Bancos e empresas de criptografia estão coevoluindo. Os clientes estão para ganhar. (Arina Dudko)

No mundo natural, quando duas espécies co-evoluem, desenvolvem características para acomodar a outra, e vice-versa, no espírito de melhoria mútua. Por exemplo, um peixe-palhaço é capaz de procurar segurança contra predadores numa anémona-do-mar, enquanto a anémona-do-mar gosta de
o que equivale a uma ida ao spa, cortesia do peixe-palhaço.

Houve um momento em que ninguém pensava que os bancos iriam tocar na criptografia. No entanto, estamos vendo uma relação semelhante se desenvolver no mundo financeiro. Considerada muito volátil e propensa ao risco, a criptografia foi descartada como uma moda passageira, na melhor das hipóteses, e um nefasto
esquema na pior das hipóteses. Hoje, quase todos os maiores bancos introduziram produtos criptográficos para atender à crescente demanda, e outros estão desenvolvendo suas próprias estratégias de ativos digitais para evitar ficar para trás.

Por sua vez, o ecossistema criptográfico nunca foi tão acessível. Antes consideradas demasiado complicadas e complicadas, estas barreiras à entrada estão a cair à medida que mais serviços são reequipados para acomodar o ecossistema. Um participante curioso do mercado pode agora navegar pelos seus
jornada criptográfica através de rampas de entrada/saída convenientes, possibilitadas pela integração de sistemas de pagamento legados. Por sua vez, diversos conjuntos de produtos e serviços criptográficos permitem novos setores de crescimento para que os usuários implantem seu valor e construam portfólios robustos de ativos digitais. 

Para citar o analista Linas Beliūnas, “as empresas criptográficas estão a tornar-se bancos, enquanto os bancos estão a tornar-se empresas criptográficas” e, em muitos aspectos, este é um desenvolvimento muito necessário. E, no entanto, vale a pena fazer uma pausa para avaliar como chegamos até aqui e, como resultado, que outras soluções
pode estar pela frente.

Os usuários querem tudo

Na sequência da pandemia da COVID-19, o mundo dos pagamentos observou uma procura crescente por transações digitais e sem contacto entre os utilizadores em todas as fases da sua jornada de cliente. 

De acordo com um estudo recente de
McKinsey & Company, “Globalmente, entre 2018 e 2021, o número de transações de pagamento de varejo sem dinheiro aumentou a uma taxa composta de crescimento anual de 13 por cento; enquanto nos mercados emergentes esse número é de 25%.” 

Este é um número surpreendente. Seja fazendo compras rápidas e locais de bens e serviços, buscando empréstimos ou assistência financeira, ou interagindo com instrumentos de poupança, investimento ou câmbio, a demanda por pagamentos digitais está aumentando e se acelerando. 

Devido às inovações tecnológicas emergentes do ecossistema criptográfico, estamos vendo um cenário inteiramente novo para transações começando a tomar forma organicamente entre diferentes comunidades de participantes do mercado. Como resultado, as finanças tradicionais (TradFi)
está respondendo integrando ainda mais seus produtos e serviços com listas crescentes de recursos associados às finanças descentralizadas (DeFi).

Tal como a anémona-do-mar e o peixe-palhaço, esta relação reestruturada entre TradFi e DeFi baseia-se numa compreensão mútua de sobrevivência partilhada. Semelhante à forma como as empresas de mídia social competem por atenção, as empresas TradFi e DeFi são igualmente
competindo para se tornar o método de pagamento de facto para um grupo crescente de participantes do mercado que estão de olho no valor além da moeda fiduciária.

Com um número crescente de ativos digitais acumulando capitalizações de mercado impressionantes, os usuários procuram cada vez mais novas soluções para implementar o seu valor on-chain no mundo físico. Como tal, estamos vendo empresas de ambos os lados da divisão TradFi/DeFi acelerando
colmatar a lacuna entre estes dois modos de transacção, com as soluções mais integradas a colher a maior parte do mercado.

Alguma manutenção necessária

Para quem presta atenção ao espaço criptográfico ou DeFi, não tem sido nada tranquilo. No entanto, com tanto fluxo, é importante lembrar que grande parte da infraestrutura dessas soluções está sendo construída em tempo real. Portanto, as empresas
devem concentrar-se em parcerias e integração em todo o ecossistema FinTech para acelerar formas de transação mais eficientes. 

Voltando à McKinsey, o mesmo relatório extrapola o papel que as carteiras desempenharão neste cenário em evolução. O relatório argumenta que “as carteiras estão mais integradas na vida quotidiana dos clientes quando fazem parte de ecossistemas”, o que por sua vez “permite-lhes
crescer estendendo-se ao comércio eletrônico, carona, entrega de comida, mensagens, viagens e outras categorias adjacentes.”

O que foi dito acima sugere que o sucesso dos futuros produtos de pagamentos dependerá da sua capacidade de interoperar com outros bens e serviços com os quais os seus clientes interagem regularmente. Isso é consistente com o que observamos em toda a composição
aumento da procura por soluções de pagamento inteligentes e aumento de ativos digitais e tecnologias relacionadas. Mas, além disso, aponta para uma solução que fica em algum lugar entre o que TradFi e DeFi prometem.

Embora este cenário emergente de CeDeFi esteja lutando para nascer, não há dúvida de que a trajetória da indústria visa aproveitar as melhores qualidades de cada um: a eficiência e onipresença do DeFi, com a confiança e as regulamentações do TradFi.
No entanto, até que sejamos capazes de decifrar a verdadeira inovação a partir de uma fantasia fantástica, continuaremos a ver retrocessos no nosso caminho para um futuro mais integrado.

O caminho à frente

Ao continuarem a trabalhar para um futuro que combine estes dois mundos, os participantes no mercado poderão ver um sistema de pagamentos mais interligado. Não só os utilizadores poderão transitar sem problemas entre bens e serviços, mas esses desenvolvimentos e inclusão poderão
ajudar mais populações sem conta bancária a obter acesso a infraestruturas financeiras críticas. Desde transações sem fronteiras até recursos de poupança e empréstimo, os usuários terão tudo ao seu alcance e, em alguns casos, pela primeira vez.

Além do maior acesso, a introdução de proteções regulatórias associadas ao TradFi no espaço DeFi ajudará a garantir que os usuários desfrutem de tranquilidade ao longo de sua jornada criptográfica. Onde houve muitos exemplos de empresas e bolsas em colapso
depois de não cumprirem as suas promessas, é imperativo que a integridade deixe de ficar em segundo plano em relação à inovação.

À medida que continuamos a imaginar este meio-termo, a relação entre o peixe-palhaço e as anémonas-do-mar é mais uma vez adequada: onde a anémona quer funcionar da melhor forma possível, o peixe-palhaço quer protecção daqueles que lhe desejam fazer mal. Ao garantir
a segurança e a saúde do outro, cada um é capaz de prosperar. É hora de TradFi e DeFi acelerarem em direção a um relacionamento semelhante e mutuamente benéfico.