowanie
- oprogramowania
- cyfrowy
- Zasoby cyfrowe
- Dolar
- dolarów
- napędzany
- ethereum
- portfele ethereum
- Euro
- wymiana
- Wymiana
- eksperyment
- Federalny
- Rezerwa Federalna
- Fiat
- Waluta Fiata
- finansować
- i terminów, a
- pierwszy raz
- Dla inwestorów
- Nasz formularz
- Framework
- świeży
- fundusze
- przyszłość
- Gemini
- Ogólne
- Globalne
- Złoto
- towary
- Gubernator
- Zielony
- Rozwój
- W jaki sposób
- HTTPS
- pomysł
- Włącznie z
- Zwiększać
- instytucjonalny
- na świecie
- inwestycja
- Inwestorzy
- IT
- lipiec
- konserwacja
- prawodawców
- Doprowadziło
- pożyczanie
- lekki
- LINK
- Ciecz
- Płynność
- Lista
- miejscowy
- lokalizacja
- Większość
- rynek
- Cap rynkowy
- średni
- Merchants
- pieniądze
- Najbardziej popularne posty
- sieć
- Inne
- pax
- Paxos
- płatność
- płatności
- PBOC
- Ludzie
- Platforma
- Platformy
- polityka
- Popularny
- prezydent
- zapobieganie
- Cena
- dowód
- regulamin
- Regulatory
- raport
- odpowiedź
- Plotki
- "bezpiecznym"
- Safe Haven
- sprzedać
- sentyment
- Usługi
- osada
- Shadow
- Share
- mądry
- So
- Spot
- Stabilność
- stablecoin
- Stablecoins
- startup
- chować na potem
- przechowywanie
- sklep
- sklep
- ulica
- Dostawa
- system
- Technologia
- tymczasowy
- Pęta
- Tether (USDT)
- Vault
- czas
- żeton
- Żetony
- Top
- Handlowcy
- Handel
- i twitterze
- nas
- us
- Dolar
- użyteczność
- USD
- USDC
- USDT
- wartość
- Sklepienie
- sprzedawców
- przedsięwzięcie
- Zmienność
- Tom
- czekać
- wall Street
- Portfele
- Winklevoss Twins
- Praca
- świat
- wartość
- pisanie
- rok