Dlaczego klejenie jest lepsze niż uprawa plonów

Znaczenie płynności będącej własnością protokołu dla każdego projektu Web3 będącego własnością społeczności

Płynność i wiązanie będące własnością protokołu to znacznie lepsza metoda generowania płynności niż hodowla plonów, ponieważ przynosi korzyści zarówno protokołowi, jak i społeczności. W tym artykule wyjaśniamy płynność, rentowność i obligacje. Wyjaśniamy również, dlaczego powiązania i płynność protokołu są tak ważne dla Ciebie, społeczności DappRadar. 

Podczas gdy DappRadar buduje światowy sklep Dapp, przyszłość jest w rękach społeczności. Za pośrednictwem DappRadar DAO i korzystając z RADAR, członkowie społeczności mogą budować, dodawać i dostosowywać kierunek platformy wykrywania numer jeden dla zdecentralizowanych aplikacji. 

RADAR jest sercem tego wszystkiego i aby społeczność mogła korzystać z tego tokena, musi on mieć wartość. Powtórzę raz jeszcze: wartość jest ustalana przez wolny rynek. W branży dapp dysponujemy Automated Market Makerami (AMM), pozwalającymi użytkownikom nie tylko na zamianę jednego tokena na inny, ale także zapewnić płynność w puli płynności.

Pula płynności składa się z dwóch tokenów, na przykład RADAR i ETH. Gdy ktoś chce zapewnić płynność, musi umieścić w puli taką samą wartość każdego tokena. Załóżmy, że ktoś dodaje 100 dolarów w postaci ETH i 100 dolarów w postaci RADARU. Zapewniają teraz płynność o wartości 200 USD do puli płynności RADAR-ETH. 

W zamian otrzymują tokeny LP, czyli paragon za udział w puli. Potwierdzenie to przedstawia ilość dostarczonych tokenów, a nie wartość. Za chwilę wrócę do tych tokenów LP, więc nie zapomnijcie. 

Dlaczego płynność jest ważna? 

Kiedy pula płynności zawiera 100,000 1,000 dolarów, zamiana tokenów na kwotę XNUMX dolarów może mieć znaczny wpływ na cenę RADAR. Handlowcy będą musieli zapłacić wyższą opłatę za taką zamianę, a ich transakcja może również mieć wpływ na cenę. Nazywa się to poślizgiem, a poślizg jest zły. 

Kiedy wymieniasz tokeny kryptograficzne, chcesz, aby poślizg był niski. Dlatego też pula płynności musi być tak głęboka, jak to możliwe, tak aby swap na kwotę 1,000 USD nie miał zbyt dużego wpływu na cenę. 

Zmniejszony poślizg ułatwi handel, co skutkuje większymi wolumenami transakcji i większą aktywnością handlową. Można śmiało powiedzieć, że głęboka płynność jest zdrowa dla całego ekosystemu. 

Ryzyko plonowania

Wróćmy teraz do tokenów LP. W ramach strategii przyciągania większej płynności wiele projektów Web3 umożliwia użytkownikom stakowanie tokenów LP w zamian za pewne nagrody, często prezentowane w ich natywnym tokenie. Na przykład zapewnisz płynność w puli RADAR-ETH, a następnie postawisz swoje tokeny LP. Dzięki temu otrzymasz nagrody w tokenach RADAR, wyrażone jako roczny zysk procentowy (APY). Zjawisko to nazywane jest rolnictwem plonotwórczym. 

Zdobywanie nagród jest niesamowite, a niektórzy rolnicy zarobili duże pieniądze. Kiedy jednak nagrody staną się zbyt małe, dostawcy płynności ulokują swoje pieniądze gdzie indziej, pozostawiając projekt i jego społeczność z pustymi rękami. Wyrzucą swoje nagrody na rynek, a następnie usuną swój RADAR i ETH z puli płynności. Nagle pula musi ponownie poradzić sobie z większym poślizgiem i niższą płynnością. To nie jest dobre. 

Yield farming to jedynie krótkoterminowe rozwiązanie mające na celu nagradzanie inwestorów lub dostawców płynności za ich początkową inwestycję. Ilość nagród, jakie może przyznać protokół, jest nieco ograniczona i dlatego model ten nie nadaje się do długoterminowych inicjatyw. 

Zaleta klejenia

Rozumiemy. Wszyscy szukają soczystych nagród. Dlatego postrzegamy tworzenie więzi jako rozwiązanie umożliwiające dostosowanie społeczności i protokół zapewniający długoterminowe zyski i korzyści. W lipcu DappRadar ogłosił uruchomienie RADAR Jungle Bill na ApeSwap. Zamiast obstawiać nagrody, członkowie społeczności RADAR mogą teraz sprzedawać swoje tokeny LP w zamian za premię. 

Zatem ktoś kupuje RADAR i BNB, a następnie zapewnia płynność w puli RADAR-BNB. Otrzymają wówczas tokeny LP, ale zamiast je stawiać, będą mogli je sprzedać w zamian za dodatkową kwotę RADARU. Wymaga to 14 dni na nabycie uprawnień, zanim będzie można odebrać całą pulę nagród. 

Technicznie rzecz biorąc, dzieje się tak, że DappRadar odkupuje tokeny LP i daje dostawcy również dodatkowe tokeny RADAR. Użytkownik otrzymuje dodatkowe tokeny RADAR po 14-dniowym okresie nabywania uprawnień, podczas gdy DappRadar i DappRadar DAO przejmują kontrolę nad płynnością rynku. Nazywamy to Płynność będąca własnością protokołulub POL. 

Im więcej DappRadar i DappRadar DAO kupują tokeny LP od dostawców płynności, tym mniejsze ryzyko, że duże ilości płynności zostaną usunięte z puli płynności. W rezultacie warunki handlowe pozostają pozytywne, bez zbyt dużych poślizgów i wystarczającej płynności, aby ułatwić duże transakcje. Ostatecznie bonding jest rozwiązaniem z długoterminową wizją. 

Yield farming to fajny mechanizm nagradzania użytkowników, ale masowe wyjście z płynności może zniszczyć projekt i jego społeczność. Im lepiej dostosowani są dostawcy płynności i protokół, tym bardziej stają się odporni na niestabilne warunki rynkowe. 

Płynność będąca własnością protokołu – czyli POL – jest dobra dla DappRadar, DappRadar DAO i społeczności.

• DappRadar DAO staje się dużym udziałowcem w płynności, dostosowując ją do przyszłości projektu i pomagając ustabilizować cenę RADAR. 
• DappRadar DAO nie musi także oferować nagród motywacyjnych dostawcom płynności, którzy mogą – i prawdopodobnie to zrobią – odskoczyć, gdy nagrody nie będą wystarczająco interesujące. 
• Społeczność RADAR za swoje uczestnictwo otrzymuje nagrody wypłacane w tokenach natywnych. 

Zamykanie słów

Tam, gdzie dostawcy płynności i protokoły przynoszą jedynie krótkoterminowe korzyści w przypadku hodowli plonów, wiązanie zapewnia długoterminowe korzyści. Dzięki Płynności należącej do Protokołu dostawcy płynności mogą zdobywać nagrody za swoje wkłady, podczas gdy protokół generuje udział w puli płynności. W przypadku RADAR oznacza to, że DAO tworzy strumień przychodów z opłat transakcyjnych, jednocześnie uzyskując własność części puli płynności. To w zamian zapewnia większą stabilność cen, mniejsze poślizgi i większe przychody, z korzyścią zarówno dla DAO, jak i samej społeczności.