Co to jest 1 cal?

Jak wybrać najlepszy kurs wymiany kryptowalut? Na giełdach scentralizowanych (CEX) różnica jest często minimalna, ponieważ giełdy CEX mają zwykle dużą płynność. Ale na zdecentralizowanych giełdach (DEX), które opierają się na uczestnikach sieci i opłatach, kurs wymiany ma znaczenie.

W tym miejscu pojawia się agregator DEX, taki jak 1 cal. Giełda pobiera stawki swap z innych DEX, aby znaleźć zarówno optymalną cenę, jak i najniższe opłaty.

1-calowy pochodzenie i cel

Sergej Kunz i Anton Bukov opracowali koncepcję inteligentnej agregacji kontraktów podczas hackathonu ETHGlobal w maju 2019 r. Bukov miał doświadczenie w tworzeniu oprogramowania w protokole NEAR, podczas gdy Kunz pracował dla Mimacom, firmy konsultingowej ds. cyberbezpieczeństwa.

Kunz opracował agregator wiadomości tekstowych, który pozwalał użytkownikom zobaczyć najlepsze stawki za wysyłanie wiadomości tekstowych. Doprowadziło to do zatrudnienia w agencji komunikacji i marketingu Herzog, gdzie opracował agregator cen produktów. Po pełnym zatrudnieniu w Porsche Kunz został górnikiem Ethereum aż do 2018 roku, kiedy rozpoczął działalność.

Dwóch uderzyło o Kryptomaniacy, kanał YouTube z ponad 11 tys. subskrybentów, gdzie skontrolowali inteligentne kontrakty. Para wpadła na pomysł agregatora DEX podczas hackathonu. Koncepcja została oparta na wcześniejszych pracach Kunza nad botami arbitrażowymi.

1inch narodził się jako giełda kryptograficzna, która agreguje ceny tokenów z innych zdecentralizowanych giełd, dając użytkownikom dostęp do najlepszych cen wymiany tokenów bez konieczności ręcznego sprawdzania każdej giełdy i ręcznego zatwierdzania transakcji.

1-calowe uruchomienie i finansowanie

Po hackathonie ETHGlobal Kunz i Bukov zebrali rundę finansowania o wartości 2.8 mln USD za pośrednictwem Binance Labs, Galaxy Digital, FTX i innych inwestorów. Sieć 1-calowa została uruchomiona w sierpniu 2020 r.

Później w tym samym roku przedsięwzięcie uruchomiło token zarządzania 1INCH i token użytkowy przydzielony do skarbca sieci za pośrednictwem zdecentralizowanej organizacji autonomicznej (DAO).

Następnie 1inch uruchomił Mooniswap, własny automatyczny animator rynku (AMM) sieci, wspierający jego system dopasowywania zamówień.

Jak działa 1 cal?

Koncepcja agregacji danych nie jest nowa. Na długo zanim Bitcoin spopularyzował sieci blockchain, popularne były strony agregatorów. Niezależnie od tego, czy chodzi o ceny rezerwacji hoteli, komponenty komputerowe, smartfony czy sprzęt kuchenny, te strony internetowe będą wyszukiwać dane o cenach z innych witryn i gromadzić je na jednej platformie.

Następnie użytkownicy mogli filtrować wyniki dla danego produktu od niskich do wysokich i odwrotnie. 1inch wykonuje tę samą pracę, ale dla cen kryptowalut/tokenów. Pobiera ceny z innych DEX-ów, takich jak Uniswap, 0x, Bancor lub Kyber. Za agregację cen odpowiada protokół Pathfinder firmy 1inch.

Protokół agregacji Pathfinder

Pathfinder to algorytm, który wyszukuje najlepsze okazje handlowe w wielu ekosystemach. Ponadto uwzględnia koszt opłat za każdą parę wymiany tokenów. Po zidentyfikowaniu Pathfinder dzieli pojedyncze transakcje na wiele części na różnych platformach, uzyskując optymalne rozwiązanie handlowe.

Gdyby ktoś miał się wymieniać Owinięty Bitcoin dla DAI, na przykład, Pathfinder 1inch może uznać za opłacalne najpierw przekonwertować wBTC na inny stablecoin na jednej platformie, a następnie przekonwertować ten stablecoin na DAI.

W miarę rozwoju tego złożonego procesu użytkownicy 1-calowego dApp po prostu widzą wynik końcowy, nie przejmując się ani odkrywaniem ceny, ani zawiłym podziałem transakcji w celu uzyskania optymalnej ceny.

1-calowy płynność (dawniej Mooniswap) i protokoły zleceń limitu

Podstawą każdego DEX-a jest gromadzenie płynności. Na CEX, takich jak Binance, firma byłaby odpowiedzialna za zapewnienie płynności dzięki tradycyjnym bankom. Na DEX użytkownicy sami zapewniają płynność, dlatego są nazywani dostawcy płynności (płyty LP).

Inwestorzy deponują środki kryptograficzne w inteligentnych kontraktach dla danej pary tokenów (USDC/ETH). Te inteligentne kontrakty to pule płynności, służące jako repozytorium wymiany tokenów. Następnie, gdy trader korzysta z jednej z puli płynności, wypełnionej przez LP, uiszcza niewielką opłatę, którą otrzymują LP za ich usługi.

[Osadzone treści]

Odpowiedzialność za dopasowywanie tych zleceń handlowych i generowanie pasywnego dochodu poprzez opłaty to AMM. 1inch ma własne podejście do AMM z Mooniswap, przemianowanym od wersji v2 na bardziej przyziemny 1-calowy protokół płynności.

Ważne jest, aby zrozumieć, że wadą DEX i AMM jest to, że generują poślizg. Dzieje się tak, gdy nie ma wystarczającej płynności, więc cena aktywów jest wyższa niż pierwotnie żądana.

Oto krótka ilustracja poślizgu:

• Adrian chce kupić ETH o wartości 10,000 1,500 USD po XNUMX USD za ETH.
• Pula płynności DEX zawiera tylko 6,000 dolarów ETH. 
• Ponieważ w tym przedziale cenowym nie ma wystarczającej ilości ETH, AMM dopasowuje się do zamówienia o wyższej cenie ETH (procenty poślizgu różnią się w zależności od DEX).
• Dlatego Adrian zapłaciłby więcej za każdy ETH niż za CEX.

Protokół płynności 1inch łączy się z ponad 21 DEX, aby pogłębić swoje pule płynności i zneutralizować poślizgi dla poszczególnych transakcji. Oprócz tego 1inch wdrożył również wirtualne stawki, aby poradzić sobie z front-running przez boty.

Jest to złośliwe działanie, gdy handlowcy wdrażają boty, aby licytować wyższe opłaty za transakcje, więc ich własne są umieszczane przed oczekującymi. Wirtualne stawki 1incha dostosowują opłaty za pulę płynności, co sprawia, że ​​realizacja frontu jest zbyt kosztowna.

Mówiąc o opłatach, sam protokół 1inch nie pobiera opłat. Zamiast tego handlowcy są obciążani tylko opłatami za wymianę (dla LP) i opłatami za gaz dla danej sieci blockchain.

Wreszcie, dzięki protokołowi Limit Order, 1-calowi inwestorzy mogą dostosować swoje zamówienia, aby zapobiec stratom. Są to zazwyczaj zlecenia trailing stop i zlecenia stop-loss, zaprojektowany do automatycznego blokowania zysków poprzez ustalanie zakresów kursów wymiany. 

1-calowe zarządzanie za pomocą 1-calowego tokena

Podobnie jak inne DEX, 1inch ma swój własny token zarządzania 1INCH. Nie ma maksymalnej podaży, ale ma całkowitą podaż 1.5 B 1 cal, z czego 38% jest w obiegu. Posiadacze tokenów 1INCH mają prawa głosu, które ułatwiają natychmiastowe zarządzanie siecią.

Dzięki 1-calowemu DAO każdy, kto posiada tokeny 1-calowe, może uczestniczyć w 1 cal rozwoju. W szczególności, w jaki sposób agregator znajduje i dodaje DEX-y, zarządzanie finansami DAO, określa stawki API, łączenie płynności itp. Tokeny 1INCH zostały rozdystrybuowane z mocą wsteczną w Boże Narodzenie 2020 roku. ma zostać odblokowany przez następne cztery lata.

W przypadku finansowania protokołu i zachęt społeczności zarezerwowano 23% tokenów 1INCH. Oprócz 1INCH istnieje również Chi Gastoken, wyspecjalizowany token używany do opłat za gaz. Mówiąc najprościej, Chi Gastoken jest sztywną i tokenizowaną wersją opłat za gaz ETH, podobnie jak USDC jest tokenizowaną wersją dolara.

Kiedy użytkownicy głosują, stawiają swoje tokeny 1INCH, po czym otrzymują 100% zwrotu gazu.

W najwyższym punkcie cenowym 1INCH osiągnął 7.87 USD w maju 2021 r., od tego czasu spadając ponad tysiąc razy. Token 1NCH jest dostępny na wszystkich głównych giełdach. Co ciekawe, agregator DEX ma swój własny 1 cal portfel to nie tylko pozwala na wymianę tokenów i obstawianie zarządzania, ale także na grę retro.

Które sieci Blockchain obsługuje 1 cal?

Jak można się domyślić na podstawie hackathonu ETHGlobal, 1inch pierwotnie został uruchomiony na blockchainie Ethereum. Od tego czasu rozwinął swoje skrzydła agregatora do wielu skalowalnych sieci Ethereum i konkurencyjnych łańcuchów bloków:

• Optymizm (L2)
• Wielokąt (L2)
• Arbitraż (L2)
• Lawina
• jutrzenka 
• Łańcuch BNB 
• Fantom 
• Gnoza
• Klaytona

Niemniej jednak nie wszystkie z tych sieci wykorzystują wszystkie 1-calowe funkcje (płynność, kolejność graniczna, zarządzanie i agregacja). Sieci, które wykorzystują wszystkie cztery 1-calowe funkcje, to tylko sieć główna Ethereum i łańcuch BNB. 

Aby połączyć się z innymi sieciami, należy przełączyć sieć portfela, np. MetaMask, a następnie wybrać sieć w obrębie 1 cal dApp sama.

Zastrzeżenie dotyczące serii:

Ten artykuł z serii jest przeznaczony wyłącznie do ogólnych wskazówek i celów informacyjnych dla początkujących użytkowników kryptowalut i DeFi. Treści tego artykułu nie należy interpretować jako porady prawnej, biznesowej, inwestycyjnej lub podatkowej. Powinieneś skonsultować się ze swoimi doradcami w sprawie wszelkich konsekwencji i porad prawnych, biznesowych, inwestycyjnych i podatkowych. Defiant nie ponosi odpowiedzialności za utracone środki. Proszę kierować się najlepszym osądem i praktykować należytą staranność przed interakcją z inteligentnymi kontraktami.