Stablecoins explicadas: Em termos simples, uma stablecoin é uma moeda digital que mantém seu valor porque é apoiada pelo valor de um ativo subjacente, que pode ser qualquer coisa, desde moeda fiduciária a petróleo e ouro, ou às vezes até criptomoeda.
Por exemplo, Tether (USDT) e USD Coin (USDC) são moedas estáveis lastreadas em dólares americanos mantidos em reserva. PAX Gold (PAXG), por outro lado, depende de uma reserva de ouro para manter um preço estável.
No século 21, as stablecoins são consideradas um dos maiores avanços financeiros da época:
- Stablecoins são ótimas para traders ou investidores que precisam “manter valor” em um ativo digital sem as oscilações de preço voláteis da criptomoeda.
- Stablecoins oferecem novas maneiras de ganhar juros (também conhecidos como “rendimento”) em um momento em que os veículos de poupança tradicionais oferecem quase nada. (Veja nossa página em Melhores taxas de juros.)
- As stablecoins também oferecem um meio barato, rápido e acessível de transacionar valor além-fronteiras.
Neste artigo, cobriremos nossa lista das melhores stablecoins e, em seguida, explicaremos mais sobre como investidores inteligentes podem usar stablecoins para construir riqueza.
Lista dos principais Stablecoins
| Nome | Descrição | Ano de Fundação | Número de seguidores sociais | Ativo Estabilizado | Qualidade da Equipe | Mecanismo de Estabilização | Contagem |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Padrão PAX | Paxos Standard Token é uma plataforma de pagamento completa com a stablecoin PAX lastreada 1:1 em relação ao dólar americano. | 2016 | 26,700 | Dólar americano | A equipe que apoia Paxos é uma mistura com uma vasta experiência em tecnologia e finanças | PAX é apoiado 1:1 por uma reserva de dólares americanos. | 5 |
| USD verdadeiro | True USD é uma moeda estável um-para-um que fixa seu valor a US$ 1 por token. | 2018 | 17,200 | Dólar americano | A jovem equipe por trás deste projeto possui alguns dos nomes tecnológicos mais impressionantes da área, embora com pouca experiência financeira. | Garantia: Cada True USD é garantido por US$ 1 mantido em uma conta de garantia por terceiros. As instituições qualificadas podem participar do sistema True USD, eliminando a necessidade de confiança em um projeto central (embora substituindo isso pela necessidade de confiança na contabilidade de terceiros). Com apenas dois pequenos desvios, o preço permaneceu estável dentro de US$ 0.02. | 4.5 |
| Moeda USD | USDC é uma stablecoin integral em dólares de reserva emitida pelo Consórcio CENTER. | 2018 | 5,600 | Dólar americano | A equipe CENTER e CIRCLE fundou e ajudou a administrar inúmeras empresas de tecnologia de alto perfil, incluindo Brightcove e Macromedia. | Garantido: Cada token USDC tem um valor correspondente de US$ 1 investido em uma conta própria. A descentralização será garantida ao permitir que vários projetos diferentes se juntem a uma rede de emissores de USDC supervisionados pelo projeto CIRCLE, cada um dos quais mantém suas próprias reservas de caixa para estabilizar os tokens que emite. Embora a supervisão do CIRCLE possa garantir contra flutuações de valor, permitir que terceiros emitam independentemente o USDC suscita possíveis preocupações com erros individuais ou maus atores. | 4.5 |
| Por | Dai é uma moeda estável descentralizada indexada ao dólar americano na proporção de 1 para 1. | 2017 | 190,500 | Dólar americano | O fundador da MakerDao quase não tem experiência, tendo se formado em 2014. Ele compensou essa falta contratando outros talentos de nível executivo com um amplo banco de experiência relevante. | Garantia contra Ethereum: Para criar tokens Dai, os usuários devem comprar e apostar um valor igual (em dólares americanos) de tokens Ethereum. À medida que o preço do Dai aumenta, os usuários serão incentivados a criar mais. À medida que o preço cai, os usuários serão incentivados a vender seus ativos de volta ao pool. | 4.5 |
| GUSD | Criada pela bolsa de criptomoedas Gemini, a stablecoin Gemini USD afirma ser a primeira stablecoin lastreada em dólares americanos a receber aprovação de um regulador dos EUA e pretende ser a stablecoin mais transparente do mercado. | 2018 | 330,800 | Dólar americano | A Gemini foi fundada por Tyler e Cameron Winklevoss, dois bilionários Bitcoin com uma rica experiência em negócios. | Garantido: GUSD é garantido 1:1 por dólares reais em reserva, com auditorias mensais. | 4.5 |
| Digix | A Digix leva literalmente a ideia de um padrão ouro blockchain, prometendo que cada token DGX representa 1 grama de ouro sólido real em um cofre em Cingapura. A utilidade disto em relação à compra definitiva de ouro ou de um contrato de opções permanece incerta, mas o mecanismo é sólido. | 2016 | 17,600 | Dourado | A Digix é administrada por uma equipe com vasta experiência em finanças e desenvolvimento de blockchain em algumas das maiores empresas do mundo. | Apoiado em ativos: um token Digix é cunhado assim que o protocolo de prova de proveniência subjacente confirma que uma onça de ouro correspondente está no cofre. O preço oscilou em aproximadamente 25% desde o início. | 4 |
| Binance USD | Desenvolvido pela Binance, uma das maiores bolsas de criptomoedas do mundo, o BUSD é uma stablecoin totalmente regulamentada e lastreada em dólares americanos, emitida pela Paxos Trust Company. | 2019 | 6,100,000 | Dólar americano | Como principal bolsa de criptomoedas do mundo, a Binance, em parceria com a Paxos, possui uma vasta experiência líder no setor. | Garantido: Cada BUSD é garantido 1:1 por uma reserva de dólares mantida na conta Paxos. | 4 |
| Huabi USD | Huobi é uma das maiores bolsas de criptomoedas da Ásia e, em parceria com a Stable Universal, as empresas emitiram o token stablecoin HUSD como um meio de desacoplar stablecoins de terceiros pré-existentes, bem como ganhar exposição em mercados e plataformas DeFi. | 2020 | 736,600 | Dólar americano | A bolsa Huobi, com sede em Cingapura, desfruta de uma posição de liderança de mercado há alguns anos. | Garantido: Cada token HUSD é garantido por dólares americanos mantidos em reservas por uma empresa fiduciária regulamentada. | 4 |
| Tether | Tether é uma das stablecoins mais conhecidas, valorizadas e confiáveis do mercado. | 2015 | 170,300 | Dólar americano | A Bloomberg, entre outros meios de comunicação, publicou questões muito sérias sobre as práticas contábeis do Tether. Os fundadores da empresa possuem uma vasta experiência profissional, que vai desde fintech até varejo. | Garantido: Cada token Tether tem um valor correspondente de US$ 1 investido em uma conta própria. Embora sérias questões tenham sido levantadas quanto às práticas contábeis da empresa a esse respeito, o preço do token permaneceu estável em US$ 0.05. | 4 |
| PAX Ouro (PAXG) | PAXG é um ativo digital baseado em Ethereum lastreado em ouro. De acordo com o site, cada token é respaldado por uma fina onça troy (t oz) de uma barra de ouro. Nesse caso, se você possui o PAXG, também possui o ouro que o respalda. | 2019 | 26,700 | Dourado | A equipe que apoia Paxos é uma mistura com uma vasta experiência em tecnologia e finanças. | A equipe que apoia Paxos é uma mistura com uma vasta experiência em tecnologia e finanças. | 4 |
| Estavelmente USD | Stably é uma criptomoeda indexada ao dólar americano, com cada token definido em US$ 1. | 2019 | 2,900 | Dólar americano | A Stably possui uma equipe com experiência em tecnologia e finanças. Embora tenham pouca experiência em blockchain, sua liderança de nível c trabalhou com empresas impressionantes neste espaço. | Garantido: Stably manterá US$ 1 em reservas para cada token distribuído com auditorias trimestrais. | 3.5 |
| Terra USD | Terra é uma plataforma blockchain que construiu inúmeras stablecoins apoiadas por fiduciários para alimentar sistemas de pagamentos globais. A empresa criou a stablecoin descentralizada, UST, para que pudesse estar disponível para todos os desenvolvedores e blockchains, com o rendimento DeFi sendo uma característica proeminente. Os produtos stablecoin interchain estão no centro dos objetivos da empresa, assim como trabalhar para resolver problemas de escalabilidade. | 2020 | 214,000 | criptomoeda | A Terra tem uma presença significativa na região Ásia-Pacífico. A equipe tem notável experiência em comércio eletrônico, engenharia de software e desenvolvimento de negócios. | Garantido: Terra UST é uma stablecoin algorítmica. Para cada UST cunhado, $1 do ativo de reserva $LUNA é queimado. | 3 |
Principais stablecoins por tamanho
Para lhe dar uma ideia de como as stablecoins se comparam, aqui está uma olhada em sua capitalização de mercado (ou valor total detido pelos investidores):
Tipos de Stablecoins
Assim como o governo apoia a moeda fiduciária, as stablecoins também são apoiadas por algum outro ativo ou autoridade. Aqui estão os tipos de stablecoins e como elas são apoiadas.
Stablecoins apoiadas pela Fiat
As stablecoins apoiadas pela Fiat estão associadas a uma moeda fiduciária específica: dólares americanos, euros, etc. As stablecoins apoiadas pela Fiat oferecem melhor estabilidade, especialmente em comparação com as stablecoins apoiadas por criptomoedas. Enquanto as criptomoedas vêm com flutuações de preços selvagens, as stablecoins apoiadas por fiat vêm com flutuações de preços mínimas, pois há uma moeda confiável por trás delas.
No entanto, as stablecoins apoiadas por fiat são relativamente novas e vêm com um histórico limitado, portanto, não estão isentas de riscos.
A Coinbase, uma das maiores plataformas de câmbio de criptomoedas do mundo, oferece uma stablecoin lastreada em moeda fiduciária chamada USD Coin. Esta moeda pode ser trocada na proporção de 1:1 com o dólar americano. Geralmente, é seguro de usar, pois cada USDC é lastreado por um dólar americano.
Stablecoins com suporte de criptografia
Como o nome sugere, são stablecoins “apoiadas” por outros ativos criptográficos. Como os preços das criptomoedas podem ser voláteis, as stablecoins lastreadas em criptomoedas são supercolateralizadas (o que significa que elas mantêm criptomoedas extras em reservas, em caso de queda do mercado).
Por exemplo, para emprestar US$ 5 de uma stablecoin lastreada em criptomoedas, você pode precisar “colocar” (ou bloquear) US$ 10 de outro ativo criptográfico como garantia. Se o ativo criptográfico subjacente perder seu valor, você ainda terá um colchão embutido de US$ 5. Em geral, essa volatilidade torna as stablecoins apoiadas por criptomoedas menos confiáveis do que as stablecoins apoiadas por fiat.
Stablecoin lastreado em commodities
Essas stablecoins mantêm seu valor por meio de metais preciosos ou outras commodities, como imóveis ou petróleo. Embora essas stablecoins sejam geralmente centralizadas, a centralização protege os usuários da volatilidade das criptomoedas. O ouro é a mercadoria mais popular a ser garantida. Paxos Gold, Tether Gold e Digix são três das stablecoins lastreadas em ouro mais líquidas.
As stablecoins lastreadas em commodities permitem que você invista em ativos que, de outra forma, estariam fora de alcance. Por exemplo, obter e armazenar uma barra de ouro pode ser complexo e caro, portanto, manter um “gold stablecoin” é uma maneira mais fácil de armazenar valor sem ter que comprar a mercadoria subjacente.
Establecoin Algorítmico
As stablecoins apoiadas por algoritmos contam com algoritmos especializados e contratos inteligentes para gerenciar o fornecimento de tokens em circulação. Por exemplo, se o preço de uma stablecoin algorítmica for fixado em US$ 1, mas o preço da stablecoin subir mais, o algoritmo do computador liberará automaticamente mais tokens no fornecimento para reduzir o preço.
Alternativamente, uma stablecoin algorítmica reduzirá o número de tokens em circulação quando o preço de mercado cair abaixo do preço da moeda fiduciária que ela rastreia.
Por que precisamos de stablecoins?
Aqui estão alguns dos principais casos de uso:
- Recurso de refúgio seguro: Ao contrário das criptomoedas que flutuam drasticamente no preço, aqueles que usam stablecoins para armazenar valor têm um risco mínimo de perda.
- Pagamentos: as empresas podem se beneficiar ao aceitar stablecoins como pagamento, permitindo que reduzam as taxas de transação que acompanham os processadores de pagamento típicos.
- Liquidações instantâneas: quando as liquidações são pagas, elas geralmente não podem ser entregues imediatamente porque estão sujeitas ao horário bancário normal. Stablecoins operam em blockchain, o que significa que funcionam 24 horas por dia, 7 dias por semana: as partes podem receber liquidação imediatamente.
- Empréstimo: O empréstimo de stablecoin é uma oportunidade de alto rendimento para investidores em criptomoedas, pois pode oferecer juros de dois dígitos.
- Escrow: Stablecoins automatizam o processo de caução por meio de contratos inteligentes que avaliam as condições de caução sem o uso de intermediação institucional.
- Banco alternativo: 14.1 milhões de adultos americanos não têm banco. Tudo que você precisa é de acesso à Internet para ter uma “conta” stablecoin, abrindo acesso financeiro a todos.
Como você ganha dinheiro com stablecoins?
A maioria das pessoas ganha dinheiro com criptomoedas regulares por meio de negociação, mineração ou staking, empréstimoou produção agrícola. Como as stablecoins estão vinculadas a um ativo, ganhar dinheiro com stablecoins funciona de maneira um pouco diferente. Aqui estão as maneiras de ganhar dinheiro com stablecoins:
- Staking: O piqueteamento envolve ajudar a manter o fluxo da rede blockchain em um ativo específico. Em troca, você ganha uma compensação com a receita da rede. Essencialmente, você está bloqueando suas stablecoins para receber recompensas. Exemplos de stablecoins que oferecem recompensas de aposta incluem Binance, Tether e PAX Gold. (Veja nosso guia para Melhores rendimentos de staking de criptomoedas.)
- Empréstimo: você pode emprestar suas stablecoins a mutuários para ganhar dinheiro, com taxas de retorno variando de 5 a 12 por cento. Você pode emprestar sua moeda estável em muitas das principais plataformas de empréstimo de criptografia, como BlockFi ou Celsius. (Veja nosso guia para Principais plataformas de empréstimo criptográfico.)
- Yield Farming: A agricultura produtiva permite que os investidores ganhem dinheiro emprestando stablecoins por meio de contratos inteligentes, como ganhar juros em uma conta poupança tradicional. (Veja nosso guia para Melhores Taxas Agrícolas de Rendimento.)
O caso dos Stablecoins
Para uma moeda funcionar, ela precisa armazenar valor de forma confiável. Os poupadores precisam se sentir confiantes de que a quantidade de dinheiro que colocaram no banco na segunda-feira refletirá razoavelmente sua riqueza na sexta-feira. Tanto a inflação quanto a deflação precisam ficar sob controle.
É por isso que vários projetos de moeda digital adotaram uma nova abordagem. Em vez de substituir o dinheiro tradicional, eles trabalharão junto com ele. As “criptomoedas estáveis” vinculam-se a uma moeda fiduciária de sua escolha, normalmente o dólar, e ajustam automaticamente o número de tokens em circulação para manter o preço estável.
É uma abordagem adotada por vários países, mesmo antes da disseminação da criptomoeda. Por exemplo, o Camboja fixa o seu riel em 4,400 por um dólar americano. O objetivo deles é criar uma carteira eletrônica que funcione como conta bancária e não como carteira de investimentos.
Stablecoins apenas pegam essa “fixação” de moeda e a colocam em código.
Qual a estabilidade de preços dos Stablecoins?
Ao observar os preços das stablecoins em plataformas de dados de ativos digitais, você notará que as stablecoins muitas vezes não permanecem “estáveis” em US$ 1.00. Por exemplo, no momento em que escrevo este artigo, Tether (USDT), Moeda USD (USDC), e as Dólar de Gêmeos (GUSD) estavam sendo negociados a $ 1.01, $ 1.01 e $ 1.02, respectivamente.
A razão é que os emitentes de stablecoins garantidas em dólares precisam de gerir o fornecimento das suas moedas através da emissão e queima/resgate para garantir que o valor das suas moedas se mantém aproximadamente igual ao do dólar americano.
No entanto, também houve stablecoins que perderam totalmente sua indexação. Por exemplo, Dólares Steem (SBD), uma criptomoeda do Rede Steemit, foi projetado para manter seu valor em um dólar. No entanto, a startup por trás da rede Steemit finalmente parou de gerenciar a oferta monetária da moeda e deixou a moeda digital flutuar livremente. Isso fez com que o valor da moeda subisse para US$ 15 durante a alta de 2017, antes de cair para US$ 0.51.
Nem todas as stablecoins são realmente 100% estáveis em termos de preço. Além disso, devido à sua natureza centralizada e à ocasional falta de transparência, algumas stablecoins são, na verdade, mais arriscadas do que podem parecer, mesmo que os seus valores oscilem próximo da marca de 1 dólar. Faça sua pesquisa e nunca invista mais do que você está disposto a perder.
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