Holon Global da Austrália ficou à frente da BlackRock com fundos ignorando o inverno de criptomoedas

Enquanto a BlackRock Inc, a maior gestora de ativos do mundo, gerou manchetes na semana passada com o anúncio de uma Fundo Bitcoin, a Holon Global Investments da Austrália – embora não na liga da BlackRock – estava à frente da curva.

Holon, que se descreve como uma gestora de fundos de última geração focada em Web3 infraestrutura, lançou três fundos de criptomoedas em junho nas profundezas do chamado “inverno crypto” ou quando o capitalização dos mercados de criptomoedas havia caído para US$ 793 bilhões de uma alta de novembro de cerca de US$ 3 trilhões, uma queda de mais de 70%. 

Os fundos da Holon estão nos líderes de mercado Bitcoin, Ethereum e o menos conhecido Filecoin. Holon é um participante da rede Filecoin, e tem 27 petabytes de capacidade instalada de armazenamento de dados no oeste de Sydney. 

A empresa, que faz parceria com a empresa americana Gemini Trust Co., fundada por Cameron e Tyler Winklevoss para fornecer serviços de custódia de criptomoedas, disse que acredita que seus fundos podem encontrar um mercado entre aqueles que não têm muita experiência com negociação direta em exchanges.

“[Houve] um ambiente de risco maciço e talvez seja mais atraente entrar agora do que era anteriormente”, disse o CEO da Holon Investments Australia Rory Scott, explicando que as altas históricas em novembro podem ter mantido alguns investidores fora do mercado.

A queda das criptomoedas deste ano foi lubrificada pelo colapso estimado em US$ 40 bilhões do projeto de stablecoin Terra/Luna em maio, enquanto o campanha do Federal Reserve dos EUA combater a alta inflação de 40 anos aumentando as taxas de juros também viu os preços das criptomoedas caírem junto com os mercados de ações mais amplos.

“É interessante saber se este é um inverno prolongado de criptomoedas ou se este é um evento orientado por macro, que é apenas um risco em todos os ativos e, quando o Fed começar a esfriar seus jatos no aumento das taxas de juros, começaremos para ver um pouco de recuperação no preço”, disse Scott.

Seja qual for o caso, o diretor administrativo e chefe de operações da Ásia-Pacífico da Gemini, Feroze Medora, disse estar confiante nas perspectivas de longo prazo da criptomoeda. 

“Já vimos vários invernos antes e a indústria como um todo sempre parece voltar mais forte após cada inverno”, disse ele. “O interesse da perspectiva institucional está trazendo uma tendência de crescimento de longo prazo para o setor de criptomoedas e também para a adoção da tecnologia blockchain”, disse ele em referência ao fundo planejado da BlackRock.

Pensões & as regras

Depois de anunciar planos para expandir na Ásia e na Austrália, a Gemini se estabeleceu em Cingapura no segundo semestre do ano passado.

“[Austrália] é um lugar atraente para qualquer pessoa fazer negócios”, disse Scott, “é um lugar óbvio para Gêmeos procurar fazer negócios”. A principal dessas razões, segundo Scott, é a tamanho da aposentadoria da Austrália, ou fundo de aposentadoria, indústria, que foi avaliada em US$ 2.3 trilhões pela Willis Towers Watson de 2021 Estudo Global de Ativos Previdenciários.

Isso coloca os fundos de pensão da Austrália como o quinto maior do mundo e crescendo a uma taxa obrigatória de 10% ao ano. Embora atualmente haja pouco apetite por investimento em criptomoedas desse capital, Scott disse que não demoraria muito para que os gerentes de fundos maiores começassem a se mudar para a classe de ativos.

A Austrália também está aparentemente posicionada para regular a criptomoeda, apesar da recente eleição federal que trouxe o Partido Trabalhista no governo que é percebido como mais cripto-tímido do que o partido liberal que substituiu.

O Senado do país realizou uma extenso relatório em criptomoeda e seu possível impacto no setor de fintech no final do ano passado, apresentando uma série de recomendações que o ex-governo pretendia adotar. 

Ainda não se sabe quantos o novo governo trabalhista vai pegar, no entanto, o Departamento do Tesouro da Austrália está compilando seu próprio relatório sobre provedores de serviços de criptoativos depois de receber submissões da indústria na Austrália.

Recentemente, o Reserve Bank of Australia anunciou uma parceria com o Digital Finance Cooperative Research Center para explorar casos de uso para uma moeda digital do banco central na Austrália.

Um dos pontos fortes da Austrália é a abordagem consultiva que o regulador tem com as instituições de criptomoedas, disse Medora. “Uma estrutura global regulamentada para criptomoeda será um crescimento positivo significativo para a criptomoeda em geral.” 

Scott disse que os fundos têm uma taxa de administração anual de 0.4% e um adicional de 0.4% para cobrir os custos, em comparação com a taxa de 1.25% cobrada pelo primeiro lote de fundos spot. fundos de criptomoedas negociados em bolsa que foram listados na bolsa CBOE da Austrália no início deste ano.

Os três fundos Holon foram escolhidos para representar três áreas de crescimento na Web3, disse Scott. Bitcoin é a transferência de valor, Ethereum a funcionalidade do Web3 em que muitos protocolos são construídos e Filecoin representa a camada de armazenamento de dados, disse ele. 

“Nossa tese é que essa é a infraestrutura na qual você pode investir que, em última análise, será beneficiada pelas coisas incrementais que as pessoas construirão sobre ela ao longo do tempo”, disse Scott. “Esse foi o motivo por que temos essas três exposições disponíveis para os investidores.”