Além da economia simbólica - Como a convergência traz o investimento privado para o DeFi

Ao longo do ano passado, a trajetória de crescimento do DeFi foi notável em qualquer medida, aumentando de menos de US $ 1 bilhão para um pico acima de US $ 85 bilhões em maio de 2021. Além disso, os níveis crescentes de inovação, investimento e interesse em DeFi mostram uma promessa significativa de revolucionar os mercados financeiros como um todo. Escrevendo no Financial Times em janeiro, Brian Brooks, então controlador interino da moeda e agora CEO da Binance nos EUA, declarou sua crença de que “bancos autônomos” estarão aqui em menos tempo do que pensamos.

No entanto, se isso se tornar realidade, existem várias barreiras críticas a serem superadas primeiro. Um dos mais significativos é o muro que existe atualmente entre criptomoedas e ativos do mundo real. Apesar do crescimento impressionante, a DeFi está focada quase inteiramente nos mercados de criptomoedas, representando um pequena proporção de toda a riqueza do mundo. Portanto, tokenizar ativos é talvez o desenvolvimento mais importante para dar vida à visão da utilização convencional de DeFi.

Convergência – Tokenização de ativos do mundo real para DeFi

Convergência é um protocolo DeFi com a intenção de aproveitar esta oportunidade, e uma das áreas de investimento que acredita estar pronta para ruptura é o private equity. A Convergence desenvolveu uma camada proprietária para encapsular tokens, fornecendo assim um gateway entre ativos do mundo real e o ecossistema DeFi. Apelidado de ConvO, ele cunha tokens que são programados para transferir os benefícios econômicos da propriedade entre os compradores.

O projeto também opera um formador de mercado automatizado, projetado para apoiar a descoberta de preços e reduzir o spread, e pools onde os proprietários de ativos podem criar ofertas para atrair fornecedores de liquidez.

Usando o protocolo, qualquer pessoa que queira obter financiamento privado poderia envolver seus ativos do mundo real, como o patrimônio da empresa, e criar um mercado líquido para eles na Convergence DEX.

Há um argumento convincente para a implementação de produtos do tipo DeFi no financiamento privado, tanto na esfera criptográfica quanto em mercados mais amplos. A ideia de usar tokens para financiar uma startup não é novidade em criptomoedas, mas passou por sua própria evolução.

Do modelo da ICO, que era bastante insignificante do ponto de vista do investimento em ações, surgiu o modelo de token de segurança. Os tokens de segurança, que transmitem a propriedade de ações aos investidores, não conseguiram capturar a atenção dos mercados devido à falta de infraestrutura de negociação secundária do ponto de vista técnico e regulatório.

Protocolos como o Convergence resolvem o lado técnico. Do ponto de vista regulatório, também há sinais positivos de progresso. Em maio, a Cyberdyne Tech Exchange de Cingapura lançado como a primeira exchange digital regulamentada do mundo para tokens lastreados em ativos. Este ano, a Suíça também completará seu pioneirismo “Lei Blockchain” em agosto, com o segmento final cobrindo a negociação secundária de ativos digitais.

No entanto, a Convergence está entre as primeiras a comercializar com um protocolo DeFi que permite a emissão e negociação descentralizada de tokens lastreados em ativos, gerenciados inteiramente por contratos inteligentes executados no blockchain.

Trazendo liquidez fresca para mercados ilíquidos

Projetos de criptografia que buscam investimento privado geralmente fazem uma alocação de tokens nativos para investidores. No entanto, é comum que esses tokens sejam bloqueados para evitar o despejo. Esta questão fala de um problema mais amplo nos mercados de financiamento privado – que os investidores estão frequentemente presos a longo prazo com ativos ilíquidos. Mesmo onde há a capacidade de vender e um comprador disposto, não há troca ou plataforma onde compradores e vendedores se reúnam, dificultando a descoberta de preços.

Portanto, o financiamento privado é um excelente candidato para os criadores de mercado automatizados e pools de liquidez incentivados da DeFi. A solução de ponta a ponta da Convergence permite que um proprietário de ativos cunhe seus tokens e crie mercados abertos e líquidos para eles sem precisar se inscrever para listagem em uma bolsa centralizada.

A fracionamento apresenta ainda mais potencial para aumentar a liquidez. Atualmente, os mercados de private equity são quase exclusivamente reservados aos investidores institucionais, negando aos investidores individuais qualquer oportunidade de especular. A natureza aberta das finanças descentralizadas significa que a Convergência está aberta a todos. No entanto, o fracionamento de ativos tokenizados significa que mesmo investidores com fundos mínimos podem comprar uma parte de uma startup ou empreendimento que acharem interessante.

A ideia de bancos autônomos é realmente intrigante, mas eles não vão simplesmente chegar totalmente formados. Eles evoluirão como resultado dos pioneiros tomarem as medidas ousadas necessárias para conectar o protocolo DeFi de hoje a ativos e mercados de valor real.

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Fonte: https://www.cryptoglobe.com/latest/2021/06/beyond-the-token-economy-how-convergence-brings-private-investment-into-defi/