W czerwcu 2019 roku Międzyrządowa Grupa Specjalna ds. Przeciwdziałania Praniu Pieniędzy (FATF) przedstawiła jego zmienioną wersję zestaw norm dla dostawców usług zasobów wirtualnych. Dokument ustanawia wymogi dotyczące przeciwdziałania praniu pieniędzy i przeciwdziałaniu terroryzmowi (AML / CFT), które regulowane przez VASP - termin odnoszący się głównie do platform handlu kryptowalutami - muszą ostatecznie wdrożyć w swoich codziennych operacjach. Wytyczne są sformułowane jako zalecenia, a FATF pozostawia rządom krajów uczestniczących opracowanie własnych przepisów zgodnie z sugerowanymi zasadami.
Organ nadzorczy wyznaczył również 12-miesięczny okres przeglądu, aby monitorować postępy sektora publicznego i prywatnego we wdrażaniu zmienionych standardów. Po wygaśnięciu okresu przeglądu w czerwcu 2020 r. FATF zebrał raport podsumowanie rocznych prac legislacyjnych i prac nad przestrzeganiem przepisów. Oto jak zarówno FATF, jak i uczestnicy branżowi oceniają obecny stan międzynarodowej standaryzacji przeciwdziałania praniu pieniędzy w odniesieniu do aktywów cyfrowych.
Perspektywa strażnika
Raport stwierdza, że 35 z 54 badanych krajów wdrożyło zrewidowane standardy dotyczące wirtualnych aktywów do swojego ustawodawstwa krajowego, podczas gdy kolejne 19 jeszcze tego nie zrobiło. FATF przyznaje, że wdrażanie nie zawsze przebiegało sprawnie zarówno dla sektora publicznego, jak i prywatnego. Jednak grupa utrzymuje, że nie wykryła żadnych poważnych problemów, które mogłyby uzasadniać zmianę wymagań.
Organizacja zapowiedziała, że będzie bacznie przyglądać się zasobom cyfrowym i zapowiedziała kolejny 12-miesięczny przegląd wdrożenia zmienionych standardów.
Szczególnie pouczająca dyskusja na temat podejmowania decyzji przez FATF miała miejsce w zeszłym tygodniu na platformie Dedicated Online Financial Integrity Network (DOLFIN). Plik Webinar zawierał czterech byłych szefów delegacji Stanów Zjednoczonych do FATF, których konta oferowały świadomy pogląd na to, jak organizacja podchodzi do zarządzania ryzykiem w przypadku aktywów wirtualnych i stablecoinów.
Jennifer Fowler, obecnie dyrektor biura Brunswick Group w Waszyngtonie, która pełniła funkcję wiceprezesa FATF w latach 2017-2018, powiedziała, że ciągła ocena ryzyka jest podstawą podejścia grupy strażniczej do aktywów cyfrowych.
Jednym z niepokojących trendów, o którym wspomniał Fowler, jest to, że ostatnio organizacja zauważyła wzrost liczby profesjonalnych osób zajmujących się praniem pieniędzy, które zwracają się ku kryptowalutom, zwłaszcza na tle pandemii koronawirusa. Fowler wspomniał, że innym potencjalnym zagrożeniem, które FATF uważnie obserwuje, są transakcje peer-to-peer, których wzrost może sprawić, że tradycyjna koncentracja grupy na regulowaniu pośredników (takich jak VASP) stanie się przestarzała.
Chip Poncy, obecnie kierownik zespołu ds. Zgodności K2 Fin, który przewodził delegacji USA do Financial Action Task Force w latach 2010-2013, mówił o paradygmacie otwartej i zamkniętej pętli w ocenie ryzyka stwarzanego przez nowe instrumenty finansowe. System z otwartą pętlą to taki, który jest połączony z tradycyjnym systemem finansowym, podczas gdy system z zamkniętą pętlą jest samowystarczalny.
Nowe instrumenty finansowe, które tworzą systemy otwartej pętli, mogą być regulowane w punktach łączących je ze sferą fiat (np. VASP), podczas gdy ustalenia w obiegu zamkniętym mają ograniczone znaczenie dla społeczności politycznej. Jednak gdy system zamkniętej pętli rozszerza się do znacznych rozmiarów, może sam stwarzać ryzyko. Dlatego, jak zauważył Poncy, FATF bacznie obserwuje skalę przyjmowania aktywów cyfrowych.
Żadnego odrywania stopy od gazu
Dla przedstawicieli VASP i znawców branży raport FATF przyniósł kilka niespodzianek. Elsa Madrolle, międzynarodowy dyrektor generalny portfela kryptowalut i startupu zajmującego się bezpieczeństwem CoolBitX, powiedziała Cointelegraph, że kontynuacja 12-miesięcznego procesu przeglądu do czerwca 2021 r. Była powszechnie oczekiwana, ponieważ FATF pozostawał w bliskim kontakcie z branżą przez cały rok, hosting regularnych aktualizacji grup kontaktów.
Oczywiście usługodawcy z zadowoleniem przyjęli przedłużenie przeglądu o rok. W pierwotnym terminie uczestnicy rynku praktycznie nie byli w stanie zapewnić zgodności z jednym z głównych elementów zmienionego pakietu norm, znanym jako zasada dotycząca podróży. Zgodnie z nią w przypadku transakcji przekraczających 1000 USD giełdy powinny przekazywać szczegółowe informacje dotyczące tożsamości zarówno inicjatora, jak i beneficjenta środków.
Sumit Gupta, dyrektor generalny indyjskiej giełdy kryptowalut CoinDCX, zauważył dla Cointelegraph:
„FATF zobowiązał się do przeprowadzenia drugiego przeglądu w czerwcu 2021 r., Sygnalizując, że potwierdza swoje stanowisko w sprawie zrównoważonej regulacji branży kryptograficznej w tempie odpowiednim dla rozwoju globalnego rynku kryptowalut. Nie postrzegamy tego jako przedłużenia terminu, aby VASP mogli oderwać się od gazu, ale raczej jako okres buforowy dla branży, aby przejść do pełnego wdrożenia reguły podróży w przyszłym roku. ”
Problemy ze zgodnością
Inni jednak zwrócili uwagę na wady podejścia FATF. Główną kością niezgody jest to, że zalecenia grupy nadzorującej nie sprzyjają szczególnie tworzeniu spójnego transgranicznego otoczenia regulacyjnego. Co więcej, zmienione standardy mogą okazać się niezgodne z niektórymi istniejącymi ramami regulacyjnymi.
Terry Culver, dyrektor generalny Digital Finance Group, skomentował Cointelegraph:
„Jednym z wyzwań jest to, że wdrożenie stanie w obliczu poważnych wyzwań wynikających z innych sprzecznych przepisów dotyczących przeciwdziałania praniu pieniędzy i ochrony danych. Na przykład, FinCen Travel Rule odróżnia amerykańskie przepisy od innych jurysdykcji. Innym przykładem jest to, że UE jest sprawiedliwa ustalona że zbiorcze przesyłanie danych osobowych do USA nie jest dozwolone na mocy RODO. ”
Nathan Catania, partner w globalnej polityce aktywów cyfrowych i doradca regulacyjny XReg Consulting, dodatkowo wyraził opinię:
„Oczywiste jest, że nie ma ujednoliconego podejścia do regulacji AML / CFT w zakresie VA i VASP, podejścia przyjmowane od jurysdykcji do jurysdykcji mogą się drastycznie różnić. To sprawia, że bardzo trudno jest firmom kryptograficznym poruszać się po tym, co nazwałem globalnym regulacyjnym polem minowym. VASP będą musieli być bardzo ostrożni w stosunku do klientów, do których są skierowani, ponieważ mogą podlegać reżimom regulacyjnym w innych miejscach. ”
Ilustrując swój punkt widzenia, Catania podała przykład hipotetycznego VASP zarejestrowanego na Gibraltarze i skierowanego do klientów z Australii, który musiałby przestrzegać przepisów AML w obu jurysdykcjach.
Za szeroki czy za wąski zakres?
Dr Omri Ross, główny naukowiec zajmujący się technologią blockchain w platformie eToro do handlu aktywami cyfrowymi, zakwestionował jedną z zasad zawartych w wytycznych FATF, która mówi, że aktywa wirtualne powinny podlegać takiej samej kontroli, jak każda inna klasa aktywów. Skomentował:
„Chociaż sympatyzuję z uzasadnieniem tych zaleceń, obawiam się, że stosowanie ogólnych standardów nadzoru i monitorowania może stłumić innowacje technologiczne. Jeśli jednak te technologie miałyby być pielęgnowane, mogłyby w rzeczywistości wprowadzić znacznie większą przejrzystość w międzynarodowych przepływach pieniężnych ”
Z kolei Manuel Rensink, dyrektor ds. Strategii w firmie fintech Securrency, zwrócił uwagę na wąski zakres przepisów FATF dotyczących podróży. Rensink powiedział Cointelegraph:
„Rozszerzenie zasady podróżowania powinno również zostać rozszerzone na: transakcje dotyczące wirtualnych aktywów zabezpieczonych aktywami, w tym cyfrowych papierów wartościowych i wszystkich stablecoinów; Transakcje P2P, a także automatyczne transakcje inteligentnych kontraktów w zależności od atrybutów, takich jak wielkość i wolumen transakcji; DEX, operatorzy inteligentnych kontraktów, operatorzy protokołów (DeFi) również powinni być uważani za VASP ”.
Wyścig o przestrzeganie przepisów dotyczących podróży
Jedną rzeczą, z którą wszyscy znawcy branży kryptograficznej wydają się zgadzać, jest to, że obecnie giełdy kryptowalut są w dużej mierze technicznie nieprzygotowane do przestrzegania reguły podróży. Culver z Digital Finance Group zauważył w tej sprawie: „Regulator wyprzedza sektor kryptowalut w tym obszarze - miła zmiana tempa”.
Jednocześnie technologia blockchain jest niezwykle obiecująca jako podstawa innowacyjnych narzędzi zapewniania zgodności, a przełomowe prace w tym dziale już trwają. Cointelegraph już informował o takich działaniach, jak API portfela kryptowalut BitGo oraz CoolBitX - partnerstwo eliptyczne w szczególności odnosząc się do wyzwania dotyczącego przepisów dotyczących podróży.
Omri Ross z eToro skomentował:
„Wczesne ustalenia z badań akademickich, organów ścigania i badań komercyjnych wskazują, że poziom złożoności i wyrafinowania, który można osiągnąć przy użyciu technologii blockchain dla KYT, jest znacznie wyższy niż istniejące rozwiązania stosowane obecnie w sektorze finansowym”.
Manuel Rensink z Securrency wypowiedział się w tym samym celu, dodając, że narzędzia raportowania oparte na sztucznej inteligencji i uczeniu maszynowym mogą być nakładane na transakcje typu blockchain, aby umożliwić organom regulacyjnym skuteczne monitorowanie wszystkich transakcji w ich jurysdykcjach.
Ogromny potencjał prawdopodobnie przełoży się na różnorodny zestaw rozwiązań pod koniec dnia. Jak zauważyła Elsa Madrolle z CoolBitX, „wydaje się, że rynek wierzy, że nie będzie globalnego rozwiązania„ jednego rozmiaru dla wszystkich ”, które mogłoby spełnić wszystkie regulacje wszystkich jurysdykcji naraz, i które działałoby dla wszystkich VASP”. W tej sytuacji kwestia interoperacyjności jest najważniejsza.
Ogromny przełom na tym froncie nastąpił wcześniej w maju, kiedy to ogólnoświatowa grupa robocza ds. Standardów interVASP Messaging Standards (JWG) zaprezentowała rozwiązanie zaprojektowany, aby umożliwić komunikację między różnymi systemami dostawców usług. Ponieważ coraz więcej dostawców usług w zakresie aktywów cyfrowych włącza się do tej inicjatywy, obserwowanie zgodności głównych giełd kryptowalut z regułą podróżowania do czerwca 2021 r. Wydaje się całkowicie osiągalne.