Token de rede bancor: liquidez cruzada descentralizada

Embora existam muitos projetos de blockchain focados em dApps e na conversão de tokens, um que se destaca é a Rede Bancor e seu token BNT.

Na verdade, este projeto é um dos mais conhecidos no espaço das criptomoedas. Também teve seu quinhão de altos e baixos. De uma ICO de grande sucesso a desafios legais. De parcerias generalizadas a um hack amplamente divulgado.

No entanto, é algo que você deve considerar?

Nesta análise do Bancor Network Token, darei tudo o que você precisa saber. Também darei uma olhada nas perspectivas de longo prazo e no potencial de adoção do BNT.

O que é a Rede Bancor?

A Rede Bancor criou uma solução elegante em sua rede descentralizada que permite aos comerciantes trocar tokens ERC-20 e EOS perfeitamente em quase 10,000 pares de tokens, e tudo com um único clique.

O Bancor permite que os usuários convertam instantaneamente entre dois tokens sem a necessidade de uma contraparte na negociação. Tudo isso é feito corretamente dentro do Carteira Bancor, e este modelo permitiu ao Bancor fornecer aos traders liquidez automática para negociações.

Mais importante ainda, permite que a rede permaneça completamente descentralizada, e grande parte da funcionalidade da rede se deve ao uso inovador do token BNT para facilitar as negociações.

Então, tudo isso parece realmente intrigante, mas para entender o verdadeiro peso por trás do Bancor, temos que repassar sua história relativamente agitada.

Antecedentes da Rede Bancor

A Rede Bancor é supervisionada pelo Fundação Bancor, com sede em Zug, na Suíça. A empresa também opera um centro de Pesquisa e Desenvolvimento em Tel Aviv, Israel, o que dá à empresa uma posição segura no crescente centro de blockchain em Zug, bem como no crescente centro de tecnologia do Oriente Médio em Tel Aviv.

A empresa foi fundada em 2016 por um grupo de israelenses com experiência em start-ups do Vale do Silício, bem como experiência em escalonamento de startups e tecnologias blockchain. Recebeu o nome da moeda de equilíbrio comercial internacional inicialmente idealizada por John Maynard Keynes.

A Rede Bancor é talvez mais conhecida por realizar uma das ICOs de maior sucesso de todos os tempos. Em 2017, estabeleceu um recorde mundial ao arrecadar mais de US$ 153 milhões em Tokens ethereum em menos de 3 horas. Desde então, o recorde mundial foi superado por vários projetos (incluindo Laboratórios SIRIN e Tezos), mas continua sendo um começo impressionante para o projeto.

Desde a ICO, a Rede Bancor viu mais de US$ 1.5 bilhão em conversões de token ocorrerem em sua plataforma, tudo facilitado pelo token BNT. Além disso, existem mais de 100 provedores de liquidez servindo como nós Bancor, e esses nós fornecem mais de US$ 13 milhões em liquidez ao apostar tokens BNT para potencializar as conversões de tokens.

Mais recentemente, em 1º de janeiro de 2020, o Bancor aumentou dramaticamente seu pool de liquidez ao descartar toda a sua reserva Ethereum, que totalizava 10% do valor de mercado do BNT na época, na forma de tokens de pool ETHBNT Bancor.

Na verdade, isso adicionou 60,000 provedores de liquidez, embora se entenda que muitos dos destinatários do airdrop simplesmente se viraram e venderam os tokens. Ainda assim, a rede Bancor passou de uma liquidez de pouco menos de 4 milhões de dólares em 1 de janeiro de 2020 para mais de 17 milhões de dólares em meados de junho de 2020.

Conversão entre cadeias

O Bancor tornou a experiência do usuário na troca de tokens bastante fácil. O aplicativo de carteira intuitivo é inteligente e permite a conversão rápida e fácil de tokens, semelhante ao que os usuários obtêm ao usar Coinbase Pro ou outras carteiras de custódia.

Embora a interface do usuário faça com que pareça simples, nos bastidores a carteira Bancor está negociando diretamente com contratos inteligentes BNT no blockchain, ao mesmo tempo que permite aos usuários manter o controle total de suas chaves privadas e fundos em todos os momentos.

A vantagem óbvia da carteira do Bancor é que ela não só permite a troca de tokens, mas também o faz sem a necessidade de contraparte. Isso a torna a primeira rede a permitir conversões entre cadeias sem exigir que os usuários desistam de suas chaves privadas no processo de troca.

O Bancor iniciou seus esforços de integração entre cadeias com EOS e Ethereum, no entanto, eles têm planos de adicionar outras pontes ao longo do tempo, eventualmente permitindo que funcionem como uma solução de liquidez multicadeias que pode fornecer conversões instantâneas de tokens para muitos dos blockchains populares, como como Bitcoin, Tron e Ripple.

Faixa de conversões

O Bancor já oferece aos comerciantes e investidores uma incrível variedade de opções de conversão, com negociações instantâneas e sem taxas disponíveis para tokens Ethereum e EOS em mais de 8,700 pares de tokens diretamente na carteira Bancor.

Para fazer uma comparação, uma das exchanges mais populares, a Binance, tem cerca de 196 tokens disponíveis, mas apenas 586 pares de negociação.

Liquidez Automática

Um dos maiores benefícios do Bancor e do token BNT é que eles trazem liquidez aos mercados de criptomoedas e, sem liquidez, as moedas podem definhar e morrer. Afinal, quem quer possuir uma moeda que não pode ser comprada e vendida facilmente.

Claro, as principais criptomoedas como Ethereum, Ripple, Litecoin , e outros entre os 20 primeiros têm volume de negociação suficiente por conta própria, mas o Protocolo Bancor traz uma solução única que fornece liquidez descentralizada automática para qualquer token.

Através do Protocolo Bancor, qualquer token, mesmo aqueles criados de forma privada, pode obter liquidez instantânea, independentemente do tamanho do volume de negociação do token. Esta é uma funcionalidade extremamente importante quando se trata de facilitar a adoção de aplicativos descentralizados.

Como muitos dApps têm seus próprios tokens, agora esses tokens podem ser convertidos com outras criptomoedas instantaneamente e com um único clique na carteira do usuário.

Como funciona o protocolo Bancor

Neste ponto, você deve estar se perguntando se é realmente necessário ter outra exchange descentralizada. Afinal, as bolsas centralizadas parecem muito mais populares neste momento, e existem dezenas de bolsas ativas que já fornecem uma plataforma de negociação e liquidez para criptomoedas.

Resumindo, sim, o mundo precisa de outra bolsa, ou pelo menos precisa de uma bolsa como o Bancor. Isso porque a plataforma Bancor fornece um serviço muito necessário de aumento de liquidez para qualquer token e de criação de uma plataforma onde qualquer token pode ser trocado sem a necessidade de uma contraparte.

Isso é algo que não pode ser realizado com nenhum outro ativo. Tomemos como exemplo as moedas fiduciárias. Se você deseja trocar dólares americanos por ienes, você precisa encontrar alguém disposto a vender ienes para concluir a transação. Todo ativo é assim. Deve haver um comprador e um vendedor para que uma transação funcione.

O Bancor exige apenas que uma pessoa conclua uma negociação, com a liquidez fornecida pelo token BNT nativo e seus contratos inteligentes. Os contratos inteligentes do token BNT garantem que haja sempre um equilíbrio entre os tokens. Assim que qualquer negociação for concluída, também haverá um saldo total que representa o saldo do BNT codificado no contrato inteligente.

Essa estrutura elimina a necessidade de a bolsa atuar como terceira parte nas transações. Com o Bancor e seu token BNT, você pode realizar continuamente trocas por tokens compatíveis com Ethereum e EOS diretamente através da carteira Bancor.

Você pode pensar no sistema como uma ampulheta. É um sistema fechado e não importa como você gire a ampulheta, ela sempre contém a mesma quantidade de areia. Nessa analogia, a ampulheta representa o contrato inteligente do BNT e os grãos de areia são os tokens negociados.

E o próximo passo da equipe será um mercado de desenvolvimento para dApps que também fará uso da compatibilidade entre cadeias e contratos inteligentes balanceados. Também está em preparação para o futuro a aposta em recompensas para incentivar a liquidez e um BancorDAO para adicionar autogovernança ao blockchain e descentralizar totalmente.

Recompensas de aposta do Bancor

As recompensas de staking de BNT são um aprimoramento futuro planejado para incentivar os usuários a fornecer liquidez para a rede. A base para adicionar o staking é que o Bancor precisa de liquidez para reduzir as taxas para os traders, ao mesmo tempo que aumenta o volume de negociação e as taxas gerais da rede. Ao fornecer aos utilizadores um incentivo para adicionar liquidez à rede, o Bancor espera ver a sua rede crescer e florescer.

Embora os planos para adicionar recompensas de staking estejam nos estágios iniciais, o básico é que os usuários receberão recompensas de BNT por manterem seu BNT em um pool de liquidez existente, como MKR/BNT ou ETH/BNT. A quantidade de novos BNT que serão criados como recompensas de aposta e a distribuição das recompensas de aposta para diferentes pools da rede serão decididas pelos usuários que votam no BancorDAO.

Espera-se que este tipo de sistema de recompensa atraia novos usuários para o ecossistema graças à APR gerada pelas taxas e recompensas de apostas. O Bancor está projetando cuidadosamente seu sistema de recompensas de staking para evitar concentrar as recompensas em um pequeno número de pools, optando, em vez disso, por fornecer uma distribuição uniforme entre dezenas de pools de rede.

Equipe Bancor

A Rede Bancor foi fundada em 2016 pelos irmãos israelenses Guy e Gália Benartzi. Ambos permanecem ativos no projeto, com Guy no Conselho da Fundação, enquanto Galia é responsável pelo desenvolvimento do negócio. Ela também é uma forte defensora das mulheres no blockchain e na criptografia.

O presidente do Conselho da Fundação foi Bernard Lietaer até à sua morte em fevereiro de 2019. Desde então, não consegui localizar nenhuma atualização que nomeie o seu sucessor.

O CTO do Bancor é Yudi Levi, e ocupa esse cargo desde o início do Bancor em 2016. Antes disso, foi cofundador e CTO da AppCoin. Ele também passou mais de uma década como arquiteto-chefe de vários projetos móveis, incluindo Real Dice, Mytopia e Particle Code.

A equipe também tem uma lista impressionante de consultores, incluindo Brock Pierce, presidente do conselho da Bitcoin Foundation, e o capitalista de risco TimDraper.

O token BNT

Como mencionado anteriormente, o Bancor realizou uma ICO em 12 de junho de 2017 que arrecadou US$ 153 milhões em apenas três horas. Essa ICO vendeu cerca de 40 milhões de tokens BNT a um preço médio de US$ 3.92 cada. Atualmente, há um fornecimento circulante de BNT de quase 70 milhões de tokens.

O token BNT atingiu seu máximo histórico de US$ 10.00 em 10 de janeiro de 2018 e seu mínimo histórico de US$ 0.117415 em 13 de março de 2020. Em meados de junho de 2020, ele se recuperou notavelmente de seu mínimo histórico de março e é negociado em $ 1.17 para um ganho incrível de 1,500% em três meses! Esse ganho foi impulsionado principalmente pelas notícias do lançamento do Bancor V2020 em julho de 2.

No entanto, a oferta circulante pode mudar, uma vez que o BNT é criado conforme necessário para iniciar as trocas. O protocolo Bancor criará quantos BNT forem necessários para corresponder ao valor das moedas mantidas no contrato inteligente. Uma vez adicionadas as recompensas de aposta, a oferta em circulação aumentará necessariamente de forma mais rápida e regular.

Negociação e armazenamento de BNT

Curiosamente, a Rede Bancor movimenta apenas cerca de 2% dos volumes de negociação do BNT. De longe, os maiores volumes de negociação podem ser encontrados na Coinbene, seguida por Bilaxy, Binance e OKEx, e depois vem a Rede Bancor. Existem várias outras bolsas que também lidam com bolsas de BNT, mas os volumes de negociação são, na melhor das hipóteses, mínimos.

Na verdade, a Coinbene controlava mais da metade do volume total de negociação de tokens do BNT quando verifiquei. Na verdade, isso poderia ser um problema do ponto de vista da liquidez do mercado. Isso significa que a negociação é altamente dependente de uma bolsa e qualquer interrupção pode causar um colapso no volume.

Além disso, se dermos uma olhada nas carteiras de pedidos de uma bolsa individual como Binance é claro que há falta de liquidez aí. Você precisará ter muito cuidado ao fazer um pedido lá, pois se pedidos de tamanho razoável puderem levar a derrapagens.

Depois de ter seus tokens BNT, você desejará armazená-los em uma carteira offline segura. Dado que estes são tokens ERC20, significa que você pode armazená-los em qualquer carteira compatível com Ethereum. Há também um token baseado em EOS de imagem espelhada que foi criado para imitar o token ERC-20 e permitir trocas de tokens baseados em EOS.

Se você estiver negociando ou apostando (quando estiver disponível), armazene o BNT no nativo Carteira Bancor fará sentido.

Bancor V2

No final de abril de 2020, com o token BNT definhando em torno do nível de US$ 0.20, a equipe anunciou que em breve lançaria o Bancor V2. O token não respondeu imediatamente, mas em meados de maio começou uma forte recuperação e, um mês depois, está sendo negociado a US$ 1.17. Isso é especialmente surpreendente considerando que o token atingiu seu nível mais baixo pouco tempo antes, em meados de março de 2020.

Espera-se que o Protocolo Bancor V2 adicione vários recursos importantes que colocarão o Bancor na frente do pacote de projetos financeiros descentralizados. As mudanças pretendem abordar quatro questões principais comumente citadas como obstáculos à adoção generalizada de Formadores de Mercado Automatizados (AMMs):

1. Exposição à “perda impermanente”
2. Exposição a múltiplos ativos
3. Ineficiência de capital (ou seja, alta derrapagem)
4. Custo de oportunidade de fornecer liquidez

É interessante ver que os novos recursos serão opcionais e os usuários poderão criar e financiar novos AMMs com alguns, todos ou nenhum dos novos recursos. Foi prometido que detalhes técnicos, documentação e código-fonte serão divulgados antes do lançamento do Bancor V2 em julho.

Desenvolvimento e roteiro

A rede Bancor é uma mistura interessante de software de código aberto e software de código fechado. Parte do código principal é conhecido apenas pela empresa, embora existam repositórios de código aberto para os desenvolvedores desenvolverem.

Algumas pessoas argumentam que a falta de código-fonte totalmente aberto significa que podem existir vulnerabilidades potenciais que não foram verificadas pela comunidade. Na verdade, este pode ter sido o caso do hack que abordamos abaixo.

Dito isto, ainda podemos ter uma boa ideia de quanto trabalho está sendo feito no protocolo Bancor baseado nesses dois repositórios.

Abaixo você tem o total de commits para dois repositórios de contratos inteligentes no Bancor GitHub. Estes são os commits totais dos últimos 12 meses para os repositórios.

Como você pode ver, tem havido um fluxo relativamente constante de commits que foram enviados para esses repositórios. Isso mostra que os desenvolvedores ainda estão trabalhando ativamente no protocolo.

Claro, isto pode excluir todo o trabalho que está sendo feito nos repositórios privados. Na verdade, se dermos uma olhada no roteiro, pareceria que o projeto ainda tem muito pela frente.

Roadmap

Em setembro deste ano, a equipe do Bancor liberado seu roteiro atualizado para os próximos 6 a 12 meses. Algumas das coisas mais importantes a serem observadas incluem o seguinte:

• Estacamento comunitário: Isso permitirá que qualquer pessoa na Rede Bancor aposte seus tokens e aumente a liquidez da rede. Em troca disso, eles ganharão uma recompensa de aposta
• BNT estável: Este será um stablecoin Bancor Token que manterá seu valor em dólares americanos. Isso proporcionará liquidez ao ecossistema, ao mesmo tempo que eliminará o risco representado pela flutuação do preço do BNT.
• Lançamento aéreo BNT: Aqueles que possuem BNT em Ethereum e EOS podem esperar um lançamento aéreo da reserva Ethereum do BNT
• Inflação do BNT: A equipe espera atualizar o token BNT para um modelo inflacionário onde o nível de inflação inicial será definido como 0%
• Votação do BNT: Um componente de governança será adicionado. Com a votação, detentores de tokens BNT poderão participar de decisões que afetarão o ecossistema

A equipe não divulgou marcos definidos para essas etapas, mas conseguiu executar as metas previamente definidas. Isso inclui o lançamento do BancorX na EOS MainNet e a experiência cross-chain EOS/ETH.

Em junho de 2020, os únicos objetivos deste roteiro que foram alcançados foram o BNT Airdrop e o token BNT estável, que é o USDB. Só podemos presumir que os demais objetivos serão alcançados após o lançamento do Bancor V2, supostamente em julho de 2020.

Se você quiser se manter atualizado com os desenvolvimentos do protocolo Bancor, você pode ler e seguir seus blog oficial ou os seus conta no Twitter.

Conclusão

Um dos principais obstáculos à adoção em massa é a falta de liquidez e a dificuldade na troca de vários tokens entre si. O Protocolo Bancor eliminou este problema através da automatização da liquidez.

É verdade que iniciantes enfrentarão uma pequena curva de aprendizado, mas a IU da carteira é tão simples quanto parece. Qualquer pessoa novata em criptomoedas não deverá ter problemas em aprender como fazer trocas usando a carteira Bancor.

Além disso, o Protocolo Bancor está facilitando aos desenvolvedores a construção de um aplicativo de troca contínuo entre uma infinidade de tokens. Há também uma série de atualizações planejadas para os próximos 6 a 12 meses.

É claro que ainda existem questões em torno do projeto, incluindo as questões de regulamentação nos EUA e em outros lugares. A potencial centralização do controlo no período de transição de três anos pode dissuadir alguns que temem o potencial congelamento arbitrário de contas.

Você também tem o desempenho simbólico realmente insignificante do BNT, especialmente no ano passado. Sim, é verdade que muitos outros tokens estão em uma situação difícil, mas o BNT parece ter sido atingido de forma particularmente forte. Talvez tudo isso tenha relação com os desafios legais?

De qualquer forma, o Bancor possui uma excelente tecnologia, casos de uso e uma equipe forte que o impulsiona. É provável que esses fundos da OIC os ajudem a enfrentar a tempestade e a refinar ainda mais a sua oferta.

Imagem em destaque via Shutterstock

Isenção de responsabilidade: Estas são as opiniões do redator e não devem ser consideradas conselhos de investimento. Os leitores devem fazer suas próprias pesquisas.

Fonte: https://www.coinbureau.com/review/bancor-network-token-bnt/