Babel Finance perde US$ 280 milhões e 8,000 BTC em fundos de clientes: relatório

• A Babel Finance perdeu US$ 280 milhões em fundos de clientes em negociações sem hedge.
• O valor inclui 8,000 BTC.
• Babel procura uma reestruturação através de dívida convertível que faria com que os credores se tornassem acionistas.

A Babel Finance, uma empresa de serviços financeiros para criptomoedas, relatou recentemente uma perda impressionante de fundos de seus clientes, totalizando mais de US$ 280 milhões, de acordo com um relatório da O bloco citando uma apresentação de reestruturação da corretora.

A empresa perdeu 8,000 BTC e uma quantidade significativa de outro token por meio de posições alavancadas contra as quais não conseguiu se proteger – um lembrete de que os usuários nunca poderão ter total certeza da segurança de seus fundos bitcoin ao confiá-los a terceiros.

“Naquela semana volátil de junho, quando o BTC caiu vertiginosamente de 30 mil para 20 mil, as posições não cobertas em contas [de negociação proprietárias] registraram perdas significativas, levando diretamente à liquidação forçada de múltiplas contas de negociação e eliminando ~ 8,000 BTC e ~ 56,000 ETH,” o baralho supostamente lê.

As técnicas de negociação proprietárias, quando uma empresa financeira alavanca fundos detidos para negociar em benefício próprio, podem, sem dúvida, criar conflitos de interesses com determinadas informações pertencentes a instituições específicas que os clientes não podem ver. Além disso, em alguns casos, as empresas podem optar por rehipotecar os fundos dos clientes para seu próprio ganho.

“Uma equipe de Negociação Proprietária opera diversas Contas de Negociação não controladas ou monitoradas pelo Departamento de Negociação; nenhum mandato de negociação ou controles de risco foram implementados para essas contas; nenhum PnL [lucro e perda] foi relatado”, de acordo com o deck, de acordo com o relatório.

Assim, perdas massivas levaram à capitulação das empresas devido a uma falha na gestão do risco com a utilização dos fundos dos seus clientes.

Agora, a empresa pretende converter 150 milhões de dólares de dívida de credores em obrigações convertíveis para angariar até 300 milhões de dólares adicionais através de mais obrigações convertíveis e receber 200 milhões de dólares em crédito rotativo. Se for bem-sucedido, os maiores credores de Babel tornar-se-ão acionistas.

Na verdade, a Babel está longe de ser a primeira empresa do ecossistema a passar por um evento de liquidação em massa nos últimos meses. Voyager Digital recentemente arquivada por falência, parcialmente devido à Three Arrows Capital (3AC) implodindo, um fundo ao qual a Voyager estava exposta. O contágio no espaço também viu a troca FTX salvar BlockFi e os votos de queda da Rede Celsius.

No mês passado, Babel interrompeu retiradas em sua plataforma devido às enormes perdas decorrentes da desaceleração do mercado.