Avaliação de Akropolis (AKRO): DeFi Lending Aggregator

A Akropolis Descentralizada foi formada com o objetivo de criar um fundo distribuído de poupança e pensão, mas cresceu e se tornou muito mais do que isso. Tudo começou com a estrutura AkropolisOS, que permite aos criadores criar protocolos financeiros, dApps e DAOs.

O kit de ferramentas completo permite a criação de produtos financeiros descentralizados orientados por contratos inteligentes. Usando o AkropolisOS, os desenvolvedores são capazes de criar plataformas que permitem aos usuários investir, emprestar, economizar e ganhar com suas criptomoedas apostadas. Ele até proporcionou uma maneira de criar empréstimos com garantia insuficiente, o que é uma versão única do DeFi.

Funciona através da criação e controle de pools de capital que permanecem sob a governança do DAO. Os pools de capital podem ser configurados para entregar quaisquer resultados financeiros.

Isso inclui pools de empréstimos, pools de poupança, pools de seguros, pools de fundos de pensão, pools de investimento em grupo e qualquer outro pool financeiro que você possa imaginar. Os membros do pool DAO recebem remuneração pelo fornecimento de liquidez ao pool, pela aposta para conceder empréstimos e pela votação.

O objectivo primordial do projecto tem sido substituir muitos dos produtos bancários e de seguros tradicionais por versões descentralizadas que utilizam o modelo “mútuo ou cooperativo”. Os fundadores acreditam que isto cria um sistema bancário mais justo e também elimina os intermediários predatórios que não servem nenhum propósito real no sistema.

A rede principal Akropolis foi lançada em junho de 2020 e fez grandes avanços desde então. Na verdade, em fevereiro de 2021, o projeto estava em grande mudança após uma “fusão” com a Yearn Finance.

Esta revisão explicará alguns dos produtos existentes, que em muitos casos estão se tornando de código aberto e distribuídos à comunidade, e depois explicará a lógica por trás das mudanças em curso e do futuro da Akropolis.

Desenvolvimento Técnico AkropolisOS

Como tantos protocolos DeFi Akropolis foi inicialmente implementado no blockchain Ethereum. No entanto, pode ser implementado em qualquer blockchain com uma máquina virtual Turing-completa.

O AkropolisOS é a base do projeto, construído como uma estrutura modular usando OpenZepplin SDK e enraizado no design do software Façade. AkropolisOS foi criado para permitir que os desenvolvedores configurem e gerenciem um DAO rapidamente, ao mesmo tempo que permite uma ampla gama de recursos personalizáveis.

Akropolis também se baseou no Substrate, o que levou às soluções Polkahub e Polkahub Bridge que integram Akropolis ao ecossistema Polkadot.

No protocolo Akropolis existem várias camadas, cada uma responsável pelas seguintes funções separadas:

• Módulo de gerenciamento de identidade (IM)
• Módulo de contabilidade
• Módulo de manutenção e governança AFO
• Módulo de governança de rede
• Módulo de processamento de pagamentos (Estrutura C2FC)

Esses recursos foram incluídos para que Akropolis possa facilitar o desenvolvimento de Organizações Financeiras Autônomas (AFOs). São entidades públicas ou privadas que interagem com fornecedores de capital internos e externos (através de pooling) e outras partes interessadas.

Os primeiros produtos construídos com AkropolisOS foram os produtos Sparta e Delphi. Isso permite que os usuários produzam tokens DeFi agrícolas e se envolvam no processo de empréstimo e poupança. Essas redes usam o token AKRO para piquetagem e governança, e o produto Delphi também usa um token ABEL. O token AKRO é usado principalmente para construir confiança na rede e permitir a governança da rede por meio de validação de bloco, bloqueio de garantias e participação eleitoral.

Dois pools de capital: Sparta e Delphi

Os dois primeiros produtos adicionados ao ecossistema Akropolis foram os pools de capital Sparta e Delphi.

Sparta é um fundo de poupança que também permite empréstimos com garantia insuficiente. Ele fornece um mecanismo nativo de rendimento e taxa de juros para seus membros. Qualquer pessoa pode contribuir com capital para o pool e pode então ganhar com base na curva de títulos e nas alterações em relação aos valores de liquidez do pool. Um usuário também pode acessar um empréstimo com garantia insuficiente, fornecendo 50% do valor do empréstimo. Também é possível tornar-se um credor apostando fundos no pool.

Delphi foi criado para produção agrícola e investimento passivo automatizado. Ele permite que os usuários produzam tokens DeFi agrícolas ou convertam o custo em dólares em Bitcoin e Ethereum. Os usuários do Delphi também podem ganhar recompensas com base na provisão de poupança e liquidez com recompensas de token de governança AKRO.

Empréstimos subcolateralizados via staking

Uma das características mais exclusivas da Akropolis (em Esparta) é a capacidade de acessar empréstimos com garantia insuficiente. Isto é muito diferente da maioria dos projetos DeFi, que se concentraram em empréstimos fortemente sobrecapitalizados.

Um membro do pool Sparta pode solicitar um empréstimo com garantia insuficiente, fornecendo 50% da garantia desse empréstimo. Os outros 50% devem então ser apostados por outros membros do DAO.

Existem vários métodos usados ​​para avaliar o risco associado ao mutuário, que inclui 3^rd pontuações de crédito de terceiros, métricas de identidade e reputação social na rede. A aposta em um pedido de empréstimo cria um sistema de pontuação de crédito, usado para avaliar o risco do empréstimo.

Pensify – Fundo de Pensões On-Chain

Pensar é um dApp de pensão que foi criado como parte do hackathon HackMoney da ETHGlobal em maio de 2020. Como outros dApps DeFi, ele permite que os usuários cultivem rendimentos usando DAI. Ele também oferece arbitragem de empréstimos instantâneos, reequilíbrio de rendimento e aumenta o valor de seus tokens com a curva de títulos.

Os usuários escolhem um plano de previdência no momento da adesão e ao se aposentar podem sacar os fundos de pensão com base nas regras do plano escolhido.

Retransmissão de fluxo de caixa

O principal objetivo do Retransmissão de fluxo de caixa O projeto é capturar o valor dos fluxos de caixa futuros esperados ou devidos a empresas e indivíduos na forma de um ativo digital programável flexível, nativamente integrado aos ecossistemas Web3 e DeFi.

O Cashflow Relay captura valor econômico de uma maneira inovadora, permitindo que um usuário tokenize/digitalize, atribua, transfira, agrupe/desagrupe e, claro, negocie obrigações futuras de fluxo de caixa devidas em qualquer endereço de carteira Ethereum dentro de um prazo definido.

O Cashflow Relay aborda uma série de casos de uso:

• uma empresa já em operação com fluxo de caixa existente emitindo C2FCs para vários períodos futuros e vendendo-os com desconto, trocando receitas futuras por “dinheiro hoje”;
• um provedor de liquidez devolve o capital e recebe o lucro em caso de avaliação correta do risco dos fluxos de caixa futuros da empresa.

O token C2FC funciona como direito digital, encaminhando automaticamente uma proporção específica de fluxos de caixa para o detentor do token.

Este é um equivalente DeFi ao financiamento de fluxo de caixa, com o objetivo principal de ajudar as empresas a obter investimentos sem ter que passar pelos inúmeros obstáculos que existem nas plataformas centralizadas tradicionais. Os projetos podem obter fundos diretamente dos investidores, acelerar o seu crescimento e reembolsá-los à medida que crescem.

A equipe Akropolis

Ana andrianova – Ana é CEO da Akropolis e cofundadora do projeto. Ela se formou na Universidade de Oxford e traz para o projeto uma sólida experiência em gestão de ativos.

Ela trabalhou para diversas empresas de gestão de investimentos/fundos, incluindo Lehman Brothers, antes de cofundar seus próprios fundos – Byhiras e Apiro Capital. No passado, ocupou o cargo de Conselheira da Web3 Foundation e foi anteriormente membro do Conselho Consultivo da OpenMaker.eu, uma incubadora industrial financiada pela UE.

Kate Kurbanova – Kate é a Chefe de Operações da Akropolis e a outra cofundadora do projeto. Ela também tem uma sólida experiência financeira e trabalha no setor de blockchain há vários anos. Ela foi consultora da plataforma de microtarefas blockchain Latium e mais tarde passou para a função de chefe de análise do Cindicator. Kate é especializada no desenvolvimento de ferramentas e metodologias de pesquisa e na adaptação de produtos e serviços para casos de uso específicos de criptografia.

Toda a equipe de Akropolis é bastante pequena e conta com muitos talentos tecnológicos. A equipe inclui CTO e desenvolvedor líder Alexandre Mazaletskiy que recebeu um PhD em Automação e Aprendizado de Máquina e está envolvido no espaço blockchain desde 2010.

Pavel Rubin está no projeto como Solidity Developer e há três membros da equipe atuando nas áreas de Design de Software e UI/UX. No entanto, com a recente fusão com a Yearn Finance, o tamanho da equipa poderá mudar drasticamente, dependendo de como os recursos entre os dois projetos são partilhados.

Hack e resposta de Akropolis

À medida que as tentativas de hacking em projetos DeFi se tornam mais comuns, 2020 viu cerca de US$ 200 milhões em hacks, Akropolis não ficou imune. Em novembro de 2020, eles sofreram um hack que resultou na perda de pouco mais de US$ 2 milhões em DAI. A perda foi o resultado de um ataque de reentrada no pool Delphi utilizando um empréstimo rápido.

Um ataque de reentrada permite que o invasor retire mais fundos do que um contrato inteligente realmente contém. O ataque de reentrada mais famoso foi o ataque de 2016 ao Ethereum DAO.

Compensação de hackers

A equipe da Akropolis levou muito a sério o hack e a perda de fundos dos usuários. A este respeito, afirmaram que é importante ver os utilizadores compensados ​​de forma justa por quaisquer perdas. Para compensar esses usuários, a Akropolis doou 50% dos tokens hackeados em tokens AKRO adquiridos, enquanto os 50% restantes serão fornecidos por taxas futuras de produtos.

• Compensação: 50% de remuneração em forma de vAKRO;
• Taxa: US$ 0.012 por AKRO (o preço é fixado no nível imediatamente anterior ao hack);
• Aquisição:24 meses (2 anos), linear.

Fusão da Akropolis com a yEarn

A Yearn Finance está sendo vista como a Amazônia das finanças descentralizadas, à medida que abocanha projeto após projeto e os integra à família yEarn. Até agora, isso incluía SushiSwap, Cream, Pickle Finance, Bounce, Cover Protocol e, em novembro de 2020, yEarn adicionou Akropolis a essa lista.

Com base no acordo entre os dois projetos, trata-se mais de uma colaboração do que de uma fusão, com a Akropolis se tornando a fornecedora exclusiva das soluções de empréstimo da Yearn Vault. De acordo com o anúncio da Akropolis:

Os colaboradores da Yearn e da Akropolis unem forças para capitalizar os pontos fortes uns dos outros e para permitir que cada equipe se especialize ainda mais e se concentre no que faz de melhor. Yearn continuará a desenvolver as melhores soluções de protocolo de Vault e Lending. A Akropolis torna-se a prestadora exclusiva de serviços institucionais front-of-house destes, oferecendo acesso personalizado à sua rede de clientes, com estratégias de investimento adaptadas especificamente para eles.

A colaboração entre os dois move Akropolis para uma nova versão que se concentrará mais em trazer traders institucionais para o espaço DeFi. Os dois também planejam criar novas plataformas e pools que serão alternativas aprimoradas para contas de alto rendimento e pools de poupança.

Os cofres Yearn v2 se fundiram com os cofres Akropolis e em breve será possível ganhar PICKLE através dos novos modelos de medidor Pickle. Há também um novo aplicativo planejado que combinará os cofres mesclados de Akropolis e Yearn para integração com Cream v2.

Mudanças na Acrópole

Há cinco mudanças principais esperadas como resultado da colaboração entre Akropolis e Yearn Finance. Essas alterações são as seguintes:

1. Código fonte aberto – AkropolisOS (o sistema operacional) irá para a seção de desenvolvimento de código aberto do Yearn.
2. Maior acesso – Akropolis terá acesso a produtos da Pickle Finance e Cream.
3. Front-end de negociação – Akropolis será o front-end para atender os produtos geradores de rendimento da Yearn, e sua interface de negociação dará aos comerciantes acesso ao seu ecossistema combinado.
4. Novas estratégias para Yearn – Yearn pode aproveitar o poder de Akropolis para escrever novas estratégias, e seus desenvolvedores podem lucrar com as taxas de desempenho de Yearn, assim como os desenvolvedores de Pickle Finance.
5. Desenvolvimento de Negócios – A Yearn pode se beneficiar da experiência superior em desenvolvimento de negócios da Akropolis e ganhar exposição aos seus clientes de primeira linha.

A Nova Acrópole

Com a colaboração entre a Yearn Finance e a Akropolis, a equipe da Akropolis desenvolveu um novo plano de longo prazo para o projeto.

Este plano é baseado em um foco de desenvolvimento mais restrito que estará em contas sintéticas de alto rendimento e em uma interface e experiência de usuário muito superiores. A caminho de 2021, a equipe de Akropolis anunciou as seguintes decisões:

• Foco reduzido no produto: AkropolisOS e Sparta serão descontinuados e movidos para a seção de recursos de desenvolvimento de código aberto para uma oferta de produtos mais simples e simplificada;
• Novos cofres: Akropolis adota o código dos cofres Yearn v2 e seus usuários tornam-se elegíveis para ganhar Pickle por meio do próximo Pickle Gauge e alavancados por meio do próximo protocolo de empréstimo Cream v2;
• Novas estratégias: Os contribuidores da Akropolis escreverão estratégias para os novos cofres e ganharão taxas de desempenho;
• Novos produtos geradores de rendimento: Atualmente em desenvolvimento pela equipe Akropolis, contará com a experiência e as contribuições da equipe yEarn para o benefício de todo o ecossistema;
• Novo aplicativo institucional: Akropolis se tornará o front-end institucional exclusivo do conjunto combinado de produtos geradores de rendimento Yearn & Akropolis e contribuirá com seus pontos fortes para o ecossistema yEarn mais amplo.

Em fevereiro de 2021, os cofres do Yearn v1 já foram implementados e a equipe está trabalhando nos cofres do Yearn v2. Também está em andamento uma rampa de acesso fiduciária e suporte para stablecoins. Outra mudança feita é que o token ADEL usado no pool Delphi está sendo amplamente mesclado com o token AKRO nativo principal.

Troca de ADEL para AKRO

Após a fusão com a Yearn Finance e a decisão de estreitar o foco da Akropolis, a comunidade começou a questionar se fazia sentido continuar a usar o token ADEL ou se deveria ser fundido com o token AKRO.

Essa linha de questionamento surgiu com base na história e na utilidade do token ADEL. Quando foi lançado inicialmente, o plano era distribuí-lo aos usuários do Delphi como forma de incentivar a governança em um momento em que o AKRO estava altamente concentrado em CEXs. A premissa era usar Delphi para ganhar ADEL, não para comprá-lo em bolsa.

ADEL nunca foi concebido para ser um token especulativo. Foi criado como um token utilitário tendo como objetivo principal a governança e o desenvolvimento do Delphi.

Apesar dos comentários da equipe de Akropolis, a ADEL foi comprada no mercado aberto de qualquer maneira, e os detentores da ADEL e da AKRO se separaram em dois grupos distintos, cada um com suas próprias agendas que muitas vezes estavam em desacordo com a visão de longo prazo para o desenvolvimento de Akropolis.

Agora que a fusão com a yEarn foi concluída e o foco do produto da Akropolis será reduzido, não há mais uma proposta de valor relevante entre a ADEL e a AKRO. Em vez disso, ter dois tokens é pouco mais que uma distração para a equipe.

Agregue valor à AKRO, unindo a comunidade sem afetar a AKRO por uma diluição significativa e permitindo que a equipe avance rapidamente e se concentre na fusão, integração e desenvolvimento do yEarn

A fim de diminuir a complexidade da tokenomics de Akropolis e fornecer maior valor aos detentores de tokens nativos, foi tomada a decisão de separar os produtos AKRO e ADEL e de fazer uma oferta para trocar ADEL por AKRO de forma voluntária.

Esta oferta foi feita e quem aceitar receberá um valor definido de ADEL para AKRO com base no que estiver disponível no Tesouro. A relação de troca não dependia do preço de nenhum dos tokens, e a oferta permite que as recompensas adquiridas da ADEL sejam trocadas por AKRO adquiridos.

Detalhes de troca de ADEL para AKRO

• Taxa de troca: 1:15 (1 ADEL = 15 AKRO). A equipe irá arrecadar 215 milhões de AKRO ou ~5.4% do fornecimento total de tokens para a troca. A taxa de swap e o valor total do AKRO dependem de quanto a equipe pode alocar da Fundação, líquido dos compromissos existentes.
• Duração da troca: 1º de março a 1º de maio (2 meses).
• Prazo de aquisição: 24 meses (2 anos).

Mais detalhes sobre o processo de troca podem ser encontrados SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA.

AKRO Tokenomics pós-fusão

AKRO agora acumula uma taxa de referência de valor total bloqueado (TVL) sobre quaisquer fundos que entrem nos cofres ou pools do yEarn por meio de qualquer interface de usuário do Akropolis. Ao mesmo tempo, a equipe do yEarn se concentrará em se tornar um fornecedor de cofres como serviço (VaaS), principalmente para clientes institucionais.

Embora o yEarn se concentre no desenvolvimento de VaaS, a equipe da Akropolis pode aproveitar seus próprios pontos fortes com foco no desenvolvimento de negócios e nas questões regulatórias dos projetos combinados. Ao mesmo tempo, Akropolis se beneficiará da pilha de tecnologia padronizada, dos processos de segurança unificados e do ecossistema yEarn mais amplo.

Os titulares de AKRO continuam a receber participação nas receitas provenientes das taxas geradas pelos produtos geradores de rendimento da Akropolis. Além disso, há novos produtos geradores de rendimento em pesquisa que representarão uma oferta de produto separada fora do espaço do cofre.

AKRO continuará a atuar como um token de governança para os parâmetros do protocolo abaixo:

• Recursos e integrações do produto;
• Honorários;
• Propor nova estratégia do Vault;
• Propor estrutura de seleção/criação de estratégia do Vault.

Token AKRO

O token AKRO passou por uma venda privada em 2018, onde os tokens foram vendidos por US$ 0.014 cada, e depois por um IEO público na Huobi Global em julho de 2019, onde os tokens foram vendidos por apenas US$ 0.005 cada. De qualquer forma, tem sido um bom investimento, já que o token AKRO vale atualmente US$ 0.05125 em meados de fevereiro de 2021.

Ao observar o gráfico acima, você notará um aumento em setembro de 2020, um pequeno aumento após a notícia da colaboração com yEarn em novembro de 2020 e, em seguida, um aumento massivo ainda maior em 2021. Esse aumento tem pouco a ver com AKRO e muito a ver com a recuperação mais ampla das criptomoedas em 2021.

Isso resultou em um máximo histórico de US$ 0.05843 sendo alcançado em 5 de fevereiro de 2021. Apenas um ano antes, em 20 de janeiro de 2020, o token estava em seu nível mais baixo de US$ 0.0005343. Se você tivesse visão suficiente para comprar naquele momento, teria visto um retorno de 100x do seu investimento em apenas 1 ano.

Conclusão

A governação DAO nas finanças descentralizadas parece ser um excelente modelo para resolver muitos dos problemas inerentes ao sistema bancário centralizado que todos somos forçados a utilizar hoje. Os grupos de capital controlados pelo DAO criados por Akropolis parecem ser capazes de criar um sistema mais justo, removendo intermediários gananciosos e devolvendo o poder ao povo.

Não se sabe neste momento como Akropolis se beneficiará mais com a colaboração com a equipe da yEarn Finance. Tal como está, parece que o desenvolvimento de cofres continuará a ser o foco principal da equipa yEarn, e que a equipa da acrópole fornecerá desenvolvimento de negócios e apoio de marketing, ao mesmo tempo que beneficiará das taxas geradas pelos cofres.

Com muitos dos projetos de Akropolis se tornando de código aberto e totalmente governados pela comunidade, será interessante ver como eles se comportam. Como a única plataforma que permite empréstimos com garantia insuficiente, o Sparta não deverá ter problemas para sobreviver. E as possibilidades inerentes ao AkropolisOS são muito maiores do que simples bancos comunitários e poupanças. Acredito que existem muitos outros casos de uso que poderiam surgir do AkropolisOS.

Akropolis ainda está nos estágios iniciais de seu desenvolvimento e é impossível dizer o que poderá se tornar daqui a 5, 10 ou 20 anos. Com uma comunidade crescente e a implementação precoce de novos dApps, o projeto parece estar ganhando vida própria, o que é obviamente necessário para que um projeto DAO floresça.

Com tantas possibilidades inerentes ao AkropolisOS será muito interessante ver quais produtos a comunidade desenvolve agora que o projeto é de código aberto.

Imagem em destaque via Shutterstock

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Fonte: https://www.coinbureau.com/review/akropolis-akro/