Patrząc z tradycyjnego obiektywu inwestycyjnego, bitcoin może wydawać się ryzykownym zakładem. Technologia jest wciąż stosunkowo nowa, cena notorycznie niestabilna i nierzadko słyszy się, jak inwestorzy ostrzegają nowicjuszy, aby nie inwestowali więcej, niż mogą sobie pozwolić na stratę w BTC.
Ale wydajność Kapitał poza łańcuchem, firma zajmująca się inwestowaniem w kryptowaluty, która koncentruje się na inwestowaniu wartości w bitcoiny, opowiada inną historię. Jako jeden z najlepszych funduszy w kosmosie pokazał, że niezawodne wyniki i BTC mogą iść w parze.
„Próbujemy kupić bitcoiny warte dolara za 50 centów” - wyjaśnił Brian Estes, członek zarządzający i dyrektor ds. Inwestycji Off The Chain. „Jesteśmy jedynym menedżerem wartości w branży, o którym wiemy. Wszyscy starają się inwestować w kapitał wysokiego ryzyka, a my używamy stylu Warrena Buffeta, aby znaleźć możliwości inwestycyjne z dużym dyskontem ”.
Zarządzając aktywami o wartości ponad 30 milionów dolarów, fundusz osiągnął pierwsze miejsce w rankingach funduszy blockchain firm świadczących usługi finansowe Vision Hill Group i Hedge Fund Research, Inc., według Estes. Fundusz nie stosuje dźwigni finansowej, jest długi i ma bardzo małe obroty. Utrzymuje również szczególnie optymistyczne nastawienie do BTC w najbliższej przyszłości - wykorzystuje cztery modele do określenia przyszłej ceny bitcoina, a wszystkie cztery wskazują, że do końca 100,000 r. Może wynieść ponad 2021 USD.
Według raportu wyników udostępnionego Magazyn Bitcoin, Off The Chain Capital wzrósł o 29 procent w lipcu 2020 roku, co oznacza 101-procentowy wzrost w ciągu całego roku. W ciągu ostatnich trzech lat Off The Chain odnotował zwroty znacznie przewyższające zarówno indeks S&P 500, jak i cenę samego bitcoina. Jego (rzeczywiste) zwroty ważone dolarem dla inwestorów w tym okresie były ponad pięciokrotnie wyższe niż w przypadku bitcoina i 27 razy wyższe niż S&P 500.
Ale to, co może być najbardziej niezwykłe w tych wynikach, to fakt, że fundusz udowadnia narrację wartości dla bitcoina, pokazując, że istnieje konserwatywne, udane podejście do inwestowania w przypadku oryginalnej kryptowaluty.
Na przykład Estes powiedział, że Off The Chain jest największym na świecie nabywcą Mt. Roszczenia upadłościowe Gox, które dają funduszowi do 90 procent rabatu na bitcoiny. Zawiera również kontrakty na stawki skrótu z górnikami, które dają 40-procentowe zniżki na BTC.
„Ponieważ Off The Chain stosuje styl wartości Grahama / Dodda, Warrena Buffetta, fundusz uwzględnia wszystkie zyski i zapewnia amortyzację, gdy rynki spadają” - wyjaśnił Estes. „Ten styl inwestowania wartości zapewnia inwestorom margines bezpieczeństwa w portfelu”.
Ten postęp zmieniający narrację może znacznie przyczynić się do przybliżenia misji Bitcoin szerszej publiczności. Wiele osób najpierw odkrywa bitcoin jako aktywa inwestycyjne, ale spora część z nich może zostać zniechęcona przez jego stosunkowo niestabilną dotychczas wydajność. Off The Chain Capital może zmienić tę perspektywę.
„Aby Bitcoin wszedł do głównego nurtu, musimy znaleźć sposób na połączenie świata kryptowalut z resztą świata” - powiedział Perianne Boring, prezes Izby Handlu Cyfrowego i członek w Georgetown University Center for Financial Markets and Policy. „Podejście oparte na wartości w inwestowaniu w aktywa kryptograficzne łączy tradycyjną tezę inwestycyjną z nową klasą aktywów”.
Ponieważ fundusz nadal opowiada nową historię inwestowania w Bitcoin, może zapoczątkować bardziej tradycyjne zainteresowania i podejścia z reszty świata.
Off The Chain będzie zamknięty dla nowych inwestorów od 1 października 2020 r. Obecna minimalna inwestycja wynosi 1 milion USD. Po więcej informacji odwiedź offthechain.kapitał.