Co to są zdecentralizowane finanse (DeFi)? Jak działa DeFi i jak zakłóca tradycyjne systemy finansowe

Decentralizacja jest podstawowym aspektem kryptowalut, takich jak Bitcoin. Ale forma waluty poza tradycyjnym systemem bankowym to tylko zarys tego, co jest możliwe w wyłaniającym się świecie zdecentralizowanych finansów, czyli DeFi.

Wprowadzenie do DeFi

Kryptowaluty, takie jak Bitcoin, są zdecentralizowaną formą pieniądza, funkcjonującą bez potrzeby organu zarządzającego, takiego jak bank centralny lub rząd krajowy. Natomiast waluty fiducjarne są scentralizowane, co oznacza, że ​​są tworzone i wprowadzane do obiegu przez rządy oraz nadzorowane przez organizacje takie jak amerykański bank centralny Rezerwa Federalna.

Wraz z rozwojem ekosystemu kryptowalut, nowi uczestnicy rynku w ostatnich latach próbowali zdecentralizować inne główne elementy starszych systemów finansowych. Doprowadziło to do powstania rozległego ekosystemu narzędzi i usług finansowych, które działają w całkowicie zdecentralizowany sposób, od udzielania pożyczek i pożyczek po generowanie dochodów z odsetek. Termin ogólny dla tego ekosystemu to zdecentralizowane finanse lub DeFi.

Co to jest DeFi?

DeFi, skrót od zdecentralizowanych finansów, to ogólny termin nadawany szerokiej gamie usług finansowych, które działają na publicznych blockchainach, najczęściej Ethereum. Ekosystem DeFi ma scentralizowany odpowiednik praktycznie każdej transakcji finansowej, tradycyjnie obsługiwanej przez duże banki lub inne instytucje. Użytkownicy DeFi mogą wyszukiwać usługi pożyczania i pożyczania, uzyskiwać ubezpieczenia, zarabiać odsetki od swoich zasobów i wiele więcej, wszystko dzięki transakcjom peer-to-peer (P2P), bez udziału jakiegokolwiek pośrednika.

DeFi vs. CEFI

CeFi, czyli scentralizowane finanse, obejmuje graczy instytucjonalnych „starej gwardii”, takich jak banki, firmy ubezpieczeniowe i korporacje, z wieloma innymi stronami trzecimi. Podmioty te działają z motywem zysku, co oznacza, że ​​każda transakcja lub przepływ pieniędzy, które ułatwiają, będzie wiązać się z pewnego rodzaju opłatą.

W DeFi eliminacja pośredników pozwala użytkownikom zaoszczędzić czas i pieniądze podczas zawierania transakcji biznesowych lub angażowania się w inne zdecentralizowane usługi finansowe. Dodatkowo, bez konieczności żonglowania kontami lub wypełniania formularzy, które są podstawą CeFi, DeFi pozwala użytkownikom na znacznie szybsze przeprowadzanie tych transakcji. Ostatecznie DeFi ma na celu zwiększenie dostępu do usług finansowych dla każdego na całym świecie z połączeniem internetowym.

Jak działa DeFi?

Podobnie jak kryptowaluty, DeFi wykorzystuje technologię blockchain rozproszonego rejestru, aby służyć jako globalnie dostępna baza danych do rejestrowania transakcji finansowych. Użytkownicy wchodzą w interakcje z ekosystemem DeFi za pośrednictwem zdecentralizowanych aplikacji lub dApps, które wykorzystują samowykonujące się, niezmienne inteligentne kontrakty do rozpoczynania lub kończenia transakcji. Te inteligentne kontrakty umożliwiają transakcje P2P bez centralnego organu zarządzającego. Kiedy inicjowana jest inteligentna umowa, obie strony muszą z góry zgodzić się na te same warunki transakcji, które są następnie zakodowane na stałe w inteligentnej umowie. Dopiero po spełnieniu uzgodnionych parametrów kontraktu transakcja zostaje zakończona i zarejestrowana w łańcuchu bloków. Korzystając z kluczowych atrybutów łańcucha bloków, takich jak sieci rozproszone i technologia szyfrowania, platformy DeFi mogą oferować bezpieczny system do rejestrowania transakcji w sposób odporny na manipulacje i anonimowy. Uniemożliwia to zmianę informacji w sieci DeFi, zwiększając w ten sposób jej integralność i niezawodność.

Większość działań DeFi odbywa się na blockchainie Ethereum, ponieważ jego projekt typu open source zachęca programistów do tworzenia aplikacji DeFi na platformie. Blockchain Bitcoin został zaprojektowany w celu ułatwienia transakcji P2P, ale nie do tworzenia samowykonujących się inteligentnych kontraktów, z których Ethereum stało się znane.

Co możesz zrobić z DeFi?

Dzięki DeFi użytkownicy mogą uzyskać dostęp do świata zdecentralizowanych usług finansowych bez udziału stron trzecich. W rzeczywistości nie potrzebujesz nawet konta na giełdzie kryptowalut, aby uczestniczyć w DeFi. Niektóre z najpopularniejszych zastosowań DeFi obejmują:

Zdecentralizowane wymiany (DEX)

Zdecentralizowane giełdy lub DEX umożliwiają użytkownikom kupowanie, sprzedawanie lub handel kryptowalutami bezpośrednio z innymi użytkownikami z ich portfeli kryptograficznych za pomocą inteligentnych kontraktów. Scentralizowane giełdy, takie jak Coinbase i Kraken, mają jakąś formę centralnej organizacji działającej za kulisami, ale zdecentralizowane giełdy są czysto P2P. DEX używają automatycznych animatorów rynku (AMM), którzy utrzymują wykrywanie cen dla dowolnej wielkości zamówienia. Aby zachęcić użytkowników do zapewniania puli płynności, dostawcy płynności uzyskują dochody z opłat od użytkowników i swapów. Korzystanie ze zdecentralizowanej giełdy do kupowania, sprzedawania i wymiany kryptowalut jest często znacznie tańsze i zapewnia dostęp do szerszej gamy aktywów w porównaniu ze scentralizowanymi giełdami. Popularne giełdy zdecentralizowane to Sushi Swap, 1 Inch, Pancake Swap, Uniswap.

Pożyczanie i pożyczanie kryptowalut

Platformy pożyczkowe DeFi, takie jak Maker, Aave i Compound, umożliwiają użytkownikom pożyczanie lub pożyczanie aktywów kryptograficznych innym użytkownikom. Pożyczkobiorcy zastawiają kryptowalutę Lily Bitcoin jako zabezpieczenie, zabezpieczając pożyczkę denominowaną w stablecoinach po atrakcyjnym oprocentowaniu. Strony po obu stronach transakcji odnoszą korzyści z decentralizacji, ponieważ warunki są niższe, a stawki są bardziej zbywalne niż w przypadku monolitycznej, scentralizowanej jednostki finansowej. Warunki umowy są utrzymywane za pomocą inteligentnych kontraktów, których nie można zmienić i automatycznie wykonać po spełnieniu wszystkich uzgodnionych warunków. Takie innowacyjne sposoby pożyczania dały konsumentom możliwość uzyskania dostępu do kapitału znacznie szybciej niż drogi finansowania walutowego, ponieważ pożyczki DeFi mogą działać 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu z dowolnego miejsca na świecie.

Stawianie aktywów w celu uzyskania odsetek

Innym popularnym zastosowaniem zdecentralizowanych finansów jest Staking DeFi, dzięki któremu posiadacze kryptowalut blokują lub „stawią” swoje aktywa w inteligentny kontrakt w zamian za wypłaty odsetek lub inne nagrody. Nagrody te są zwykle znacznie wyższe niż oprocentowanie oferowane na koncie oszczędnościowym. Aktywa cyfrowe powiązane z dolarem, zwane stablecoinami, umożliwiły również użytkownikom generowanie zysków z aktywów kryptograficznych wdrożonych na tych rynkach DeFi, stając się popularnym sposobem na zarabianie przy jednoczesnej ochronie przed zmiennością cen kryptowalut. Konwersja waluty fiducjarnej, takiej jak dolar amerykański, na monety typu stablecoin, takie jak USDC, jest najłatwiejszym sposobem na tokenizację zasobów, które można następnie wdrożyć w protokołach DeFi. Platformy pożyczkowe DeFi stały się popularną alternatywą dla trzymania depozytów na tradycyjnych rachunkach oszczędnościowych o niskim oprocentowaniu.

Weź udział w DAO

Zdecentralizowane organizacje autonomiczne (DAO) to podmioty zarządzane przez członków społeczności, którzy zazwyczaj działają w ramach wspólnego celu. Członkowie społeczności ustalają zasady za pomocą inteligentnej umowy, określając sposób działania DAO. Może to obejmować wszystko, od tego, jakie nowe projekty realizować, po sposób wydawania środków znajdujących się w jego skarbcu. Przypadki użycia obejmują firmy venture capital należące do kolektywu i organizacje charytatywne, których członkowie mogą zatwierdzać darowizny.

Popularne platformy i protokoły DeFi

Chociaż DeFi jest stosunkowo młodą technologią, pojawiło się wiele popularnych platform, które mogą świadczyć różnorodne usługi, a wiele z nich gromadzi miliony użytkowników miesięcznie.

Maker DAO
Maker DAO, jeden z najstarszych i najbardziej zaufanych DEX-ów, to krypto-kredytowa platforma P2P zarządzana przez inteligentne kontrakty. Jest zasilany przez swój natywny token, DAI, stablecoin ERC-20 powiązany z dolarem amerykańskim.

Uniswap
Jeden z najlepszych DEX-ów na blockchainie Ethereum, Uniswap pozwala użytkownikom wykonywać transakcje kryptograficzne P2P lub wystawiać nowe tokeny DeFi na giełdzie za darmo. Jego natywny token, UNI, ma kapitalizację rynkową nieco poniżej 4.5 miliarda dolarów według stanu na wrzesień 2022 r.

Polkadot
Kompatybilność między łańcuchami bloków lub jej brak jest często wymieniana jako główna przeszkoda w szerszym zastosowaniu DeFi, ponieważ programiści i użytkownicy są zazwyczaj ograniczeni do jednego ekosystemu. Polkadot służy jako sieć typu open source, która pozwala na większą interoperacyjność między łańcuchami bloków. Natywny token zarządzania Polkadot DOT służy do sprawdzania poprawności transakcji sieciowych.

Wielokąt
Być może jeden z najbardziej znanych projektów DeFi na świecie, Polygon ułatwia zarówno skalowalność, jak i interoperacyjność łańcuchów bloków. Wykorzystując technologię blockchain Ethereum, natywny token ERC-20 MATIC firmy Polygon służy do zabezpieczania sieci i jest popularnym wyborem do zdobywania nagród za obstawianie.

Czy DeFi jest bezpieczne?

Zanim wskoczysz do czegokolwiek w przestrzeni DeFi, naturalną ciekawością jest zastanowienie się, jak bezpieczne jest to. Regulacje dotyczące Defi i jego wielu aplikacji pozostają nieuregulowane, przy minimalnej ochronie konsumentów i zabezpieczeniach w porównaniu z tradycyjnymi systemami finansowymi. W związku z tym inwestowanie w DeFi pozostaje obarczone dużym ryzykiem i należy do niego podchodzić ostrożnie.

Jak zawsze, jeśli projekt lub okazja inwestycyjna wydaje się zbyt piękna, aby była prawdziwa, prawdopodobnie tak jest. DeFi to nic innego jak rewolucja w zakresie zasobów cyfrowych, która może wnieść wiele nowych i ekscytujących rzeczy do sektora finansowego. Ale przy całym postępie technologicznym zdrowy rozsądek jest nadal jedną z najlepszych broni w walce z hakerami i oszustami.