Kiedy 1962 sierpnia 250 roku Ferrari 48 GTO z 25 roku zostało zlicytowane za ponad 2018 milionów dolarów na aukcji RM Sotheby's, wielu podniosło brwi z powodu zdumiewającej ilości pieniędzy, które niektórzy są skłonni zapłacić za samochody w wieku powyżej 30 lat. . Samochody są zwykle uważane za „złą inwestycję”, ponieważ ich wartość gwałtownie spada po zakupie i tylko ludzkie emocje nadają im prawdziwą „wewnętrzną wartość”. Ale może właśnie to emocjonalne połączenie z samochodami czyni je tak atrakcyjnymi z inwestycyjnego punktu widzenia. Samochody klasyczne są często sprzedawane i kupowane różnymi kanałami, ich wartość szacuje się na podstawie różnych modeli i ogólnie branża jest bardzo rozdrobniona regionalnie. Tokenizacja tych aktywów mogłaby poradzić sobie z wymienionymi problemami i doprowadzić do ustandaryzowanego, równie sprawiedliwego systemu. Dlatego dalsze rozwijanie tego cennego przemysłu. - Autor: Nicolas Weber
W jaki sposób emitent i inwestor mogą skorzystać na tokenizacji klasycznych samochodów
Inwestowanie w alternatywne aktywa, takie jak klasyczne samochody, może mieć duże zalety w porównaniu z tradycyjnymi inwestycjami. Po doświadczeniu dużej zmienności na rynkach akcji i walutowych podczas pandemii Covid-19, aspekty takie jak przechowywanie wartości stały się coraz bardziej istotne przy poszukiwaniu inwestycji. Klasyczne samochody skutecznie zabezpieczają przed inflacją, a co za tym idzie, dziedziczą rolę przechowywania wartości. W przypadku tokenizacji własność klasycznych samochodów i innych aktywów niepłynnych może być rozdzielona, ponieważ włączona jest częściowa własność. Stwarza to doskonałe warunki dla zdywersyfikowanego portfela, aby zminimalizować ryzyko. Teraz nawet inwestorzy detaliczni mogą uczestniczyć w inwestowaniu, ponieważ mogą łatwo nabyć ułamki zazwyczaj drogich samochodów zabytkowych. Doprowadzi to do znacznie większego napływu kapitału ze względu na fakt, że klasyczne samochody są przekształcane w aktywa zbywalne dla każdego, dostępne 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu. Ponadto łatwo można zlikwidować aktywa o dowolnej porze i dnia bez regularnych przeszkód, takich jak prawnik, formalności i kosztowne godziny pracy. Poza tym tokenizowane aktywa w Liechtensteinie są znacząco atrakcyjne z podatkowego punktu widzenia.
Ogólnie rzecz biorąc, aktywa alternatywne oferują obiecujące zwroty, ponieważ często działają antycyklicznie, a tym samym dywersyfikują Twój portfel. Niemniej jednak dobrobyt jest nękany wadami, takimi jak niska przejrzystość i brak płynności na rynku. Wiąże się to z dużym ryzykiem po obu stronach - inwestora i właściciela. Aby temu przeciwdziałać, w styczniu 2020 roku została wprowadzona wyjątkowa ustawa o tokenach Liechtensteinu. Zapewnia ona doskonałe warunki prawne dla prawdziwych tokenów udziałowych i własnościowych. W tym modelu przełomowa struktura oferuje zgodną z prawem strukturę do tokenizacji praw opartych na własności. Amazing Blocks jest pierwszym graczem w tej dziedzinie, na przykład przeprowadzając pierwszą prawdziwą tokenizację kapitału na świecie i realizując bezbankową inkorporację wyłącznie z ETH jako początkowym wkładem.
Opierając się na unikalnej ustawie o tokenach Liechtensteinu, fizyczny walidator w warstwie blockchain umożliwia w pełni legalne i licencjonowane przeniesienie własności po odpowiedniej tokenizacji. W związku z tym efektywny zakup i sprzedaż tokenizowanych aktywów staje się natychmiast możliwy, a funkcje takie jak pozyskiwanie funduszy w ruchu to tylko niektóre z towarzyszących korzyści. Niepłynne przedmioty kolekcjonerskie, takie jak klasyczne samochody, są teraz przekształcane w nową, dynamiczną klasę aktywów. W rezultacie dość lokalna branża (np. Niemcy jako hub) uzyskuje międzynarodowy dostęp do inwestorów w połączeniu z obiecaną płynnością poprzez tokenizację. Nawet fundusz tokenizowanych klasycznych samochodów staje się możliwy, inwestując w żetony klasycznych samochodów pod jednym parasolem.
Krótkie omówienie tokenizacji
Oparta na inteligentnych umowach tak zwana tokenizacja będzie zaburzać współczesne modele biznesowe. Dzięki Token Container Model (TCM) małe państwo Liechtenstein stworzyło idealne podejście wyjaśniające. W tym kontekście token należy rozumieć jako „pojemnik techniczny” z możliwością posiadania wszelkiego rodzaju praw. Podejście to ustanawia spółkę celową (np. Token) dla prawa lub składnika aktywów i umożliwia odpowiednio ich wydzielenie. Pojazd specjalnego przeznaczenia jest ucieleśniony przez tokeny ERC20 oparte na Ethereum na warstwie opartej na łańcuchu bloków. W ten sposób rozróżnia się (1) prawo i (2) technologię. Prowadzi to do wielu korzyści. Tokenizacja tworzy podstawę dla cyfrowej ekonomii finansowania i inwestycji przyszłości. W ten sposób postępuje stopniowo rosnąca fuzja technologii i finansów. Proces tokenizacji można zobaczyć na rysunku 1 poniżej. Za tokenizacją stoi technologia blockchain, która działa przede wszystkim w oparciu o „model relacji” klucza prywatnego i publicznego w ramach tych systemów, podstawę trwałego „token my”.
Dywersyfikacja w świecie finansów
Zapytaj każdego odnoszącego sukcesy inwestora, on udzieli Ci tej samej odpowiedzi: dywersyfikacja jest kluczowa. Nie tylko pomaga zmniejszyć ryzyko, ale także umożliwia inwestowanie w ogromną liczbę różnych projektów, które mogą zmienić świat. Posiadanie dobrze zbilansowanego portfela jest szczególnie istotne w czasach „stresu finansowego”. Ale jako inwestorowi prywatnemu czasami może być trudno faktycznie i w pełni zdywersyfikować swój portfel. W tym miejscu tokenizacja nabiera znaczenia, ponieważ pozwala inwestorom inwestować również w aktywa w świecie rzeczywistym, takie jak dzieła sztuki, nieruchomości czy klasyczne samochody. Działa to bez konieczności inwestowania zwykle dużej ilości pieniędzy lub wypełniania ogromnej ilości dokumentów. Wynika to z faktu, że własność może zostać podzielona na tokeny i może zostać ponownie wybita. Własność można podzielić i sprzedać w dowolnym momencie, a zatem również przenieść.
Wprowadzenie do klasycznego przemysłu samochodowego
Fascynacja ewolucją wzornictwa samochodów, kręgosłupem dla kupowania klasycznych samochodów, rozpoczęła się w 1886 roku, kiedy Karl Benz wynalazł pierwszy pojazd benzynowy. Jeśli chcemy w pełni zrozumieć możliwości, jakie napotyka tokenizacja, najpierw musimy uzyskać przegląd współczesnej struktury w branży. Według badania przeprowadzonego przez VDA (Verband der Automobilindustrie = niemiecka instytucja zajmująca się samochodami) szacowana kapitalizacja rynkowa wynosi około 10 miliardów dolarów. Ilość potencjalnych perspektyw (samochody starsze niż 30 lat) przekracza 2.2 miliona sztuk, tym samym wyraźnie ilustrując potęgę ekonomiczną i zasięg, jaki tu mamy. W ciągu najbliższych kilku lat liczba ta wzrośnie o około 70,000 2 samochodów rocznie. Ostatecznie samochody zabytkowe mogą być postrzegane jako bardzo atrakcyjna alternatywa inwestycyjna ze względu na ich pomyślne wyniki w porównaniu z innymi klasami aktywów, jak pokazano na rysunku XNUMX poniżej.
Obecnie głównym problemem w branży są różne ilości różnych i złożonych modeli cenowych, które ułatwiły nadanie każdemu samochodowi zasłużonej wartości. Jednak nikt nigdy nie jest w stanie tak naprawdę określić, jaka jest dokładna wartość, ze względu na brak standaryzacji i ogromne rozdrobnienie regionalne. Zwykle wartość jest określana na podstawie globalnych zapasów, historycznej ceny sprzedaży pojazdu, stanu pojazdu i aktualnego kursu rynkowego na podstawie popytu. Innym interesującym aspektem, który warto wiedzieć, jest fakt, że około 70% sprzedaży odbywa się za pośrednictwem wymiany peer-to-peer, co czyni ją predestynowaną do zastosowań blockchain. Transakcje peer to peer są kluczowym elementem w nieustannie rozwijającej się branży, a tokeny są wymieniane za pośrednictwem tego modelu codziennie. Najczęstszym sposobem ustalenia ceny pojazdu jest skorzystanie z usług licencjonowanego rzeczoznawcy, kosztowny wysiłek, ale jak dotąd jedyny sposób, aby naprawdę uzyskać cenę, o którą nikt nie może dyskutować.
Połączenie tokenizacji i klasycznych samochodów
Teraz zadajemy sobie pytanie, jak można zastosować tokenizację w tej branży? Przede wszystkim, jak wspomniano wcześniej, wymiana tokenów peer to peer jest podstawowym elementem blockchain. Mówię, że Mercedes Benz z 1954 r. Miał być tokenizowany przez startupy z wyrafinowanym oprogramowaniem, jak zapewniają Amazing Blocks, właściciele ułamków tych tokenów mogli celowo kontynuować uwielbianą praktykę handlu peer-to-peer. Dzięki efektywnemu wykorzystaniu funkcji systemu blockchain można również opracować ustandaryzowany model wyceny. Następnie zostałby przypięty do odpowiednich tokenów reprezentujących każdy samochód, zbierając dane ze wszystkich dostępnych narzędzi wyceny. Popyt może zależeć od informacji pochodzących z obecnie powszechnie stosowanych narzędzi wyceny. Ten ustandaryzowany format może prowadzić do znacznie większej przejrzystości zarówno dla kupujących, jak i sprzedających, którzy teraz mogą w pełni zagwarantować, że określona zostanie właściwa wartość. Tokenizacja klasycznych samochodów stworzy zatem zupełnie nową klasę aktywów dla inwestorów na całym świecie.
Połączenie tokenizacji i klasycznych samochodów
Teraz zadajemy sobie pytanie, jak można zastosować tokenizację w tej branży? Przede wszystkim, jak wspomniano wcześniej, wymiana tokenów peer to peer jest podstawowym elementem blockchain. Mówię, że Mercedes Benz z 1954 r. Miał być tokenizowany przez startupy z wyrafinowanym oprogramowaniem, jak zapewniają Amazing Blocks, właściciele ułamków tych tokenów mogli celowo kontynuować uwielbianą praktykę handlu peer-to-peer. Dzięki efektywnemu wykorzystaniu funkcji systemu blockchain można również opracować ustandaryzowany model wyceny. Następnie zostałby przypięty do odpowiednich tokenów reprezentujących każdy samochód, zbierając dane ze wszystkich dostępnych narzędzi wyceny. Popyt może zależeć od informacji pochodzących z obecnie powszechnie stosowanych narzędzi wyceny. Ten ustandaryzowany format może prowadzić do znacznie większej przejrzystości zarówno dla kupujących, jak i sprzedających, którzy teraz mogą w pełni zagwarantować, że określona zostanie właściwa wartość. Tokenizacja klasycznych samochodów stworzy zatem zupełnie nową klasę aktywów dla inwestorów na całym świecie.
„Nadążanie” za wartością rynkową i bezpieczeństwem samochodu w czasie rzeczywistym jest uważane za niezbędne w tej branży, a podstawą tego jest tokenizacja. W konsekwencji, natychmiastowa korekta bieżącej wartości rynkowej jest możliwa w czasie rzeczywistym podczas handlu na rynku wtórnym. Teraz samochody można nawet wykorzystać jako zabezpieczenie lub ulokować w funduszach inwestycyjnych. Po tokenizacji samochód można przechowywać w bezpiecznym miejscu bez konieczności przenoszenia. Transport jest zwykle kosztowny, ponieważ należy zapewnić ochronę samochodu, aby zapobiec uszkodzeniu i kradzieży. Wreszcie, może to mieć wpływ nawet na branżę ubezpieczeniową, ponieważ każdy zabytkowy samochód jest specjalnie ubezpieczony ze względu na wysoką wartość osobistą i finansową. Tokenizacja daje ubezpieczeniom, a także ubezpieczonemu, możliwość odniesienia się zawsze do współczesnej wartości rynkowej tokenizowanego klasycznego samochodu w przypadku pojawienia się jakichkolwiek problemów. Może to uprościć często długotrwały proces określania kwoty zwrotu ubezpieczenia.
Jak kontynuować tokenizację klasycznych samochodów?
Początkowo należy założyć osobę prawną w Liechtensteinie. Cały proces można przeprowadzić w pełni zdalnie z możliwością inkorporacji bankowej. Po okresie ustanowienia rozwiązania oprogramowania administracyjnego znajdują zastosowanie. Działają jako podstawa do zarządzania tokenizowanymi podmiotami i są gotowe do wykorzystania przy wdrażaniu inwestorów, późniejszej emisji akcji, długów i tokenów własności oraz do dalszych decyzji zarządczych. Ponadto, aby zachować zgodność z FMA w Liechtensteinie, potrzebują cyfrowego rejestru własności (np. Cyfrowego rejestru udziałów). Po tokenizacji klasyczny samochód nadal należy do właściciela, ale można go fizycznie przechowywać w bezpiecznym miejscu po najniższych możliwych kosztach. Właściciel otrzyma cyfrowy token oparty na Ethereum, który reprezentuje prawa do klasycznego samochodu.
Chociaż żetony własności nie dają prawa do kierowania samochodami, można wybić dodatkowe „kupony-żetony”, aby umożliwić ich używanie przez określony czas. Dochód z tego tytułu może być następnie rozdzielony między odpowiednich inwestorów w oparciu o ich udział we własności samochodu. Wreszcie należy zadbać o opiekę. Nie stanowi to jednak problemu, ponieważ do przechowywania tokenów można użyć dowolnego portfela zgodnego z ERC20, takiego jak Metamask. Opiekę można również zapewnić z każdym innym depozytariuszem kompatybilnym z ERC20, takim jak giełdy, na których udzielono dostępu do rynku wtórnego. Pod względem.
Perspektywy i wnioski na przyszłość
W samych Niemczech około 15 milionów ludzi interesuje się samochodami zabytkowymi, dlatego podaż i popyt na te samochody zawsze się utrzymają. Jeśli teraz założymy, że nastąpi tokenizacja i późniejszy handel tymi samochodami, wartość rynkowa znacznie wzrośnie. Nie tylko „miłośnicy motoryzacji” wlewają kapitał w branżę, ale także inwestorzy z całego świata. Często są związani z samochodami i chcą urozmaicić swoje portfolio, powiedzmy ułamkiem swojego wymarzonego samochodu. Oczekują, że jego wartość gwałtownie wzrośnie dzięki wieloletniemu zdobywaniu „subtelnej” wiedzy podczas spędzania wolnego czasu i poznaniu swoich pasji, na przykład poprzez czytanie magazynu samochodowego. W tej rozdrobnionej branży właściwe wdrożenie tokenizacji wspomnianych samochodów może doprowadzić do rozkwitu dostępności, ujednolicenia i zautomatyzowania rozdrobnionej struktury, a tym samym dostosowania stosunku kosztów do korzyści w kierunku bardziej atrakcyjnym dla kupujących, a także inwestorów. Podsumowując, samochód przekształci się z wyłącznie odkurzonego przedmiotu kolekcjonerskiego w dynamiczny zasób połączony z emocjonalną wartością kolekcjonera.
Podoba Ci się ten artykuł? Będziemy szczęśliwi, jeśli udostępnisz go w sieciach społecznościowych lub prześlesz do swoich kolegów. Jeśli jesteś ekspertem w tej dziedzinie i chcesz skrytykować lub poprzeć artykuł lub niektóre z jego części, możesz zostawić tutaj prywatną notatkę lub kontekstowo, a my odpowiemy lub odpowiemy.
Źródło: Nicolas Weber pracuje w dziale Business Development Europe w Amazing Blocks - startupie tokenizacyjnym z Liechtensteinu oferującym konsultacje w zakresie tworzenia tokenizowanych podmiotów prawnych i oprogramowania jako usługę administracyjną. On jest twoim bezpośrednim kontaktem we wszelkich sprawach. Możesz się z nim skontaktować przez E-mail lub połącz się z nim na LinkedIn.