Dlaczego kryptowaluty i DeFi są kluczem do budowania bogactwa w czasach wysokiej inflacji

Jesteśmy świadkami bardzo burzliwego okresu tworzenia bogactwa. Doświadczamy tego również w obliczu wysokiej inflacji, rosnących stóp procentowych i stagnacji płac. Konfrontując się z tą rzeczywistością, należy zadać sobie pytanie, czy kryptowaluty są realnym rozwiązaniem ożywienia słabnących gospodarek na całym świecie i wspierania powszechnego rozwoju gospodarczego, czy też jest to tylko kolejny scenariusz, który ma wpaść w te same stare cykle, które widzieliśmy wcześniej? Czy krypto jest naprawdę realnym zabezpieczeniem przed inflacją i jest zdecentralizowane finanse (DeFi) praktycznym uzupełnieniem pomagającym ustabilizować niedoskonały system finansowy? Przyjrzyjmy się niektórym cyklom i trendom, które mogą pomóc odkryć, jaka jest przyszłość finansów dla świata. 

Alternatywne ścieżki finansowe

Roczna stopa inflacji w USA przyspieszyła do zawrotnego poziomu 9.1% w czerwcu tego roku, najwyższy od 40 lat. Dzieje się tak, podczas gdy ceny żywności i gazu nadal rosną, a stopy procentowe dla właścicieli domów są teraz przekraczać 5% na 30-letni kredyt hipoteczny o stałym oprocentowaniu. Stagflacja, jak opisał ją Larry Summers, to idealna burza łącząca spowolnienie wzrostu PKB i rosnącą inflację, która daje długotrwały efekt. Gospodarka USA skurczy się o 1.4% w pierwszym kwartale 2022 r może być zwiastunem tego gospodarczego marazmu. Połącz to ze średnią RRSO na tradycyjnych kontach oszczędnościowych, która wynosi ok anemia 0.10%, A płacy minimalnej, która nie została podniesiona na szczeblu federalnym od ponad dekadyi staje się oczywiste, że potrzebujemy nowych sposobów na wzmocnienie naszej gospodarki opartej na pieniądzach fiducjarnych i uzupełnienie naszych inwestycji.

Nasza obecna gospodarka to taka, która niekoniecznie zachęca lub nagradza tradycyjne mechanizmy oszczędzania w sposób, który odpowiednio nadąża za inflacją. Jest to jeden z powodów, dla których DeFi stało się popularne. Dla wielu DeFi stanowi bardziej bezpośrednią okazję do powiększenia bogactwa w sposób, który może być bardziej dostępny niż tradycyjny system bankowy. Kiedy można zarobić o rząd wielkości więcej w zwrotach z inwestycji w kryptowaluty, inwestowanie w kryptowaluty i aktywa cyfrowe staje się bardzo intrygującą propozycją wartości.

Cykle gospodarcze

W swojej książce „Zmieniający się porządek świata” opisuje Ray Dalio, tytan funduszy hedgingowych cykle gospodarcze które powtarzają się w historii, w stosunku do zmieniającej się potęgi narodów. Kiedy kraj staje się dominującą potęgą światową, jego waluta staje się walutą rezerwową dla reszty świata. Na przykład za panowania Imperium Brytyjskiego funty szterlingi napędzały niegdyś światową gospodarkę. Jednak w 1944 r. porozumienie z Bretton Woods uczyniło dolara de facto walutą rezerwową świata. Bez względu na to, kto w danym momencie sprawuje władzę, pozostaje jedna stała: w okresach rosnącej inflacji najłatwiejszym sposobem radzenia sobie rządu z rosnącym długiem jest drukowanie większej ilości pieniędzy; innymi słowy, aby napompować ich wyjście.

Krypto jako kolejny dominujący cykl

Dużo się mówiło waluty cyfrowe banku centralnego (CBDC), ale kiedy mamy już w ekosystemie deflacyjne monety typu stablecoin, których wartość można powiązać z zabezpieczeniami, takimi jak inne kryptowaluty, a nawet tradycyjne aktywa, jaka jest prawdziwa korzyść z CBDC? Cała idea monety stablecoin polega na oferowaniu aktywów kryptograficznych, których wartość nie jest podatna na ekstremalne wahania. Większość monet typu stablecoin osiąga tę stabilność poprzez powiązanie ich wartości z walutą fiducjarną, taką jak dolar amerykański lub koszyk aktywów, który może obejmować waluty fiducjarne i kryptowaluty.   

Co więcej, większość projektów stablecoin zachęca również ludzi do inwestowania w ekosystem, oferując pochodne wersje aktywów, które umieścili w pulach płynności, umożliwiając inwestorom angażowanie się w inne protokoły DeFi, nawet gdy ich główne aktywa pozostają zablokowane. Mogą uzyskać hojne odsetki i nadal korzystać z instrumentów pochodnych, aby zaciągać nasze pożyczki lub zarabiać w innych miejscach, łącząc swoje początkowe inwestycje.

DeFi zapewnia nowe możliwości wzrostu gospodarczego, jednocześnie przywracając władzę każdej osobie, nie tylko superbogatym. Nie będąc powiązanym z walutą państwa narodowego, a zamiast tego z szerszym rozwojem gospodarki opartej na kryptowalutach, protokoły DeFi mogą oferować hojne zachęty do oszczędzania, zarabiać i pożyczać przy bardzo małym początkowym kapitale inwestycyjnym.  

Makroekonomia może kierować nas w stronę kryptowalut

W czasach wysokiej inflacji alternatywne sposoby oszczędzania i aktywa, takie jak kryptowaluty, stają się bardziej atrakcyjne, oferując inwestycje, które nie są tak bezpośrednio powiązane z globalną walutą rezerwową. Wraz ze wzrostem popytu na te aktywa stają się one bardziej wartościowe, a tym samym bardziej opłacalne w innych gospodarkach, które borykają się z problemami na całym świecie. Widzieliśmy tego przykłady w Turcji i Wenezueli, gdzie ich waluty narodowe są nadal niestabilne. To ostatecznie zwiększa wiarygodność idei, że kryptowaluty, takie jak Bitcoin, stają się legalnym graczem na światowej scenie gospodarczej. Uznanie waluty, która nie jest powiązana z państwem narodowym, ale oparta na uzgodnionej zdecentralizowanej walucie na niezmiennym, publicznym łańcuchu bloków, to duża zmiana w makroekonomicznych modelach świata.

Zdecentralizowany system, który umożliwia jednostkom przeprowadzanie bezpośrednich transakcji między sobą w bardziej wydajny i przejrzysty sposób, jest ogromnym nowym krokiem w naszym podejściu do tworzenia bardziej sprawiedliwych i integracyjnych globalnych gospodarek. Biorąc to wszystko pod uwagę, rozsądne jest, że możemy uznać kryptowaluty za jedno z najbardziej opłacalnych obecnie dostępnych rozwiązań, aby odpowiedzieć na podstawowe pytania, które zainspirowały ten artykuł. Chociaż historia może się nie powtarzać, to się rymuje — a kryptowaluty wydają się oferować zupełnie inną melodię. 

DeFi z pewnością oferuje ludziom możliwość inwestowania w deflacyjne aktywa o znacznym potencjale zwrotu, niespotykanym obecnie w tradycyjnej przestrzeni finansowej, a to pomaga stworzyć potencjał nowej ścieżki do tworzenia bogactwa pokoleniowego. Jeśli cykle historyczne będą kontynuowane, kryptowaluty mogą być najlepszym zabezpieczeniem przed malejącą siłą gospodarek opartych na pieniądzach fiducjarnych. Jeśli utalentowani programiści będą nadal koncentrować się na usuwaniu barier wejścia, demaskowaniu doświadczenia DeFi i umożliwianiu każdemu interakcji z rynkami kryptograficznymi, możemy nadal rozwijać kryptowaluty i pomagać w poszerzaniu integracji gospodarczej i rozwoju.