O ouro tem sido uma mercadoria popular como reserva de valor desde o início dos tempos, mas tem vários problemas.
Mesmo sendo lindo quando usado para bijuterias, e super brilhoso mesmo como uma pedra, não é fácil de mover ou guardar em qualquer quantidade, e é muito difícil dividir em unidades menores. Na verdade, a maior parte do comércio de ouro que está sendo feito em bolsas está sendo negociado em derivativos sem que nenhum ouro físico real mude de mãos.
Com o desenvolvimento da tecnologia blockchain, algumas pessoas com visão de futuro decidiram que fazer do ouro um ativo digital seria uma boa ideia. A Paxos foi uma das empresas que digitalizou ouro no blockchain. Vamos ver como eles fizeram isso e como seu token Paxos Gold (PAXG) funciona como um ativo blockchain.
Quem são os Paxos?
A Paxos foi fundada em 2012 como uma empresa privada que trabalha na reconstrução da infraestrutura financeira de forma descentralizada. Como seu site proclama, eles querem “tornar possível mover quaisquer ativos para qualquer lugar, instantaneamente – e, portanto, democratizar o acesso a uma economia nova, global e sem atritos”. E eles estão conseguindo isso digitalizando ativos, incluindo ouro.
Depois de lançar a exchange de criptomoedas itBit em Cingapura, logo após a criação da empresa, eles receberam uma carta fiduciária de propósito limitado do Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York, tornando-os a primeira empresa aprovada e regulamentada para oferecer produtos e serviços de criptomoedas. Logo depois disso, eles se tornaram custodiantes qualificados regulamentados, permitindo-lhes ramificar de stablecoins para ouro digital.
O que é Paxos Gold (PAXG)?
O Paxos Gold foi criado como um token ERC-20 na blockchain Ethereum e, com ele, o Paxos procura resolver os problemas fundamentais do ouro físico e dos mercados tradicionais de ouro. Ou seja, que no mercado tradicional, os investidores não têm acesso a um produto de ouro de alta qualidade que seja fácil de comprar, transportar, armazenar e negociar.
Nos mercados tradicionais, os investidores certamente podem comprar tanto ouro físico ou alocado quanto quiserem, mas junto com a compra vem o alto risco de ouro físico. Este risco deve-se ao tamanho e peso das barras de ouro maiores, ao custo de armazenamento seguro, à incapacidade de dividi-las facilmente em unidades menores e ao fato de que, por ser difícil de transportar, também pode ser difícil de vender, comércio ou uso.
A alternativa é negociar em futuros de ouro não alocados, CFDs ou ETFs. Estes são apenas derivativos, sem o apoio de nenhum ouro físico. Nenhum deles envolve a propriedade real do ouro. Em vez disso, é pouco mais do que especulação da mudança do preço do ouro sem nenhum ouro físico para fazer backup de qualquer um dos ativos. Facilita a negociação, mas não há reserva de valor envolvida.
Como funciona o Paxos Gold?
A Paxos está usando a tecnologia blockchain para melhorar a distribuição, armazenamento e propriedade de ouro. Como o PAXG é um ativo blockchain, ele é descentralizado, imutável e altamente resistente a ataques maliciosos ou roubo. O Paxos Gold é tão bom quanto o ouro, mas sem os problemas de armazenamento, transporte e risco de roubo.
O token PAXG é um token ERC-20 no momento da escrita, mas o whitepaper não especifica que esta plataforma é necessária, e a Paxos pode reeditar o PAXG em uma plataforma diferente no futuro.
O ativo PAX Gold é totalmente regulamentado pelo Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova York (NYSDFS). Não há ouro não alocado incluído no suporte PAXG, em vez disso, é totalmente garantido pelo ouro físico na proporção de uma onça troy (aproximadamente 31 gramas) de uma barra de ouro em conformidade com o padrão London Good Delivery, para um token PAXG.
Isso traz vários benefícios, como a capacidade de dividir facilmente o token em unidades menores. Também evita as taxas de armazenamento normalmente associadas ao ouro físico, bem como os problemas de transporte, entrega e negociação.
O registro do ouro que está lastreando o token é transferido para o titular do token, e é possível visitar o Site da Paxos, insira o endereço Ethereum que contém o token PAXG e veja o número de série, a ponderação e a pureza da barra associada ao token.
A ferramenta de pesquisa funciona apenas para PAXG mantidos on-chain em carteiras privadas, não para tokens mantidos em carteiras de câmbio. Os usuários que possuem seu PAXG em uma conta Paxos sempre podem fazer login para visualizar seu relatório de alocação e ver todos os mesmos detalhes e muito mais.
Por que usar Paxos Gold?
A Paxos é mais conhecida por sua stablecoin chamada Padrão Paxos, que é uma stablecoin em dólar americano totalmente garantida. Isso foi lançado em setembro de 2018. Apenas um ano depois, em setembro de 2019, a Paxos lançou o Paxos Gold (PAXG), um ativo digital totalmente garantido que representa uma onça troy fina de uma barra de ouro London Good Delivery.
Essas barras são armazenadas com segurança em cofres profissionais, e qualquer pessoa que possua o PAXG tem direito a uma quantidade correspondente do ouro físico. Como o PAXG é uma representação direta do ouro físico, seu valor também está vinculado ao preço real do ouro em tempo real nos mercados à vista.
Ao usar o Paxos Gold, os usuários obtêm o benefício da propriedade física do ouro, sem as desvantagens de armazenamento e transporte. Em vez disso, eles podem aproveitar a mobilidade e a velocidade de transferência que acompanham os ativos digitais. Os tokens PAXG tornaram-se extremamente flexíveis e os usuários podem converter tokens em moeda fiduciária com rapidez e facilidade, ou podem optar por converter os tokens em ouro alocado e não alocado, se desejarem, com a mesma rapidez e facilidade. Ao contrário do mercado de ouro futuro, os tokens digitais Paxos Gold não apresentam risco de liquidação.
Alocado Ouro vs. Ouro não alocado
Mencionamos ouro alocado e ouro não alocado várias vezes nesta peça, então achei que faria sentido dedicar um momento para explicar a que esses conceitos se referem no comércio de ouro.
Do ponto de vista da propriedade, provavelmente é melhor ter a posse física real de qualquer ouro que você comprar. Dessa forma, você sabe que é seu e onde está localizado o tempo todo. Você pode tocá-lo, movê-lo e vendê-lo como quiser. Mas o ouro é volumoso e armazená-lo sozinho traz o risco de roubo.
Por causa dos problemas ligados ao armazenamento físico de ouro, a maioria dos investidores fica feliz em pagar a outra pessoa para armazenar seu ouro, e eles fazem isso por meio de contas alocadas ou não alocadas.
Em uma conta alocada, a empresa da qual você compra o ouro usará seu investimento para comprar e armazenar ouro físico. O comprador ainda é legalmente o proprietário deste ouro. Este é o método que a Paxos usa para apoiar o token Paxos Gold.
O ouro não alocado é diferente, pois a empresa da qual você compra o ouro não usa seu dinheiro para comprar ouro físico. Em vez disso, eles costumam usar o capital para outros investimentos, mas prometem entregar ouro para você se você solicitar isso, ou devolver moeda fiduciária para você quando estiver pronto para vender. As contas não alocadas geralmente são mais baratas em termos de taxas porque não estão pagando pelo transporte ou armazenamento de ouro físico.
A desvantagem é que o ouro não alocado é mais arriscado como investimento. Se o seu fornecedor de ouro falir, não há ouro esperando para ser entregue a você. Tudo o que você terá é um IOU para o ouro ou dinheiro equivalente, e você terá sorte de ver qualquer um.
Quando você compra ouro alocado, ou tokens Paxos Gold, você é o proprietário legal do ouro e a empresa mantém seu ouro para você em um local seguro. Mesmo se a empresa falir, você poderá reivindicar seu ouro. Isso torna o ouro alocado mais seguro do que o ouro não alocado ou até mesmo possuir fisicamente o ouro.
Onde comprar Paxos Gold
Quando o Paxos Gold foi lançado, o único lugar para comprar tokens PAXG era através do portal no site Paxos, criando uma conta, ou através da troca itBit que é de propriedade da Paxos. Desde então, Paxos Gold cresceu muito, e agora é o 122ºnd maior altcoin por valor de mercado, com valor de mercado de mais de US$ 76 milhões e volumes diários de negociação bem superiores a US$ 1 milhão.
Devido a esse crescimento, agora você pode comprar PAXG em várias exchanges, incluindo Kraken, HitBTC, Binancee BitZ. Você também pode comprar tokens e futuros PAXG na bolsa FTX.
Ganhando com Paxos Gold
Com as finanças descentralizadas crescendo tão rapidamente, o Paxos Gold agora oferece aos investidores de ouro a oportunidade de fazer algo que nunca poderiam fazer com o ouro físico – ganhar juros. O ouro como ativo há muito é considerado uma classe de ativos sem rendimento, e é por isso que é tão sensível a mudanças nas taxas de juros. Com o Paxos Gold agora é possível ganhar juros sobre as participações em ouro.
Já existem várias plataformas DeFi que pagarão juros sobre suas participações PAXG. Uma das primeiras foi a Nexo, uma instituição financeira regulamentada líder para ativos digitais. A Nexo comprou US$ 5 milhões em PAXG logo após o lançamento do token e desde então oferece empréstimos e pagamentos de juros sobre PAXG salvo.
A partir de dezembro de 2020, os usuários podem depositar PAXG em nexus.io e ganhe até 8% APY. Eles também permitem que os detentores de PAXG usem os tokens como garantia para uma linha de crédito. Para cada 0.7818 usuários PAXG podem emprestar $ 1,000.
Outra opção para ganhar com Paxos Gold é com Crypto.com. Esta plataforma está oferecendo até 6.5% APY no PAXG depositado. Além disso, a Crypto.com oferece um cartão de débito que pode ser carregado com dólares americanos convertidos do PAXG mantido com eles. Essa pode ser a maneira mais fácil de gastar ouro que você encontrará.
Uma terceira opção para ganhar juros com seu PAXG é através do BlockFi, onde você ganhará 5% APY em tokens depositados. A BlockFi também oferece empréstimos baseados em PAXG como garantia. Para cada $ 1,000 emprestados, o usuário precisa depositar 1.09 PAXG como garantia.
O futuro da PAXG
No início de novembro de 2020, a Paxos anunciou que estaria se integrando ao provedor de pagamentos Paypal para oferecer pagamentos de criptomoeda e criptomoeda aos clientes dos provedores de pagamento. Até agora, o Paxos Gold não está na lista de moedas suportadas, mas o fundador e CEO da Paxos, Charles Cascarilla, deu a entender que o PAXG poderia ser suportado no futuro.
O Paypal tem uma base de usuários de mais de 300 milhões de pessoas em todo o mundo, e dar-lhes acesso ao ouro digital pode criar uma explosão na demanda por Paxos Gold. Cascarilla disse em uma palestra no mês passado que em meados de 2022 pode haver centenas de milhões, ou potencialmente bilhões de pessoas em todo o mundo com acesso à versão Paxos do ouro digital.
Ele não mencionou especificamente a integração da Paxos com o Paypal, mas isso quase teria que ser parte do crescimento maciço do token PAXG que está sendo projetado pela Cascarilla.
Conclusão
O ouro digital é uma ideia que faz muito sentido. Evita os problemas associados à compra, retenção e negociação de ouro físico. Até cria a oportunidade de gerar juros sobre o que sempre foi um ativo sem rendimento. Com a Paxos Gold, a equipe da Paxos criou um ativo digital para o futuro.
Até agora, apenas US$ 75 milhões em ouro foram digitalizados pela Paxos, mas o ouro é considerado um mercado de US$ 7.3 trilhões. Isso deixa um enorme espaço para crescimento no espaço.
O verdadeiro obstáculo neste momento é a adoção do blockchain. Uma vez que as pessoas se sintam mais confortáveis usando ativos de blockchain em geral, será um salto lógico para elas usarem ouro digital em vez de ouro físico. Afinal, o ouro digital é muito mais portátil, líquido, conveniente e pode até ser usado para gerar pagamentos de juros.
A integração com o Paypal deve dar um impulso à Paxos e pode avançar significativamente no movimento de ativos digitais usados por pessoas comuns para todos os tipos de propósitos – incluindo investir em ouro.
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