Arkis levanta US$ 2.2 milhões para acelerar a adoção institucional do DeFi – The Defiant

A principal corretora Arkis fechou uma rodada de pré-lançamento de US$ 2.2 milhões para acelerar a adoção do DeFi em grandes instituições.

A rodada foi liderada pelo proeminente fundo web3 Gumi Cryptos Capital, e também incluiu investimentos da G1 Ventures, Blocklabs e Roosh Ventures também participaram.

Arkis oferecerá empréstimos sem garantia para DeFi fundos de hedge, avaliações de ativos, posições alavancadas personalizadas e contas de margem em rede.

“Estamos vendendo eficiência de capital”, disse Serhii Tyshchenko, cofundador da Arkis. Por outras palavras, a capacidade de fornecer resultados de alavancagem subcolateralizados que maximizam a eficiência do capital para cada carteira.

Tyshchenko disse O Desafiador sua empresa quer acelerar o amadurecimento da indústria DeFi, que hoje é excessivamente arriscada e tem muitas conotações “YOLO”.

O DeFi tem demorado a entrar no ecossistema financeiro mais amplo, especialmente nas carteiras de instituições maiores. A Arkis pretende introduzir entidades maiores – tem como alvo fundos com US$ 50 milhões ou mais em ativos sob gestão – com ERC-20 tokens, posições LP e outros contratos inteligentes.

No entanto, os empréstimos subcolateralizados são uma negócio arriscado no espaço das criptomoedas. Em novembro de 2022, à medida que o colapso da FTX se desenrolava, as plataformas que ofereciam empréstimos sem garantia foram atacadas. A Alameda Research estava em dívida com vários credores DeFi com garantia insuficiente, embora com um número um tanto menor, US$ 13 milhões.

E mesmo que essas plataformas não tenham caído, foram as grandes empresas que também se envolveram em empréstimos subcolateralizados. Viajante entregue uma lição sofrida sobre risco de contraparte em meio à crise bancária criptográfica em meados de 2022. Celsius caíram paralelamente, acelerando também a chegada do mercado baixista e, embora os pagamentos tenham começado, a maioria dos investidores está ainda esperando.

Primeiros princípios das finanças tradicionais

De acordo com a equipe da Arkis, o produto que estão construindo vem dos primeiros princípios do espaço TradFi.

Isso inclui exchanges DeFi de baixa latência, corretores principais, soluções de privacidade e fortes blocos de construção no nível de custódia.

Tyschenko disse que Arkis será capaz de lidar com transações com garantia insuficiente entre mutuários e credores, assim como fazem os gestores de ativos tradicionais. Na verdade, ele disse O Desafiador, a arquitetura foi aprimorada e testada por gerações e é uma ferramenta comum no arsenal de um gestor de ativos tradicional.

Gestão de Risco

A solução da Arkis, contudo, não é à prova de balas.

Se ocorrerem riscos sistémicos, salientou Tyschenko, como uma queda súbita no preço dos activos negociados ou uma falha na infra-estrutura do motor de margem, a empresa poderá não ser capaz de liquidar a carteira de forma eficiente.

Ele também reconheceu uma ameaça comum na indústria de criptografia: hacks, alegando que a sua arquitetura mitiga o perigo ao isolar contas colaterais e de alavancagem.

Arkis tem conduzido transações beta privadas desde outubro de 2023 e está programado para lançamento público este mês. A empresa está focada em Ethereum, com o objetivo de expandir para uma solução multi-cadeia que incluiria arbitragem e Polygon no futuro.