Alex Wearn aborda problemas de DEX com solução de liquidez híbrida

BeinCrypto conversou com Alex Wearn, CEO da IDEX, sobre a nova solução de sua bolsa para problemas comuns de DEX. A central descentralizada combina a experiência do usuário de uma central centralizada com a propriedade que os DEXs garantem.

Wearn faz parte do espaço criptográfico desde 2012 e, como a maioria das pessoas, começou em uma exchange centralizada. No entanto, o segurança e as questões de propriedade que atormentam esses tipos de trocas de terceiros logo se tornaram aparentes.

“Na verdade, meu cofundador tinha alguns fundos no Monte. Gox trocou e perdeu aqueles em 2014 com o big hack lá, e isso apontou um tipo óbvio de problema gritante no espaço da criptomoeda ”, explica Wearn.

Esses hacks não são incomuns ou encontrados apenas nos primeiros anos da criptomoeda. Recentemente, Thodex, um plataforma de negociação na Turquia, fugiu com milhões de dólares fraudados de clientes.

Em resposta a esses tipos de problemas, Wearn e seu cofundador recorreram trocas descentralizadas, onde os usuários controlam suas criptomoedas em vez de deixá-las nas mãos de um custodiante.

“Existem muitos desafios quando se trata de usabilidade e desempenho.”

Não é segredo que as bolsas descentralizadas enfrentam problemas significativos quando se trata de taxas e pedidos.

Operar em uma bolsa descentralizada não é simples. Existem vários desafios, incluindo alta latência, transações com falha e escassez de liquidez.

“Como não existe um processo pelo qual as transações são ordenadas, você apenas envia as transações diretamente para a rede e espera que sejam exploradas, há uma série de problemas que podem surgir e que não são muito fáceis de usar. Coisas como o front-run significa que outra transação é inserida na sua frente para dar ao usuário um preço pior ”, explica Wearn.

“Isso aumenta o custo dessas transações e pode, nos piores casos, resultar no que é conhecido como uma transação falhada, em que os usuários gastam dinheiro para que a rede blockchain tente processar uma transação, mas não consegue prosseguir.”

As transações com falha são uma grande preocupação. Pesquisa da descoberta do Dune Analytics 2-5% das transações em EthereumDEXs baseados em falha devido a complicações.

Além disso, muitas vezes falta experiência do usuário nessas trocas. As bolsas centralizadas têm o benefício de aplicar métodos de transação simples devido à sua natureza de custódia. Isso significa que qualquer pessoa pode simplesmente baixar o aplicativo e pressionar “vender” ou “comprar”, pois a bolsa executa os pedidos para você.

Encontrando o equilíbrio

Wearn e sua plataforma IDEX estão tentando resolver esses problemas por meio de seu design de intercâmbio híbrido. A troca obtém os melhores recursos das trocas centralizadas sem comprometer a propriedade inerente a um DEX.

“Trata-se de encontrar um equilíbrio entre dar aos usuários acesso a algumas das tecnologias que os blockchains trazem e, ao mesmo tempo, protegê-los de alguns dos desafios e obstáculos técnicos que surgem da interação com a tecnologia.”

Na frente da interface do usuário, a exchange está confiante em sua inclusão de características mais polidas. Ele até afirma em seu site: “Você vai se perguntar se é realmente um DEX”.

No entanto, a tentativa mais recente e ousada da plataforma de abordar questões-chave é por meio da recém-revelada Liquidez Híbrida. A equipe planeja lançar este novo produto perto do final de junho, mas já está mostrando sua promessa.

Este projeto combina uma carteira de pedidos e mecanismo de negociação com pools de liquidez de um formador de mercado automatizado (AMM). Seu objetivo é ajudar a evitar problemas como front-running e transações com falha.

“Os usuários poderão ver a liquidez, a partir do pool de liquidez representado em uma visão do livro de pedidos, e poderão negociar diretamente contra essa liquidez, bem como permanecer como ordens de limite, parar a perda de, outros tipos de pedidos que tradicionalmente não estão disponíveis no AMM”, diz Wearn.

“Então, é meio que alcançar um equilíbrio onde estamos trazendo alguns elementos de blockchain.”

Criando pedido, removendo competição

Wearn explica que esse modelo híbrido funciona por meio da priorização e remoção de oportunidades que podem prejudicar o usuário médio.

“A grande diferença será que temos um mecanismo de correspondência fora da cadeia que prioriza e roteia as transações na mesma ordem em que são recebidas. Isso significa que os usuários não estão mais competindo entre si para tentar ser a primeira transação no AMM. Ele procede de uma forma mais ordenada e justa, semelhante ao que você esperaria em uma troca tradicional. ”

“Então, você tem essa ótima combinação de experiência do usuário em que, por exemplo, as negociações serão executadas imediatamente sem risco de falha e sem qualquer grande deslizamento ou potencial para frente, mas você ainda tem a natureza descentralizada dos AMMs em termos de contrato inteligente- custódia baseada e formação de mercado baseada em contratos inteligentes e pools de liquidez ”, explica ele.

Wearn acredita que isso resolverá os pontos problemáticos tanto para usuários de AMM quanto para operadores de carteira de pedidos. “Isso lhes dará uma solução de liquidez mais profunda, integrando-se a pools de liquidez. Então, achamos que vai trazer algo para os dois lados do mercado em termos de participantes ”, diz ele.

“Ainda em desenvolvimento”

Para Wearn, o DeFi o espaço ainda está em desenvolvimento, com muitos envolvidos trazidos por causa do atual interesse especulativo. No entanto, ele não considera isso uma coisa ruim.

“Isso está levando a uma quantidade explosiva de crescimento, uma tonelada de financiamento para novas equipes, tudo isso vai levar a plataformas maiores e melhores que podem servir aos usuários que talvez não sejam tão tecnologicamente experientes ou desejosos de entrar neste tipo da cabeça primeiro. "

Wearn acredita que construir um espaço para aqueles que não são DeFi especialistas é um processo de várias etapas.

“Existem realmente dois componentes para tirar os usuários das trocas centralizadas. Há a construção de uma arquitetura que permitirá que eles reproduzam qualquer experiência de negociação com a qual estão acostumados e desejam, mas de maneira descentralizada. Depois, há também deixá-los confortáveis ​​e fornecer-lhes as ferramentas para gerenciar o aspecto da custódia de uma forma segura e protegida. ”

Paralelamente a isso, Wearn considera as melhorias na funcionalidade de nível básico um ótimo ponto de partida para as próximas etapas de desenvolvimento.

“Acho que talvez o que me excita no DeFi agora seja, então vimos no último ano, dois anos, realmente a explosão do tipo de funcionalidade de nível básico de finanças, mas replicada nos contratos inteligentes”, diz ele .

“Estamos realmente recriando muitos dos blocos de construção do mundo financeiro tradicional, mas neste ecossistema paralelo puramente digital.”

“Agora que essa base foi lançada, há uma oportunidade para novos sistemas serem construídos em cima dela, combinando-os de maneiras criativas e que antes não eram possíveis.”