Co to jest protokół jednostkowy?

Ze względu na nieodłączną zmienność rynku kryptowalut, stablecoiny odgrywają zasadniczą rolę w przekazywaniu wartości w łańcuchu i zabezpieczaniu pożyczek. 

Unit Protocol to zdecentralizowany protokół finansowy (DeFi), który bije monety typu stablecoin USDP, zabezpieczając je wieloma tokenami. Inwestorzy następnie wykorzystują USDP do udzielania stabilizowanych pożyczek, bez obaw, że wartość zabezpieczenia spadnie z dnia na dzień.

Zamieszanie ze Stablecoinem USDP

Niestety wokół stablecoina USDP panuje zamieszanie, ponieważ istnieją dwa tokeny z tym samym znacznikiem. 

Nowojorska firma Paxos wprowadziła na rynek stablecoin Pax Dollar (USDP) we wrześniu 2018 roku, który jest w pełni regulowany i zabezpieczony dolarami amerykańskimi zdeponowanymi w banku. Za każdą emisję stablecoina USDP przez Paxos jako token ERC-20 na Ethereum, jest on zabezpieczony w stosunku jeden do jednego z dolarem. Tak więc 1 USD = 1 USDP, czyli dolar Pax. Aby jeszcze bardziej skomplikować sprawę, sam Pax Dollar (USDP) nosił wcześniej nazwę Paxos Standard (PAX). 

Istnieje drugi stablecoin USDP, który został wprowadzony na rynek przez Unit.xyz w listopadzie 2020 r. Fakt, że ma on identyczny symbol giełdowy — USDP — jak Pax Dollar, nie ułatwia inwestorom sprawy.

Unit.xyz emituje również USDP jako token ERC-20 na Ethereum, ale protokół Unit robi to inaczej, ponieważ działa jako zdecentralizowana platforma, a nie scentralizowana firma jak Paxos.

Co to jest Stablecoin USDP?

Całym celem Protokołu Jednostkowego jest wydawanie stablecoinów USDP jako pożyczek, bez uciekania się do tego tradycyjnych banków. Na przykład scentralizowane monety typu stablecoin, takie jak Pax Dollar (USDP), USD Coin (USDC) i Tether (USDT), są emitowane przez firmy, a ich monety typu stablecoin są zabezpieczone gotówką przechowywaną w bankach.

Unit Protocol jest zgodny z duchem zdecentralizowanych finansów (DeFi), wykorzystując wyłącznie kryptowaluty do zabezpieczenia wymienialnych rezerw USDP, podobnie jak stabilne monety Dai. Nie należy tego mylić z algorytmicznym stablecoinem, takim jak nieistniejący TerraUSD z upadłego ekosystemu Terra. 

Podczas gdy algorytmiczne stablecoiny opierają się na dynamicznym wybijaniu i spalaniu natywnego tokena sieci, takiego jak LUNA-UST, USDP Stablecoin jest po prostu zabezpieczony tokenami zamiast pieniądza fiducjarnego. Pierwotnie USDP Stablecoin był zabezpieczony 11 tokenami, pochodzącymi głównie z najpopularniejszych dApps do pożyczania i farmowania plonów na Ethereum, w tym samego ETH.

Były to KP3R, ETH, AAVE, MKR, WBTC, COL, YFI, UNI, CRV, COMP i STAKE. Od tego czasu Stablecoiny USDP mogą być zabezpieczone ponad 20 tokenami.

Jak działa protokół jednostek?

Aby moneta typu stablecoin była odpowiednio zabezpieczona, zabezpieczenie nie może być wycofane do woli. W przeciwnym razie istniałoby ciągłe ryzyko paniki na banki. Właśnie dlatego Unit Protocol wydaje USDP, zmuszając użytkowników do zablokowania swoich tokenów na określony czas. W zamian użytkownicy otrzymują nagrody za obstawianie.

Kiedy użytkownicy wpłacają tokeny w celu zabezpieczenia i emisji USDP, tworzą inteligentną umowę Collateralized Debt Position (CDP).

Innymi słowy, Unit Protocol wyrównuje działanie między zdeponowaniem zabezpieczenia pożyczki a wybiciem stablecoina. W zależności od tego, który token jest zdeponowany jako zabezpieczenie, pożyczkobiorca otrzymuje USDP Stablecoin. Niemniej jednak, w zależności od tego, jaki rodzaj tokena zostanie wybrany jako zabezpieczenie, wynikająca z tego emisja USDP będzie inna. To dlatego, że każdy token ma inny początkowy współczynnik zabezpieczenia (ICR).

Na przykład, aby udzielić pożyczki USDP przy użyciu MATIC jako zabezpieczenia, trzeba by zdeponować tokeny MATIC o wartości 1,000 USD, aby otrzymać Stablecoin o wartości 690 USD. Wynika to z faktu, że ICR dla depozytów MATIC wynosi 69%.

Oczywiście, gdyby ktoś wybrał inny stablecoin jako zabezpieczenie, wówczas ICR wyniósłby 100%. Na przykład zdeponowanie stablecoina USG o wartości 1000 USD pozwoliłoby pożyczyć Stablecoin USDP o wartości 1000 USD.

Podobnie każdy zdeponowany token ma swoją cenę likwidacyjną, która jest zależna od jego zmienności. Bardziej zmienne tokeny mają wyższe wskaźniki likwidacji (LR), jako miara zadłużenia w stosunku do zabezpieczenia. Na przykład, jeśli zabezpieczenie ma 70% LR, będzie to oznaczać, że CDP jest zagrożone likwidacją, jeśli zabezpieczenie jest warte mniej niż wyemitowany USDP (który jest pożyczką).

Dlatego procent LR jest zawsze wyższy niż procent ICR.

Dzięki tym mechanizmom ochrony wartości, USDP utrzymuje powiązanie z dolarem. Aby uniknąć utraty części zabezpieczenia na rzecz likwidacji, muszą zdeponować więcej tokenów. A jeśli nie zapłacą, LR jest uruchamiany, jak pokazano poniżej.

Unit Protocol wykorzystuje sieć Chainlink do pomiaru cen zdeponowanych tokenów w czasie rzeczywistym w celu uruchomienia likwidacji zabezpieczeń.

Jak każdy dApp, do Unit.xyz można uzyskać dostęp bez pozwolenia za pomocą portfela bez nadzoru, takiego jak MetaMask. Następnie wystarczy wybrać odpowiednie zabezpieczenie, aby wyemitować stablecoiny USDP jako pożyczkę. Po spłacie kwoty USDP inteligentna umowa CDP odblokowuje zabezpieczenie, dzięki czemu można je wypłacić.

DUCK Tokenomika

Protokół Jednostki wybrał kaczkę na swoją symboliczną maskotkę. Podobnie DUCK jest tokenem zarządzania i użyteczności Jednostki, wcześniej nazywanym COL (jak w przypadku zabezpieczenia). Zmiana nazwy miała miejsce podczas oferty monet typu lockdrop (LCO) w maju 2020 r., gdy protokół nadal działał pod marką ThePay.Cash.

Tokeny DUCK spadły w grudniu 2020 r., kiedy tokeny COL zostały zamienione w stosunku 100:1, więc 1 COL = 0.01 DUCK. Inteligentna umowa tokena DUCK może być obejrzeć tutaj.

Początkowa łączna podaż tokenów DUCK wyniosła 2B. Pierwotnie ~97% tokenów miało iść na nagrody za obstawianie. Ale zespół postanowił przeprowadzić wiele wykupów i wypaleń, aby docenić wartość każdej monety. To znacznie zmniejszyło krążącą podaż DUCK do 160 mln tokenów DUCK, stan na listopad 2022 r.

Tokeny DUCK nie mogą być wykorzystywane jako zabezpieczenie emisji USDP, ale mogą być wykorzystywane do głosowania i regulowania opłat protokołu.

Opłaty za protokół jednostkowy

Unit.xyz ma trzy rodzaje opłat, które należy wziąć pod uwagę przy deponowaniu tokenów na pożyczkę USDP:

• Opłata za wydanie — procent pobierany za każdym razem, gdy deponent wchodzi do CDP w celu wystawienia USDP.
• Opłata likwidacyjna — opłata karna w przypadku likwidacji zabezpieczenia, na podstawie procentu pożyczki, który należy spłacić. Opłata likwidacyjna jest automatycznie potrącana z zabezpieczenia. 
• Opłata stabilizacyjna — stała opłata procentowa uiszczana w dowolnym momencie przy składaniu zabezpieczenia pożyczki USDP. Jest to koszt emisji długu USDP w okresie 12 miesięcy. 

Wszystkie opłaty mogą ulec zmianie, zgodnie z głosowaniem posiadaczy tokenów DUCK.

Jednostka.xyz Tło

Zespół odpowiedzialny za Unit Protocol jest anonimowy. Sama platforma została uruchomiona jako PayCahs, aw lipcu 2020 r. została przemianowana na Unit Protocol. Niemniej jednak, jeszcze przed oficjalnym uruchomieniem, platforma była dość popularna. W maju 2020 r. zablokował prawie 4,000 ETH podczas pierwszego tygodnia lockdrop.

Zastrzeżenie dotyczące serii:

Ten artykuł z serii jest przeznaczony wyłącznie do ogólnych wskazówek i celów informacyjnych dla początkujących użytkowników kryptowalut i DeFi. Treści tego artykułu nie należy interpretować jako porady prawnej, biznesowej, inwestycyjnej lub podatkowej. Powinieneś skonsultować się ze swoimi doradcami w sprawie wszelkich konsekwencji i porad prawnych, biznesowych, inwestycyjnych i podatkowych. Defiant nie ponosi odpowiedzialności za utracone środki. Proszę kierować się najlepszym osądem i praktykować należytą staranność przed interakcją z inteligentnymi kontraktami.

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• Platoblockchain. Web3 Inteligencja Metaverse. Wzmocniona wiedza. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://thedefiant.io/what-is-unit-protocol/