70% das transações de câmbio não regulamentadas são operações de lavagem: estudo do NBER

Com as trocas se tornando um foco como o FTX fiasco continua, um novo trabalho de pesquisa sugeriu que quase três em cada quatro transações em exchanges não regulamentadas são falsas. 

Um documento de trabalho intitulado “Crypto Wash Trading” foi recentemente publicado pelo Departamento Nacional de Pesquisa Econômica (NBER). Utilizando padrões estatísticos e comportamentais para determinar quais transações eram legítimas ou não, o artigo estudou 29 bolsas não regulamentadas e concluiu que, em média, mais de 70% do volume dentro das plataformas são negociações de lavagem.

Os pesquisadores descobriram que o volume de wash trading de algumas exchanges chega a 80% do volume total de trading. Os pesquisadores escreveram que em doze “bolsas de nível 2”, as wash trades totalizaram quase 80% do volume total de transações. Os pesquisadores escreveram:

“Essas estimativas se traduzem em operações de lavagem de mais de 4.5 trilhões de dólares em mercados à vista e mais de 1.5 trilhão de dólares em mercados de derivativos apenas no primeiro trimestre de 2020.”

Segundo os pesquisadores, existem incentivos de curto prazo para o wash trading. O estudo sugere que as transações falsas geralmente afetam as classificações das exchanges em sites de dados e estatísticas como o CoinMarketCap. Além disso, as transações falsas também afetam os preços das criptomoedas nas exchanges no curto prazo.

Relacionado: 40% dos 40 mil entrevistados planejam comprar cripto em 2023: pesquisa da Blockchain.com

Enquanto isso, o desastre do FTX continua chamando a atenção como as carteiras vinculadas à Alameda Research mostraram movimentos, canalizando cerca de US$ 1.7 milhão em ativos por meio de misturadores de criptomoedas. Os movimentos foram observados dias depois que o ex-CEO da FTX, Sam Bankman-Fried, foi libertado sob fiança de US$ 250 milhões.

Como o colapso da FTX prejudicou a confiança das pessoas nas bolsas centralizadas (CEXs), os executivos que trabalham nas CEXs expressaram seus sentimentos sobre como eles poderiam reconquistar a confiança do usuário. Em 25 de novembro, o Cointelegraph conversou com vários líderes das exchanges de criptomoedas e descobriu que muitos acreditam que o setor ainda pode se recuperar pós-FTX.