A mineradora de Bitcoin Iris Energy afirma que sua inadimplência está contida em 'braços podres'

A mineradora de Bitcoin Iris Energy permanece desafiadora, apesar de enfrentar uma inadimplência de US$ 103 milhões em empréstimos na próxima semana.

Em recente SEC arquivamento, a empresa com sede na Austrália disse que, embora possa gerar US$ 2 milhões em lucro bruto mensal com a mineração de bitcoin, os pagamentos mensais de principal e juros de sua dívida são de US$ 7 milhões, representando um déficit mensal de US$ 5 milhões.

As ações da Iris Energy são negociadas na Nasdaq e caíram 15% após a divulgação, agora com queda de mais de 80% no acumulado do ano.

Fatores macroeconômicos, inflação crescente e um aumento acentuado nos preços da eletricidade estão afetando severamente a capacidade das mineradoras de obter lucro globalmente. Os mineradores agora se encontram em um mercado muito diferente em comparação com um ano atrás, quando muitos em todo o setor fez empréstimos com juros altos para financiar a expansão rápida.

Os empréstimos eram comumente financiados contra máquinas de mineração de bitcoin, como é o caso da Iris Energy. Mas agora que os preços caíram e a mineração de bitcoin dificuldade é alto, várias operações importantes se viram submersas, pesadas por obrigações de dívida incontroláveis.

Core Scientific, uma das maiores operações de mineração de bitcoin do mundo, revelou no mês passado, estava considerando reestruturar seu capital ou buscar alívio por meio de falência, derrubando o preço de suas ações em mais de 80%. 

A Argo Blockchain, outra grande mineradora, também foi sentindo-me o aperto depois que um investidor não identificado retirou um $ 27 milhões injeção de capital na décima primeira hora. A empresa enfrenta um possível fechamento se não conseguir encontrar novos financiamentos.

Há preocupações de que a Iris Energy possa sofrer o mesmo destino. Mas Bom Shin, vice-presidente de finanças corporativas da Iris Energy, disse à Blockworks que a dívida ruim da empresa está estruturada em vários veículos de propósito específico (SPVs).

Os SPVs da Iris Energy mantêm um valor de mercado de aproximadamente US$ 65 a US$ 70 milhões, cerca de 35% menos do que seus principais empréstimos pendentes no final de setembro.

De acordo com Shin, isso significa que a dívida está “muito contida” e não deve levar imediatamente à falência. Shin disse que, embora um “mercado antieconômico” não estivesse gerando fluxo de caixa suficiente, a Iris estava engajada em discussões contínuas com seu credor para reforçar a situação. O executivo se recusou a comentar quem é esse credor.

Se um acordo com seu credor financeiro parar, a Iris disse em sua atualização que nenhum de seus SPVs seria capaz de fazer pagamentos programados de principal de sua dívida antes da próxima segunda-feira.

A empresa disse que está mantendo discussões em andamento com seu fornecedor de equipamentos de mineração Bitmain em uma tentativa de desbloquear pré-pagamentos ao longo do tempo. Os pré-pagamentos referem-se à liquidação parcial ou total da dívida antes da data de vencimento oficial.

Iris Energy ainda espera expandir e diversificar receita

A Iris Energy imediatamente descarrega seu bitcoin minerado à taxa de mercado, o que significa que a média caiu em relação às altas do BTC no ano passado. Isso contrasta as estratégias empregadas por alguns concorrentes, que só vendem seus bitcoins quando os tempos ficam difíceis - ou de modo nenhum.

O preço do Bitcoin encolheu 68% em relação aos máximos vistos 12 meses atrás, quando pairava um pouco acima de US$ 64,000. O Bitcoin estava sendo negociado a US$ 20,350 na manhã de quinta-feira.

Embora registrada em Sydney, Iris disse que tem três de suas operações sediadas no Canadá, incluindo uma operação de data center principal na Colúmbia Britânica. Todas as operações são totalmente alimentadas por hidroeletricidade a um preço fixo de quatro centavos por kWh, proporcionando visibilidade de 12 meses dos custos fixos.

Outros planos de expansão estão previstos no Condado de Childress, Texas, o que aconteceria “com muito cuidado”, sinalizando as intenções da empresa de avançar com suas operações, disse a Blockworks. 

A Iris lançou planos para estabelecer serviços de hospedagem que permitiriam aos clientes minerar criptomoedas por uma taxa sem precisar construir ou investir na infraestrutura, o que considera uma oportunidade de crescimento significativa.

Permanecendo otimista, Shin comparou a situação atual de Iris à de um corpo saudável com um braço podre. “Corte o braço e o corpo sobrevive”, disse ele em relação aos SPVs da empresa.

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