Dlaczego dowody rezerw mają znaczenie i czym one są?

Po Upadek FTX, potwierdzenie rezerw było gorącym tematem, a społeczność inwestorów domagała się, aby giełdy wydawały certyfikaty swoich zasobów kryptowalut.

Ale czym dokładnie są i dlaczego są ważne?

Dowód rezerw (PoR) to technika potwierdzania, że ​​platforma handlowa lub firma kryptowalutowa faktycznie ma wsparcie 1:1 w odniesieniu do zasobów cyfrowych, które przechowuje w imieniu swoich klientów.

Organizacje zewnętrzne są często wykorzystywane przez firmy do przeprowadzania poświadczeń. Aby pomóc inwestorom zrozumieć sytuację finansową scentralizowanej giełdy i sprawdzić, czy mają wystarczające środki na pokrycie depozytów klientów, publikują wyniki z pewnymi zastrzeżeniami (które zostaną wyjaśnione bardziej szczegółowo poniżej).

Od początku tego trendu przeprowadzono ogromną różnorodność atestów, z których niektóre zapewniają korporacji większą wiarygodność niż inne.

Dowód rezerw na podstawie drzew Merkle

Protokół PoR, który wykorzystuje dowód Merkle Tree do łączenia ogromnych ilości danych w jeden skrót i potwierdzania dokładności zestawu danych, jest jedną z technik przeprowadzania poświadczenia.

Protokół PoR sprawdza legalność sald i transakcji użytkowników za pomocą dowodów kryptograficznych.

Poświadczenia PoR oparte na drzewie Merkle mogą być publikowane przez giełdy kryptowalut w regularnych odstępach czasu, na przykład co tydzień, co miesiąc lub co kwartał, w formie migawek. Alternatywnie firmy mogą oferować zaświadczenia w czasie rzeczywistym, które są dostępne na ich stronie internetowej.

Chociaż migawki mogą wystarczyć do zademonstrowania wypłacalności firmy kryptowalutowej w określonym momencie, poświadczenia w czasie rzeczywistym są preferowane do potwierdzania rezerw giełdy, ponieważ umożliwiają każdemu sprawdzenie, czy pieniądze są naprawdę przechowywane przez giełdę w dowolnym momencie.

Uruchomienie protokołu Proof-of-Reserves przez Chainlink

System dowodu rezerw jest oferowany przez Laboratoria Chainlink, organizacji, która stworzyła dobrze znaną zdecentralizowaną sieć wyroczni. Według Chainlink Labs technologia ta „ma na celu umożliwienie projektom obejmującym Web2 i Web3 udowodnienie rezerw aktywów poprzez automatyczną weryfikację”.

Wprowadzony na rynek w 2020 r. system łączy węzły Chainlink z interfejsem API giełdy, jej adresami skarbców oraz inteligentną umową typu dowód rezerwy, do której można zapytać dowolne inne konto w sieci, aby upewnić się, czy rezerwy kryptograficzne giełdy są równe jej zobowiązaniom . Pierwszym użytkownikiem systemu był stablecoin TrueUSD.

Jego technologia niezależna od łańcucha bloków oferuje informacje o kwocie, która kiedykolwiek została zdeponowana, pożyczona i obstawiona w określonym protokole.

Dodatkowo giełdy mogą korzystać z mechanizmu Chainlink, aby zapewnić bezpieczeństwo obietnic, że nie wolno im emitować więcej tokenów niż mają w rezerwie.

Na których rynkach występują dowody na istnienie rezerw?

Przed upadkiem FTX niektóre giełdy i platformy pożyczkowe kryptowalut, w tym Kraken, Nexo, BitMEX i Gate.io, naciskały na wprowadzenie własnego dowodu rezerw.

Jednak wydarzenia z listopada 2022 r. ujawniły, że więcej platform transakcyjnych próbowało stworzyć własny dowód rezerw, który różnił się w zależności od giełdy.

Wśród nich była Binance, największa giełda kryptowalut na świecie pod względem wolumenu obrotu, która zaprezentowała system oparty na drzewie Merkle dla Bitcoin i Ethereum. OKX, Crypto.com i ByBit również przyjęły powiązaną strategię.

Coinbasez drugiej strony zapewnił, że ponieważ jest spółką notowaną na giełdzie, dostarczył już zweryfikowane dokumenty SEC, aby wykazać swoje rezerwy.

Giełda kryptowalut z siedzibą w San Francisco stwierdziła jednak 25 listopada, że ​​„księgowość on-chain to przyszłość” i że szuka „kilku nowatorskich sposobów udowodnienia rezerw z wykorzystaniem bardziej natywnych metod kryptograficznych”.

Niedawno wprowadzony przez Coinbase program dotacji dla programistów w wysokości 500,000 XNUMX USD jest elementem tej inicjatywy.
Celem tych dotacji jest

[aby pomagać osobom lub grupom], które rozwijają najnowocześniejsze techniki rachunkowości on-chain, techniki ochrony prywatności związane z dowodem aktywów lub pasywów (w tym stosowanie technik wiedzy zerowej) i/lub ściśle powiązane technologie.

Jakie istnieją zmartwienia?

Teoretycznie pomagając zapewnić bezpieczeństwo funduszy klientów i kryptograficznie wykazując, że korporacja ma odpowiednią płynność, dowód rezerw jest niewątpliwie pozytywnym posunięciem. Jednak może również zapewnić użytkownikom fałszywe poczucie bezpieczeństwa.

Giełdy, z nielicznymi wyjątkami, nie ujawniają zobowiązań firmy wobec konsumentów, dlatego użytkownicy muszą polegać na zaświadczeniu biegłego rewidenta dotyczącym odpowiednich aktywów. Wynika to z faktu, że giełdy przedstawiają jedynie migawkę aktywów przechowywanych na połączonych adresach platformy.

Mogłaby z tego wynikać sytuacja, w której giełda wykorzystuje dowód posiadania rezerw, aby wyglądać na przejrzystą, bez ujawniania swojego rzeczywistego ryzyka wypłacalności.

Zgodnie z Kraken Dyrektor generalny Jesse Powel, zaświadczenia muszą zawierać te trzy elementy: sumę zobowiązań klienta (audytor musi wykluczyć ujemne salda), możliwy do zweryfikowania przez użytkownika dowód kryptograficzny, że każde konto zostało uwzględnione w sumie, oraz podpisy potwierdzające własność powiernika portfeli.

Listopadowe zaświadczenie Binance spotkało się ze szczególną krytyką ze strony Powella, który określił je jako „ignorancję lub celowe zniekształcenie” i stwierdził, że „ujawnianie aktywów jest bezcelowe bez zobowiązań”.

Przykro mi, ale nie. To nie jest PoR. To albo ignorancja, albo celowe wprowadzanie w błąd.

Drzewo merkle to po prostu ręczna bzdura bez audytora, który upewniłby się, że nie uwzględniłeś kont z ujemnym saldem. Bez pasywów zestawienie majątkowe nie ma sensu. https://t.co/b5KSr2XKLB

- Jesse Powell (@jespow) Listopad 25, 2022

Więcej sprzeciwu w sprawie Binance

Starając się rozwiać obawy o swoją sytuację finansową, Binance zwróciła się do południowoafrykańskiego oddziału globalnej firmy audytorskiej, podatkowej i doradczej Mazars o sporządzenie dodatkowego raportu potwierdzającego rezerwę.

Zgodnie z informacjami opublikowanymi w zeszłym tygodniu, Binance kontrolował aktywa objęte zakresem, które przekraczały 100% ich całkowitych zobowiązań platformy w momencie oceny.

Jednak raport wywołał poważną debatę, a eksperci wskazywali, że bez szczegółów na temat skuteczności wewnętrznych kontroli Binance, takich jak procesy utrzymywania prawidłowych ksiąg i rejestrów, ocena Mazars jest bez znaczenia.

Ponadto badanie Mazars było w rzeczywistości pięciostronicowym listem, a nie oficjalnym raportem z audytu, jak zauważono w niedawnym raporcie Artykuł WSJ. Podkreślił, że Mazars „nie przedstawił opinii ani wniosku zapewniającego”, co oznacza, że ​​nie ręczył za dane liczbowe, ale nie omawiał skuteczności wewnętrznych procedur sprawozdawczości finansowej Binance.

W odpowiedzi na prośbę Binance, — powiedział Mazars że wykonał pracę przy użyciu „uzgodnionych procedur” i że „nie przedstawił żadnych oświadczeń co do stosowności” pożądanych metod.

Co więcej, liczby zawarte w liście zasadniczo stwierdzają, że Bitcoin Binance jest zabezpieczony tylko w 97%, a rzecznik Binance wyjaśnia to

„luka” wynosząca 3% wynika z pożyczek BTC klientom za pośrednictwem programów marży lub programów pożyczkowych, którzy mogli wykorzystać tokeny poza zakresem raportu jako zabezpieczenie.

Niedługo potem Mazars, który przeprowadził porównywalne atesty dla Crypto.com i Kucoin, zadeklarował, że nie będzie już współpracował z żadnymi firmami kryptowalutowymi.

Związane z

FightOut (FGHT) – poruszaj się, aby zarabiać w Metaverse

• Audyt CertiK i weryfikacja CoinSniper KYC
• Wczesna przedsprzedaż już teraz
• Zarabiaj darmowe kryptowaluty i osiągaj cele fitness
• Projekt Laboratoriów LBanku
• Współpracuje z Transak, Block Media
• Stawianie nagród i bonusów