DeFi O protocolo dYdX pode parecer outra plataforma de negociação e empréstimo baseada no Ethereum, mas isso é apenas a ponta do iceberg. Sondando um pouco mais, você descobrirá que este protocolo está desafiando o status quo de levar as Finanças Descentralizadas a novos patamares.
Negociação de margem, derivativos e opções são as ferramentas relevantes que os traders poderosos usam. Infelizmente, no espaço criptográfico, essas ferramentas estão disponíveis principalmente em trocas centralizadas como Binance, Huobie Kraken.
Com dYdX, todo o espetáculo de negociação tradicional agora é construído em um mecanismo descentralizado e sem permissão.
BACKGROUND
O império de cinco pessoas por trás do dYdX construiu e desenvolveu um protocolo de negociação de margem baseado no Ethereum. Essa plataforma oferece aos usuários a liberdade de criar seus próprios produtos financeiros baseados em criptomoedas, como vendas a descoberto, posições longas e empréstimos com juros. Ao contrário das finanças tradicionais, a tecnologia dYdX não é confiável, pois não requer um intermediário para as transações.
Empréstimos e empréstimos descentralizados não são uma ideia nova na arena da criptografia. Já existia no DeFi em Compound e MakerDAO. No entanto, dYdX está se voltando para a geração de ferramentas mais avançadas no blockchain.
Isso também é gratuito para qualquer pessoa usar e construir sistemas de gerenciamento de ativos que funcionam em contratos inteligentes. Em agosto de 2020, havia um volume total surpreendente de US $ 1.2 bilhão na plataforma.
A dYdX foi fundada por Antonio Juliano em 2017. Ele é conhecido por ser uma autoridade em criptografia, além de ser um ex-engenheiro da Uber e da Coinbase.
O que é o dYdX?
dYdX é uma plataforma de empréstimo, empréstimo e apostas descentralizada e confiável que é baseada no blockchain Ethereum. Ele apóia a tomada de empréstimos, empréstimos e tomada de posições de margem. Além disso, é uma plataforma dinâmica que parece intrigar os traders.
O protocolo DeFi tem funcionalidade limitada como plataforma de negociação. No entanto, dYdX está consideravelmente em um nível avançado como um protocolo aberto, sem custódia e confiável. A nova versão do dYdX tornou-se um conceito business-in-the-box para os comerciantes que estão em empréstimos, empréstimos e negociação de margem de ativos criptográficos.
Novo Protocolo
A nova versão do DEX é alimentada por Solo, que é o seu novo protocolo de código aberto. Até o momento, dYdX não tem token nativo e foi aprovado em duas auditorias de segurança.
O novo dYdX destaca os seguintes recursos:
- Empréstimos e empréstimos sem impor períodos de restrição ou mínimos.
- Negociação em posições de margem customizadas e não tokenizadas que têm até 4x mais alavancagem do que outros DEXs.
- Gerenciamento especializado de portfólio de suas posições e ativos.
É uma plataforma intuitiva, mas simples, que oferece os seguintes recursos:
- Negociação básica de ETH, USDC e DAI
- Negociação de margem isolada
- Negociação de margem cruzada
- Empréstimo com juros
Os usuários do dYdX podem negociar com margem ou vender qualquer token ERC-20 para cobertura ou especulação. Além disso, eles podem comprar qualquer token como forma de alavancagem.
Isso exigiria a realização de longas negociações. Nesse caso, um negociador de margem terá que procurar um credor que o deixará pegar os tokens emprestados.
Os usuários normalmente negociariam em privado ou fora do blockchain ou através de relayers; em seguida, finalize o acordo na cadeia. Além disso, a dYdX também está de olho na negociação de opções. Com as opções, o proprietário tem o direito (não uma obrigação) de comprar um ativo pelo preço de exercício.
Como Funciona?
No dYdX, o tomador individual ou as transações de empréstimo agora são substituídas por uma transação global em cadeia em um “pool de empréstimo global”.
Basicamente, cada ativo tem pools de empréstimos individuais que estão sob contratos inteligentes, de modo que quaisquer transações digitais, como empréstimos, empréstimos e retiradas, podem acontecer a qualquer momento sem ter que esperar na fila por correspondências, aprovações ou capital adequado. As taxas de juros para cada empréstimo seriam baseadas na cadeia comportamental de oferta e demanda entre credores e tomadores, assim como os ativos.
Os juros acumulados seriam pagos aos credores, enquanto 5% são dedicados ao fundo de seguro dYdX. Além disso, uma liquidação incorreria em uma multa de 5%.
As negociações de margem e os empréstimos podem permanecer abertos por um período máximo de 28 dias. Depois disso, eles seriam cobrados com uma taxa de expiração de 1%. Como outro projeto DeFi, dYdX requer uma carteira Ethereum e ETH para pagar pelo gás.
Desde março de 2020, dYdX tem zero taxas de negociação para fabricantes e 0.15-0.50% para compradores.
Empréstimo
O empréstimo permite que os usuários desfrutem de uma renda passiva de seus acervos criptográficos no dYdX. Os fundos depositados na plataforma continuarão a render juros. Além disso, as taxas de juros são dinâmicas e automáticas.
Os usuários podem facilmente obter seus fundos, pois a plataforma permite depósitos e retiradas fáceis a qualquer momento.
Empréstimo
Por meio do dYdX, você pode facilmente emprestar fundos e enviá-los para sua carteira Ethereum com qualquer um dos ativos suportados, desde que seja capaz de manter um índice de garantia inicial ou mínimo de 1.25x ou 1.15x. Além disso, os fundos emprestados podem ser usados para qualquer coisa, como capital de giro, expansão, comercialização ou quaisquer outras atividades pessoais ou comerciais.
Margin Trading
A negociação de margem refere-se a pedir dinheiro emprestado para fazer grandes negócios. É mais adequado para comerciantes que desejam fazer apostas que seu capital atual não poderia pagar normalmente. Muitos comerciantes também consideram isso uma faca de dois gumes.
Por meio da alavancagem, a negociação com margem pode aumentar o lucro em ordens de magnitude se a previsão for correta. No entanto, as perdas também podem ser substanciais se as coisas correrem para o lado errado. Em essência, quanto mais vantagem você toma, maiores se tornam seus riscos e recompensas.
O que são contratos perpétuos?
Mercados de contrato perpétuo referem-se a mercados de negociação sintéticos no blockchain Ethereum que está em um ambiente perpétuo, transparente e altamente viável. O preço do contrato está vinculado ao preço do ativo com uma taxa de juros dinâmica.
Além disso, as carteiras de pedidos estão fora da cadeia, o que permite movimentos rápidos de preços e liquidez muito melhor. Um catálogo de preços em cadeia é usado para pagamentos de juros e liquidação.
O ativo subjacente em um contrato perpétuo não precisa existir como um token. O perpétuo, os lucros e as perdas são trocados pelo token ERC-20 como ativos de garantia. Isso permite que usuários de criptografia negociem ativos que podem nem estar no blockchain da Ethereum.
Conclusão
dYdX é uma plataforma aberta, sem custódia e confiável no Ethereum, projetada para atrair traders experientes.
Os planos futuros do dYdX incluem a adoção de recursos ou recursos de negociação mais avançados. Recentemente, o projeto dYdX adicionou opções de stop-loss que ajudam a reduzir as perdas potenciais dos comerciantes.
A equipe dYdX também está planejando expandir para incluir outros tokens além de seus três ativos criptográficos básicos que estão disponíveis na plataforma.
Sem dúvida, este foi um movimento ousado da dYdX. Ele preencheu a complexidade do protocolo e toda a esfera DeFi, que fala muito sobre o quão longe essa tecnologia avançou.