Możesz handlować kryptowalutami na wiele różnych sposobów i prawdopodobnie słyszałeś o terminach takich jak „skracanie” Bitcoina, handel kryptowalutami lub handel z dźwignią. Są to różne sposoby odniesienia się do tej samej praktyki - handlu lewarowanego - ale wymienny sposób ich stosowania może utrudnić zrozumienie, jak to działa.
Handel z depozytem zabezpieczającym kryptowaluty nie musi być skomplikowane, a ten przewodnik wyjaśnia to w prostszy sposób. Przede wszystkim należy zauważyć, że rynek kryptowalut jest bardzo zmienny. Wahania cen różnych monet na rynku umożliwiają handlowcom osiąganie zysków zarówno na rynkach niedźwiedzia, jak i byka poprzez handel z marżą Bitcoin.
Czym więc jest kryptowaluta w handlu z depozytem zabezpieczającym i jak działa handel na kryptowalutach?
Co to jest handel marżą kryptograficzną?
Próba rozszyfrowania skomplikowanego świata handlu kryptowalutami może szybko przytłoczyć niedoświadczonego inwestora. Jeśli kiedykolwiek szybko przeszukiwałeś, jak działa handel z marżą Bitcoin, prawdopodobnie otrzymałeś obszerny słownik terminów, takich jak dźwignia finansowa, cena likwidacji, wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, zwarcie i inne.
Podstawy handlu marżą Bitcoin są stosunkowo proste, więc odetniemy się od hałasu. Mówiąc prościej, handel kryptowalutą lub marżą Bitcoin pozwala inwestorom „pożyczać” środki w celu uzyskania dostępu do zwiększonej siły nabywczej i otwierania pozycji znacznie większych niż „rzeczywiste” saldo na ich kontach wymiany.
Handel kryptowalutami zabezpieczającymi jest praktyką handlową, która pozwala inwestorom uzyskać większą ekspozycję na określony składnik aktywów, pożyczając kapitał od innych inwestorów na giełdzie lub na samej giełdzie. W przeciwieństwie do zwykłego obrotu, w którym inwestorzy wykorzystują swój własny kapitał do finansowania transakcji, handel depozytami zabezpieczającymi umożliwia handlowcom pomnożenie kwoty kapitału, którą są w stanie handlować.
Handel marżą jest często określany jako handel dźwignią - „dźwignia” to kwota, o jaką inwestor jest w stanie pomnożyć swoją pozycję. Na przykład inwestor depozytowy, który otwiera transakcję z dźwignią 100X, zwiększy swoją ekspozycję i potencjalny zysk 100 razy.
Handel na marginesie brzmi świetnie na pierwszy rzut oka - możliwość pomnożenia zysków przez 100x przyciągnęłaby uwagę każdego tradera. Jednak handel bitcoinami z depozytem zabezpieczającym ma wadę. Wykorzystanie dźwigni finansowej w handlu bitcoinami do wzmocnienia swojej pozycji również zwiększa ryzyko.
Czy możesz to wszystko stracić, handlując bitcoinami z depozytem zabezpieczającym? Jeśli jesteś w stanie pomnożyć swoje zyski 100-krotnie, czy to oznacza, że potencjalnie możesz zostać z powodu wymiany 100-krotnie większej od swoich strat?
Na szczęście wzrost ryzyka przy handlu kryptowalutami z depozytem zabezpieczającym nie jest proporcjonalny do dźwigni finansowej. Na przykład handel z dźwignią 100X nie pomnoży twoich strat przez 100X - generalnie nie jest możliwe, aby stracić więcej niż pierwotnie zobowiązałeś się do transakcji, chociaż straty mogą teoretycznie przekroczyć zaangażowane aktywa w określonych scenariuszach.
Handel marżą jest popularny na rynkach wolniej poruszających się, o niskiej zmienności, takich jak rynek Forex, ale stał się niezwykle popularny na szybko zmieniającym się rynku kryptowalut.
Jak działa handel Crypto Margin?
Handel lewarowany Bitcoin działa stosunkowo prosto na podstawowym poziomie. Trader daje giełdzie trochę kapitału w zamian za duży kapitał do handlu i ryzykuje to wszystko, aby uzyskać znaczny zysk.
W celu uzupełnienia depozytu zabezpieczającego przedsiębiorca musi zapewnić depozyt początkowy w celu otwarcia pozycji, zwany „początkowym depozytem zabezpieczającym”, i musi posiadać na swoim rachunku określoną kwotę kapitału w celu utrzymania pozycji, zwanej „depozytem zabezpieczającym” . ”
Różne giełdy kryptowalut, w tym Binanceoferują różne poziomy dźwigni finansowej. Niektóre giełdy oferują dźwignię 200X, która pozwala handlowcom na otwarcie pozycji 200-krotnej wartości ich początkowego depozytu, podczas gdy inne ograniczają dźwignię do 20X, 50X lub 100X.
Terminologia używana do definiowania dźwigni może różnić się w zależności od platformy. Na przykład niektóre giełdy na rynku Forex będą odnosić się do dźwigni 100X jako dźwigni 10: 1. Do dźwigni finansowej zazwyczaj używa się poprzedniej terminologii „X” w ekosystemie handlu kryptowalutami. Dźwignia 100X jest taka sama jak dźwignia 100: 1.
Jeśli otworzysz transakcję z depozytem zabezpieczającym na giełdzie kryptowalut, kwota kapitału, którą zdeponujesz, aby otworzyć transakcję, jest przechowywana jako zabezpieczenie przez giełdę. Kwota, którą możesz wykorzystać w przypadku transakcji z depozytem zabezpieczającym, zależy od zasad nałożonych przez giełdę, na której handlujesz, oraz od początkowego depozytu zabezpieczającego.
Krótkie i długie
Gdy otworzysz pozycję kryptowalutową w depozycie zabezpieczającym, pojawi się wybór między „pójściem krótko” a „pójściem długo”.
Długą pozycję zajmuje inwestor, który spodziewa się wzrostu ceny aktywów cyfrowych. Zwarcie lub „zwarcie” jest przeciwieństwem. Inwestor otworzy krótką pozycję, jeśli uważa, że wartość aktywów cyfrowych spadnie. Skrót jest często stosowany przez traderów, którzy chcą czerpać zyski ze spadających cen kryptowaluty.
Ważne jest, aby pamiętać, że giełda, na której handlujesz, będzie stanowić zabezpieczenie kapitału, który pożyczasz, gdy handlujesz marżą. Jeśli z powodzeniem zamkniesz pozycję z zyskiem, giełda zwolni zdeponowaną kryptowalutę, aby otworzyć pozycję, wraz z wszelkimi zyskami.
Jeśli jednak zauważysz stratę w związku z transakcjami na depozycie zabezpieczającym, giełda automatycznie zamknie transakcję i „zlikwiduje” Twoją pozycję. Dzieje się tak, gdy cena aktywów, o których spekulujesz, osiąga określony próg, zwany „ceną likwidacji”.
Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego a likwidacja
Kiedy pożyczasz pieniądze z giełdy, aby handlować z depozytem zabezpieczającym Bitcoin lub inną kryptowalutę, giełda zapewniająca kapitał zachowuje szereg kontroli w celu zminimalizowania ryzyka. Jeśli otworzysz transakcję i rynek poruszy się przeciwko Tobie, możliwe, że giełda zażąda dodatkowego zabezpieczenia w celu zabezpieczenia Twojej pozycji lub przymusowego zamknięcia pozycji.
W takim przypadku wymiana prawdopodobnie przyniesie Ci wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego. Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego ma miejsce, gdy wartość aktywów w transakcji z depozytem zabezpieczającym spadnie poniżej określonego punktu. Giełda finansująca transakcję z depozytem zabezpieczającym zażąda od tradera dodatkowych środków w celu zminimalizowania ryzyka. Większość giełd powiadamia handlowców za pośrednictwem poczty elektronicznej, ale ważne jest, aby aktywnie monitorować poziomy depozytu zabezpieczającego.
Jeśli poziom depozytu zabezpieczającego pozycji stanie się zbyt niepewny, giełda prawdopodobnie zlikwiduje pozycję - jest to określane jako poziom likwidacji depozytu zabezpieczającego lub cena likwidacji. Likwidacja ma miejsce, gdy giełda automatycznie zamyka pozycję w celu zapewnienia, że jedynym utraconym kapitałem jest kapitał zdeponowany przez inwestora, który otworzył pozycję.
Załóżmy, że trader otwiera długą pozycję 2: 1, gdy cena Bitcoina wynosi 10,000 10,000 USD. Koszt pozycji to 10,000 5,000 USD, ale przedsiębiorca pożyczył dodatkowe 10,000 XNUMX USD z giełdy. Cena likwidacji pozycji wynosi zatem XNUMX USD - na tym poziomie cen trader stracił swoje początkowe zabezpieczenie w wysokości XNUMX USD i jest w ten sposób zlikwidowany przez giełdę.
Dlaczego warto korzystać z transakcji z depozytem zabezpieczającym?
Handel marżą pozwala pewnym inwestorom otwierać pozycje, które są potencjalnie znacznie bardziej opłacalne, niż gdyby byli w stanie uzyskać dostęp. Na przykład skutecznie zamknięta pozycja przy dźwigni 100X przyniesie 100 razy więcej zysku niż pozycja otwarta poprzez „normalną” transakcję.
Handel na marginesie Bitcoin i inne kryptowaluty pozwala również strategicznym inwestorom na generowanie zysków podczas bessy poprzez otwieranie krótkich pozycji. Na przykład przedsiębiorca, który przewiduje znaczny spadek cen, mógłby potencjalnie przeznaczyć część swojego portfela na pozycję krótką w celu wygenerowania zysku, który zrównoważy potencjalną stratę poniesioną przez poważny spadek cen - jeśli zostanie pomyślnie zamknięty.
Giełdy kryptowalut, które oferują handel marżą
Wybór najlepszej platformy handlu dźwignią bitcoin może być trudnym procesem - dziś istnieje wiele internetowych giełd kryptowalut, które oferują handel lewarowany. Handel na platformie kryptowalut o najwyższej dźwigni finansowej nie zawsze jest najlepszą opcją. Istnieje wiele ważnych czynników, które należy wziąć pod uwagę przy wyborze giełd kryptowalutowych.
Różne giełdy oferują różne poziomy dostępności dźwigni. Niektóre giełdy marginalne Bitcoin, takie jak PrimeXBT, oferują dźwignię do 100X. Stopy procentowe oferowane w handlu lewarowanym są kolejnym istotnym czynnikiem - w zależności od długości i dźwigni finansowej Twojej pozycji, możesz ostatecznie zapłacić bardzo wysokie stopy procentowe.
BitMaxna przykład jest bardzo popularną giełdą kryptowalut, która oferuje lewarowany handel do 100X ze zmiennymi stopami procentowymi - jedna z platform transakcyjnych Bitcoin o największej dźwigni w Internecie. Stopy procentowe oferowane przez BitMax mogą wynosić zaledwie 3.65% rocznie lub 0.01% dziennie, co jest bardzo korzystną stopą dla pozycji krótkoterminowych.
Niektórzy handlowcy z depozytami zabezpieczającymi stosują złożone typy zleceń, aby stopniowo zwiększać zysk lub ustawiać stop lossy, które minimalizują ryzyko likwidacji. Niektóre giełdy kryptowaluty zabezpieczające mogą oferować mniej opcji typów zleceń niż inne. ByBit, kolejna kryptowalutowa transakcja zabezpieczająca, oferująca dźwignię do 100X, udostępnia szeroki zakres złożonych typów zleceń handlowcom, którzy chcą stworzyć skuteczne strategie zarządzania ryzykiem podczas kryptowaluty transakcyjnej.
Ważne jest również, aby wziąć pod uwagę opcje finansowania i wsparcia fiat dostępne podczas handlu z depozytem zabezpieczającym. CEX.io jest jedną z niewielu renomowanych giełd kryptowalut, które oferują zarówno handel kryptowalutami, jak i depozyty fiducjarne, co umożliwia wpłatę lub wypłatę z konta za pomocą przelewu bankowego lub płatności kartą kredytową
Wymagania KYC i AML mogą wpływać na dostępność opcji wymiany kryptowalut lewarowanych w Twojej konkretnej lokalizacji. Amerykańskie prawo dotyczące papierów wartościowych może uniemożliwić handlowcom z USA lewarowanie handlu kryptowalutami na niektórych platformach, dlatego ważne jest, aby sprawdzić, które platformy są dostępne w Twojej okolicy. Coinbase jest przykładem popularnej giełdy kryptowalutowej dla handlowców z USA.
Jak korzystać z Margin Trade Crypto
Zrozumienie, jak wykorzystać kryptowaluty w handlu, może być nieco skomplikowane dla nowszych handlowców. Przystąpimy do rozbicia procesu tworzenia lewarowanej pozycji Bitcoin. W tym przykładzie pokażemy, jakie kroki należy wykonać, aby otworzyć lewarowaną pozycję Bitcoin na PrimeXBT.
Kroki zaangażowane w ten proces to:
- Rejestracja
- Finansowanie
- Nawigacja i zarys ekranu handlu
- Otwieranie pozycji
1. Zapisz się
Pierwszym krokiem do nauczenia się, jak lewarować handel bitcoinami, jest utworzenie konta w PrimeXBT. Musisz przejść do giełdy PrimeXBT i dokończ proces rejestracji, aby utworzyć konto.
Po potwierdzeniu adresu e-mail i kraju zamieszkania możesz już zasilić swoje konto.
2. Kaucja
Zanim zaczniesz handlować na PrimeXBT, musisz zasilić swoje konto, aby mieć kapitał na otwarcie pozycji. Proces dołączania PrimeXBT poprosi Cię o dokonanie wpłaty za pomocą Bitcoin:
PrimeXBT zapewnia handlowcom możliwość zasilenia swoich kont za pośrednictwem depozytu Bitcoin lub zakupu karty kredytowej. Zasilenie konta za pomocą karty kredytowej jest prawie natychmiastowe, ale wiąże się z wyższą opłatą niż finansowanie konta za pomocą Bitcoin.
Po zasileniu konta musisz przejść do zakładki „podsumowanie konta” na pasku bocznym konta PrimeXBT i zasilić swoje konto handlowe - jest to natychmiastowy przelew wewnętrzny, który przenosi Bitcoin z portfela na aktywne konto handlowe .
3. Nawigacja i zarys ekranu handlu
Po zasileniu konta handlowego, czas przejść do okna handlu, klikając „Handel” na górnym pasku nawigacyjnym. Zostanie wyświetlone okno handlu. Wybierz parę BTC / USD u góry listy par walutowych i kliknij „Handluj”.
Zostanie wyświetlone okno zamówienia, przez które utworzysz swoją pozycję.
4. Wprowadzanie szczegółów pozycji
Okno zamówienia pozwoli Ci zdefiniować parametry Twojego zamówienia. Musisz wybrać typ zlecenia rynkowego, limit, stop lub OCO i podać szczegóły pozycji, którą chcesz zająć. Pamiętaj, że PrimeXBT wykorzystuje dźwignię 100X.
W tym przykładzie otworzymy 1 pozycję BTC, która będzie wymagała otwarcia 0.01002362 BTC. Na tym etapie wskazane jest wprowadzenie ceny stop-loss, aby zminimalizować ryzyko likwidacji. Jeśli chcesz zająć długą pozycję, musisz utworzyć zamówienie „kup”. Jeśli chcesz zająć krótką pozycję, musisz utworzyć zamówienie „sprzedaj”.
Po zrealizowaniu zamówienia kliknij niebieski przycisk „wyślij zamówienie”. PrimeXBT przedstawi podgląd na żywo Twojego zamówienia na dole okna handlowego. Przegląd konta w górnej części okna transakcji przedstawia bieżące saldo, kapitał własny, niezrealizowane PL, wykorzystany depozyt zabezpieczający i dostępny depozyt zabezpieczający twojego konta PrimeXBT.
Strategie handlu kryptowalutami
Handel marżą jest powszechnie uważany za strategię inwestycyjną obarczoną wysokim ryzykiem, która jest wysoce zależna od krótkoterminowych ruchów rynkowych. Rynek kryptowalut jest wyjątkowo niestabilny w porównaniu z tradycyjnymi rynkami papierów wartościowych lub rynku Forex, a zatem niesie dodatkowe czynniki ryzyka.
Istnieje wiele ważnych praktyk i strategii, które należy wziąć pod uwagę, zanim zaczniesz handlować bitcoinami lub innymi kryptowalutami:
- Stopniowo zwiększaj wielkość handlu: Jeśli dopiero zaczynasz handel depozytami zabezpieczającymi, najlepiej jest dobrze zrozumieć tę praktykę, zaczynając od mniejszych rozmiarów pozycji i niższej dźwigni finansowej.
- Spróbuj swoich sił w handlu demo: Handel papierowy, zwany również handlem demonstracyjnym, pozwala nowym handlowcom „ćwiczyć” handel w wirtualnym środowisku handlowym. Platformy transakcyjne demonstracyjne nie biorą prawdziwych pieniędzy, ale odzwierciedlają rzeczywiste ceny rynkowe. Demo trading zapewnia nowszym traderom możliwość realizacji strategii bez ryzyka kapitału.
- Poznaj typy zamówień: Handlowcy z depozytami zabezpieczającymi często używają kombinacji typów zleceń, takich jak stop loss i take profit w celu zminimalizowania ryzyka i otwarcia złożonych pozycji. Te typy zleceń mogą pomóc w ustaleniu konkretnych celów zysku lub straty i automatycznym zamykaniu pozycji.
- Podziel swoją pozycję: Można zminimalizować ryzyko, rozkładając pozycję na osobne części. Stworzenie drabiny poziomów zysków pozwala handlowcom na stopniowe uzyskiwanie zysków.
- Zwróć uwagę na opłaty i odsetki: Handel z depozytem zabezpieczającym Giełdy bitcoinów nie zapewniają dźwigni finansowej. Kiedy otworzysz pozycję z dźwignią, zapłacisz odsetki od pożyczonego kapitału. Handel marżą Bitcoin i innymi kryptowalutami wiąże się z ciągłymi opłatami, które mogą szybko obniżyć zyski.
- Wyznacz jasno określone cele i zminimalizuj ryzyko: Podczas handlu depozytami zabezpieczającymi, który wyznacza wyraźny cel w zakresie zysku, należy ściśle przestrzegać konkretnej strategii zarządzania ryzykiem. Niezbędne jest ustalenie poziomów stop-loss i osiągnięcie celu wyjścia.
- Zwróć uwagę zarówno na czynniki podstawowe, jak i techniczne: Ruchy na rynku kryptowalut są w dużej mierze napędzane czynnikami technicznymi - przynajmniej częściowo ze względu na dużą liczbę handlowców aktywnych w ekosystemie kryptowalut, którzy handlują w oparciu o analizy techniczne. Jednak czynniki fundamentalne mogą mieć głęboki i nagły wpływ na ceny kryptowalut. Zmiany regulacyjne, główne ruchy portfela Bitcoin i poważne hacki giełdowe mogą katalizować znaczne nieoczekiwane zmiany cen.
Jakie jest ryzyko handlu kryptowalutami?
Handel marżą jest praktyką wysokiego ryzyka i wysokich zysków. Istnieje wiele rodzajów ryzyka specyficznych dla rynku kryptowalut, które należy uwzględnić w każdej strategii ryzyka związanego z handlem kryptowalutami.
Rynek kryptowalut jest w dużej mierze nieuregulowany w porównaniu z rynkami tradycyjnymi. Na przykład nierzadko obserwuje się krótkie i długie ściśnięcia lub manipulacje cenami w ekosystemie handlu marżami Bitcoin.
Osoby poruszające się na rynku - handlowcy z wystarczającym kapitałem, aby wpływać na działania rynkowe - mogą łatwo tworzyć przeciwne ruchy cen, gdy liczba długich lub krótkich pozycji na rynku znacznie wzrośnie. Podmioty poruszające się na rynku są w stanie stworzyć warunki rynkowe, które wymuszają likwidację tych pozycji.
Z natury niestabilny charakter rynku kryptowalut sprawia, że transakcje długoterminowe są znacznie bardziej ryzykowne niż rynki tradycyjne. Praktycznie wszystkie transakcje z depozytem zabezpieczającym kryptowaluty składają się z pozycji dźwigni krótkoterminowej. W przeciwieństwie do tradycyjnych rynków, rynek kryptowalut wykazuje ekstremalne krótkoterminowe fluktuacje, które muszą być ściśle obserwowane przez cały czas podczas handlu bitcoinami lub innymi aktywami cyfrowymi.
Wyższa dźwignia niesie większe ryzyko. Inwestor, który otwiera pozycję handlową kryptowalutami o wysokiej dźwigni, działa z dużo węższym okienkiem likwidacji. Ważne jest, aby obliczyć wielkość ruchu cenowego, który spowodowałby likwidację pozycji przed jej otwarciem.
Na szczęście nie trzeba być fizykiem nuklearnym ani doktorem nauk matematycznych, aby obliczyć ryzyko likwidacji. Istnieje wiele narzędzi kalkulatora dźwigni kryptograficznej, których można użyć do oceny ryzyka likwidacji, ale względnie proste jest wykonanie szybkiego obliczenia, aby ocenić cenę likwidacji pozycji.
Ruch ceny likwidacji można obliczyć, dzieląc 100 przez kwotę dźwigni w pozycji - na przykład handel marżą 50X na rynku Bitcoin zostanie natychmiast zlikwidowany, jeśli cena Bitcoin spadnie tylko o 2 procent. Na przykład pozycja lewarowana 100X jest wyjątkowo podatna na zawężenia cen, ponieważ operatorzy rynku potrzebują jedynie przesunąć ceny aktywów w niewielkiej wysokości, aby zlikwidować wysokie pozycje dźwigni.
Ostatnie przemyślenia na temat handlu marżą
Handel na kryptowalutach oferuje szereg istotnych zalet. Handel na marginesie Bitcoin minimalizuje zagrożenie związane z hackami giełdowymi, ponieważ handel lewarowany zmniejsza ilość kapitału, który musi posiadać giełda.
Jeśli jesteś pewny swojego zrozumienia rynku kryptowalut i konsekwentnie przewidujesz ruchy cen, transakcje marży Bitcoin lub inne cyfrowe aktywa mogą znacznie zwiększyć Twoje zyski. Otwarcie niewłaściwej pozycji w niewłaściwym czasie może jednak poważnie zaszkodzić zdrowiu finansowemu.
Jeśli teraz rozumiesz, jak marginować handel Bitcoinem po przeczytaniu tego artykułu i wybierać marginesowy handel, ważne jest, aby wybrać odpowiednią giełdę kryptowalutową i dokładnie ocenić potencjalne zyski i straty przed przyjęciem pozycji.
Zastrzeżenie: to nie jest porada finansowa. Handel na kryptowalutach wiąże się z wysokim ryzykiem.
Nigdy nie przegap naszych codziennych wiadomości kryptograficznych, opowiadań, porad i analizy cen. Dołącz do nas na Twitter | Telegram | Facebook lub subskrybuj nasz cotygodniowy Newsletter.