O Protocolo Venus da Binance Smart Chain viu $ 200 milhões em liquidações. Aqui está o porquê

Venus Protocol enfrentou liquidações massivas de mais de $ 200 milhões na quarta-feira devido a uma possível manipulação de preço de seu token XVS nativo.

Para os não iniciados, o protocolo Venus oferece serviços de empréstimo e empréstimo de finanças descentralizadas (DeFi) no Binance Smart Chain. Ele permite que os usuários peçam fundos usando o XVS como garantia. Em todos os casos, o valor dos fundos emprestados deve ser sempre inferior ao das garantias prestadas.

A alta dos preços e a queda subsequente foram as principais causas das liquidações. O preço do token XVS disparou quase 90%, de US $ 76 para US $ 144 por volta da meia-noite ET de quarta-feira. Isso fornecia aos usuários a garantia para emprestar maiores quantias de fundos, em outros tokens, como bitcoin e éter.

Quando o preço caiu, os empréstimos ficaram subcolateralizados. Mas, em vez de pagar o empréstimo a tempo, esses mutuários optaram por manter seus tokens recém-adquiridos e deixar de pagar o empréstimo. O protocolo então funcionou conforme o esperado, liquidando as garantias remanescentes.

Apenas o valor da garantia havia caído tanto que, mesmo quando vendida, era menor do que os empréstimos originais.

Como resultado, Vênus teve uma inadimplência de mais de $ 95 milhões na forma de 2,000 bitcoin (valendo quase $ 79 milhões a preços atuais) e 5,700 éter (valendo quase $ 17 milhões a preços atuais). A inadimplência significa que Venus não será capaz de cobrar as dívidas dos usuários.

O que causou o aumento do preço?

De acordo com o fundador do Venus Protocol, Joselito Lizarondo, que também é fundador da carteira criptográfica de propriedade da Binance e do provedor de cartão de débito Swipe, as causas do aumento no preço foram grandes ordens de mercado juntamente com um suprimento limitado de tokens (porque muitos usuários apostam suas moedas).

A maior parte da negociação para XVS estava acontecendo na Binance. A cripto troca geralmente é conhecida por sua alta liquidez, mas para o XVS, ela tinha baixa liquidez e, portanto, seu preço podia ser facilmente manipulado, de acordo com Igor Igamberdiev do The Block Research. Portanto, quando o preço do Binance subiu, o protocolo de Vênus aprovou os empréstimos maiores.

Lizarondo afirmou que “o protocolo funcionou como pretendido” e “nenhum dinheiro foi perdido”. Mas ele reconheceu a inadimplência, afirmando que a Vênus usará seu programa de doações e “utilizará o XVS” para cobrir o déficit.

Em novembro passado, um aumento de preço no stablecoin DAI levou a $ 88 milhões em liquidações no protocolo DeFi Compound. Em março de 2020, o evento “Black Thursday” levou a mais de US $ 8 milhões em liquidações no protocolo DeFi MakerDAO. Como tal, as liquidações em Vênus são possivelmente as mais altas até hoje na história de DeFi. 

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Fonte: https://www.theblockcrypto.com/post/105301/bsc-venus-protocol-liquidations-xvs-token-possible-price-manipulation?utm_source=rss&utm_medium=rss